Wat is een lening?
Leningsvoorraad verwijst naar de lening, waarbij leners met de portefeuille van in aanmerking komende effecten, kapitaal veiligstellen of financiering krijgen van bepaalde investeerders met het bezit van aanzienlijk kapitaal in de hand. Ze zijn evenzeer bereid om een contractuele overeenkomst aan te gaan om hun geld bij de respectieve leners te parkeren in ruil voor zekerheden.
- De zekerheden die worden gebruikt om een lening te krijgen, worden als zeer kritisch en waardevol beschouwd voor de kredietverstrekker. De effecten met onderpand zijn van overheidsbedrijven die aan de belangrijkste erkende effectenbeurzen zijn genoteerd. Deze zijn onbezwaard zodat ze gemakkelijk op de markt kunnen worden geliquideerd.
- De kredietgever kan tijdens de looptijd van de lening de fysieke eigendom van het onderpand in overweging nemen. Als de lener in gebreke blijft met de lening, zal de geldschieter de door onderpand gedekte aandelen bij hem houden. De geldschieter wordt verondersteld de zekerheid aan de lener terug te geven zodra deze het geleende bedrag met rente heeft betaald.
- De lening heeft, net als in het geval van standaard commerciële leningen, een vaste rente. De leningvoorraad kan worden beveiligd en een niet-gegarandeerd. De gedekte leningvoorraad kan ook converteerbare leningvoorraad zijn, voorzien in de overeenkomst dat na een bepaalde periode, de of in bepaalde voorwaarden, de lening zou worden omgezet in eigenvermogensaandelen, die gebaseerd zijn op het vooraf bepaalde tarief.
De risico's voor kredietverstrekkers en kredietnemers in leningvoorraden
Laten we de risico's voor geldverstrekkers en kredietnemers bespreken.
Voor geldschieters
De kredietverstrekkers kunnen bij het uitgeven van leningen verliezen als de waarde van door onderpand gedekt effect daalt, aangezien de marktwaarde van het effect zal evolueren volgens de marktfactoren die niet onder controle zijn. In dat geval is de waarde van de zekerheid die wordt geboden om leningen te beveiligen op de lange termijn geen garantie.
Wanneer de waarde van onderpand daalt, worden deze zekerheden onvoldoende om het uitstaande geleende bedrag te dekken. Als de lener vervolgens in gebreke blijft bij het uitlenen, zullen de geldschieters de verliezen ervaren omdat de waarde van de zekerheid niet voldoende is om de waarde van de verstrekte lening te dekken.
Voor leners
Aangezien leners hun respectievelijke aandelen of andere aandelen houden als zekerheid om het geleende bedrag veilig te stellen, kan de uitlener profiteren van de transactie in het geval de lener in gebreke blijft bij het uitlenen. Het vergroot de kans dat de geldverstrekker de eigenaar van het bedrijf wordt, aangezien hij de vereiste zekerheid met stemrecht bezit.
Het zou een vreselijke beproeving kunnen zijn voor ondernemers als de geldschieters de transactie zijn aangegaan met de enige bedoeling om eigenaar te worden van het hele bedrijf met bijbehorende stemrechten.
Leningsvoorraad als bedrijf
Veel bedrijven runnen en functioneren met de enige bedoeling om financiering te verstrekken voor op leningen gebaseerde transacties. Dit bedrijf helpt de kredietnemer om financiering te verkrijgen op basis van de waarde van effecten en hun impliciete volatiliteit en kredietwaardigheid. Het bedrijfsleven berekent de LTV over het algemeen in overeenstemming met banken en financiële instellingen wanneer de waarde van het huis wordt beoordeeld voordat een hypotheek wordt afgesloten.
- In het geval van bedrijven die geen aandelenkapitaal hebben en worden beperkt door gegarandeerde leningen, zijn aandelen een zeer belangrijk instrument om financiering te verkrijgen, aangezien ze als quasi-eigen vermogen worden beschouwd. In deze bedrijven wordt financiering via leningvoorraden beschouwd als een investering op lange termijn.
- Het wordt over het algemeen gebruikt door bedrijven die zijn opgericht met het oog op een maatschappelijk doel. Leningen worden beschouwd als een goedkoop proces om het project met lagere investeringen te financieren.
- Leningen zijn ideaal voor bedrijven met een zeer ethisch project; de reden hiervoor is dat het geen juridisch advies inwint, en daarom is het goed voor kleine bedrijfsorganisaties.
Hieronder volgen de kritieke punten die moeten worden opgemerkt in het geval van uitgeleende aandelen:
- Het maximale bedrag dat zou worden uitgegeven met leningaandelen;
- De vervaldatum waarop de lening zou worden afgelost;
- Vaste rente over het in rekening te brengen bedrag van de lening;
Proces voor het uitvoeren van een leningstransactie
- De leners die geld van de geldschieter nodig hebben, schrijven een cheque uit tegen de kredietlijn en dienen deze in bij de overschrijving op een bankrekening. Het uitleenproces kan vereisen dat naast de zekerheid, die voorheen niet in het onderpand was opgenomen, onderpand moet worden gedeponeerd. De lener kan de hoofdsom, inclusief rente aan de uitlener, geheel of gedeeltelijk terugbetalen volgens de voorwaarden die in het contract zijn overeengekomen.
- Als de lener in gebreke blijft om uitstaande bedragen aan de uitlener te betalen, heeft de uitlener het wettelijke recht om de zekerheid te verkopen om zijn contributie terug te krijgen.
- De in aanmerking komende leners bij aandelentransacties met leningen variëren van individuele investeerders tot gezamenlijke investeerders. Het bedrag van de geleende lening kan variëren van $ 10.000 tot $ 5 miljoen of zelfs meer in het geval van vermogende particulieren. De looptijd van deze leningen wordt aangepast aan de eisen van de partijen bij de transactie. 5 jaar is een normale looptijd bij transacties met leningen.
Voordelen van leningvoorraad
De verschillende voordelen zijn als volgt.
- In de dynamische zakenwereld van vandaag heeft elk bedrijf dringend kapitaal nodig dat kan worden opgehaald door middel van schuldfinanciering of eigen vermogen. In de voorraad houdt het financiële bedrijf de eigen aandelen als zekerheid om de financiering veilig te stellen.
- Het grote voordeel voor de leners is dat ze niet geacht worden de uitlener terug te betalen voor de verkochte aandelen. Het is erg moeilijk om financiering te krijgen voor nieuwe startups omdat ze geen kredietgeschiedenis hebben. Voor startups is leningvoorraad de enige optie om het vereiste bedrag aan lening te krijgen om het bedrijf te runnen.
Nadelen van uitgeleende aandelen
De verschillende nadelen zijn als volgt.
- Het verkopen van aandelen om nieuwe financiering te verkrijgen, betekent dat het bedrijf gedeeltelijke zaken met de kredietverstrekkers opgeeft, waaronder het potentiële aandeel van toekomstige inkomsten en winsten. Als het bedrijf positief wordt en het goed doet in vergelijking met zijn collega's, bestaat de kans dat de waarde van de aandelen van het bedrijf veel hoger zal stijgen dan de waarde van de lening die wordt geleend.
- Het is een bekend feit dat de aandeelhouders wettelijke en stemrechten hebben, die tot op zekere hoogte de acties van het bedrijf in hun voordeel beperken. Naarmate de geldschieters nieuwe aandeelhouders worden, wordt van hen verwacht dat ze een deel van de winst wegnemen dat anders aan de bestaande aandeelhouders zou toebehoren.
Gevolgtrekking
- Leningsvoorraden zijn handig wanneer er grotere financieringsvereisten zijn, bijvoorbeeld om onroerend goed te kopen of om een lopende onderneming over te nemen, enz. Leningsvoorraden zijn anders dan effectenleningen waarbij makelaars of banken de effecten uitlenen om te profiteren van de prijs bewegingen van effecten.
- Bij short selling lenen banken bijvoorbeeld effecten uit aan de beleggers om winst te boeken wanneer de waarde van het effect daalt, en kopen ze hetzelfde tegen de huidige lagere prijs en geven het effect weer aan de bank terug.
