Een persoon kan zijn carrière in het aandelenonderzoek beginnen na het behalen van de vereiste bachelordiploma op het gebied van financiën, economie, boekhouding of bedrijfskunde, bij voorkeur omdat dit relevant is voor de functie en samen met deze persoon de houding zou hebben die vereist is om in op het gebied van aandelenonderzoek.
Dus je zou graag in aandelenonderzoek willen stappen! U wilt financiële gegevens analyseren, de jaarverslagen van bedrijven bekijken, voorspellingen doen over de nabije toekomst, financiële modellen maken en verschillende scenario's verkennen om de beste te kiezen om te kopen / verkopen.
Ik heb gewerkt met JPMorgan en CLSA India als Equity Research Analyst. Ik geef toe dat het vinden van een baan in Equity Research een moeilijke uitdaging is, maar zeker niet onmogelijk. In deze gids zal ik de stapsgewijze methode beschrijven om uw eerste baan op instapniveau in aandelenonderzoek te krijgen.
Inzicht in Equity Research Profession
Aandelenonderzoek is een profiel dat de IBD helpt. Professionals op het gebied van aandelenonderzoek produceren analyses, doen aanbevelingen en stellen de juiste investeringsmogelijkheden voor aan instellingen, investeringsbanken en klanten. Als u een professional op het gebied van aandelenonderzoek wilt worden, kunt u ofwel aan de verkoopkant (de investeringsbankvleugel) ofwel aan de koopkant (de institutionele vleugel) zijn. Of je kunt werken in een zelfstandige organisatie.
In tegenstelling tot bedrijfsfinanciering werken professionals op het gebied van aandelenonderzoek in een zeer platte organisatiestructuur. En er zijn slechts vier hoofdfuncties: hoofd onderzoek, senior analisten, medewerkers en junior analisten. Onderzoek naar ongelijkheid, medewerkers zijn junior mensen die werken onder senior analisten. In de meeste gevallen werken er maar weinig medewerkers onder één senior analist en rapporteren aan hem / haar.
Een senior analist analyseert meestal een groot aantal bedrijven en delegeert het werk aan medewerkers. Analisten zijn opgesplitst in verschillende industriesegmenten en elke analist heeft normaal gesproken de specifieke branchekennis om het hele scala van bedrijven aan te kunnen. Vermelde sectoren die onder aandelenonderzoek vallen zijn mijnbouw, telecom, basisconsumptiegoederen, gezondheidszorg, technologie, enz.
Dus, hoe kom je in aandelenonderzoek? Let op instaprollen - Associates en Junior Analisten.
Wat is de rol van Equity Research Analysts?
Als analist op het gebied van aandelenonderzoek is het produceren van rapporten uw belangrijkste werk. Het rapport kan op korte termijn worden bijgewerkt, flitsrapporten of rapporten die zeer gedetailleerd en diepgaand zijn. Als je je carrière als expert op het gebied van equity-onderzoek onder de loep wilt nemen, is het jouw taak om altijd rapporten te maken.
Gewoonlijk kunnen rapporten worden onderverdeeld in de volgende hoofden: onderzoek van de industrie, overzicht en commentaar van het management, financiële resultaten op basis van historische gegevens, prognoses, waardering en ten slotte aanbevelingen.
Onderwijskwalificaties vereist voor aandelenonderzoek
Hoe u in aandelenonderzoek kunt komen - Als u aan aandelenonderzoek wilt beginnen, kunt u beter van tevoren beslissen. Anders zou het carrièrepad een beetje lastig worden.
Laten we eens kijken naar een typische vacature voor een Equity Research Associate.
bron: //chc.tbe.taleo.net
De basiskwalificatie onderwijs is een bachelordiploma, bij voorkeur in financiën, economie, boekhouding of bedrijfskunde. Als je echter een diploma hebt in wiskunde, natuurkunde, statistiek of techniek, ben je klaar om te gaan. Je kunt ook afstuderen in andere stromen, maar dan moet je aanvullende cursussen / trainingen volgen om financiële analyses en financiële modellen te begrijpen.
Met een bachelordiploma kun je direct in aandelenonderzoek komen en rapporteren aan een senior analist op het gebied van aandelenonderzoek. Je kunt nog steeds de meesters doen als je dat wilt, maar het zal niet altijd de weg vrijmaken om senior analist op het gebied van aandelenonderzoek te worden. Maar met een masterdiploma kun je fondsbeheerder worden of vooruitgang boeken in elke portefeuillepositie.
Als je voor een aanvullende kwalificatie wilt gaan, dan is de beste kwalificatie natuurlijk Chartered Financial Analyst (CFA). Om als CFA te worden gecertificeerd, moet u vier jaar voltijds werken in een relevant vakgebied (lees financiën) en moet u drie niveaus wissen. Meestal zijn de tweede en derde niveaus het moeilijkst. Maar als u CFA kunt zuiveren, kunt u een veel hogere positie binnen het bedrijf bereiken.
Vereiste vaardigheden voor de rol van aandelenonderzoek
Hoe u toegang krijgt tot aandelenonderzoek - Er zijn enkele belangrijke vaardigheden die u moet ontwikkelen als u uw stempel wilt drukken als professional op het gebied van aandelenonderzoek.
Laten we de belangrijkste vaardigheden van professionals op het gebied van aandelenonderzoek hieronder bekijken -
- Schriftelijke communicatieve vaardigheid: dit is verreweg de belangrijkste vaardigheid van professionals op het gebied van equity research. Zoals we al hebben gezegd, is het maken van allerlei soorten rapporten de hoofdtaak van een equity research professional; een goede schriftelijke communicatieve vaardigheid hebben is absoluut noodzakelijk. Om binnen enkele minuten of na analyse van de financiële overzichten van een bedrijf rapporten te kunnen schrijven, moet u woorden kiezen die de exacte betekenis overbrengen. Als equity research professional ben je tegelijkertijd onderzoeker en schrijver.
- Verbale communicatieve vaardigheden: als expert op het gebied van equity-onderzoek moet u vrij vaak met de media te maken krijgen. Dus als u niet weet hoe u ideeën op een beknopte manier moet uitspreken of presenteren, zult u in moeilijkheden verkeren. Zorg ervoor dat u zich voorbereidt om woorden te spreken die helder en gebruiksvriendelijk zijn en een boodschap overbrengen die de moeite waard is om naar te luisteren.
- Diepgaande kennis van financiële en boekhoudkundige vaardigheden: dit zijn microvaardigheden die u moet ontwikkelen als u uw stempel wilt drukken als professional op het gebied van aandelenonderzoek. U moet weten hoe u de jaarverslagen van een bedrijf, financiële overzichten moet doorzoeken, hoe u kunt begrijpen of een bedrijf voldoende cashflow creëert en hoe de beslissingen van het management de procedure voor het genereren van inkomsten van het bedrijf beïnvloeden. Om dit te kunnen doen, moet u de kennis en financiële vaardigheden hebben die u kunt ontwikkelen door te oefenen en vraatzuchtig te lezen.
- Macro & Micro-economie: Bij economisch onderzoek is het belangrijkste ingrediënt de kennis en het begrip van macro-economie. Als u weet hoe de branche werkt, wat zijn dan de trends in de branche of de belangrijkste politieke of sociaal-culturele kwesties die de economische zaken van de branche beïnvloeden; u zult in staat zijn om elke branche holistisch te bekijken. En als je de micro-economie kent, kun je het ook op microniveau relateren. Kijk ook naar Macro versus Micro-economie
- Financiële modellen: u zult altijd geen financiële modellen bouwen, maar het kan zijn dat u er enkele moet maken om bewijzen van uw aanbevelingen te citeren. Als financieel modelleur moet je een specialist zijn in financiën en een generalist in economie en wiskunde. U moet elke branche vanuit een helikopterview begrijpen en elk bedrijf vanuit een pixelweergave bekijken. En u moet weten hoe u een complex financieel model moet opbouwen, zodat u uw klanten / investeerders kunt overtuigen om voor een bepaalde investering te gaan / af te zien. U kunt ook een cursus Financiële modellering overwegen om deze vaardigheid te leren.
- Onderzoek: zoals je kunt raden aan de hand van de naam van de carrière, is onderzoek een essentieel onderdeel van professionals op het gebied van equity research. Als vaardigheid zou je een goede onderzoeker zijn als je twee basisminivaardigheden hebt - ten eerste, een te grote hoeveelheid nieuwsgierigheid naar een bepaalde branche of een plotselinge verandering in de branche; ten tweede weet je hoe je belangrijke vragen moet stellen. Als je deze minivaardigheden kunt ontwikkelen, kun je geweldig onderzoek doen en niet alleen je vragen beantwoorden; je zult ook in staat zijn om vragen van andere mensen te beantwoorden.
- Waardering : Daarnaast moet u weten hoe u een bedrijf of een project waardeert door verschillende methodologieën te gebruiken, zoals DCF, relatieve waarderingsmethode, etc. U moet voldoende kennis hebben om de juiste waarderingsmethode op het juiste gebied toe te passen.
- Veel flexibiliteit: dit is een van de moeilijkste vaardigheden om onder de knie te krijgen. Maar als expert op het gebied van aandelenonderzoek moet u mogelijk binnen een oogwenk een rapport schrijven. Of misschien moet u aan het eind van de dag twee financiële modellen bouwen omdat uw analist u vraagt om onmiddellijk een rapport in te dienen. Als equity research professional weet u niet hoe uw dag eruit zou zien. Een flexibele instelling hebben en openstaan om in een oogwenk te handelen, scheiden een gewone equity research-medewerker van een geweldige.
Raadpleeg Equity Research Skills voor meer informatie
Equity Research Compensation & Work-life balance
Hoeveel zou u verdienen als expert op het gebied van equity research? In het vorige tijdperk harkten professionals op het gebied van aandelenonderzoek miljoenen binnen; maar tegenwoordig zijn de dingen veranderd en verdienen ze een vergoeding die normaal is en net zo vergelijkbaar is als banen in het investeringsbankwezen bij de frontoffice.
Dat betekent echter niet dat u als professionals op het gebied van aandelenonderzoek kippenvoer verdient. Nee, uw vergoeding zou veel beter zijn dan normale bedrijfsfinancieringsprofielen.
Laten we eens kijken naar de beloning van equity research professionals op een ander niveau -
- Associate: dit is de instap- of junior-positie in aandelenonderzoek. Het basissalaris dat de medewerkers ontvangen, is $ 100.000 tot $ 150.000 per jaar. Na toevoeging van de bonus varieert de take-home-vergoeding voor medewerkers van $ 125.000 tot $ 150.000 per jaar.
- VP: In een vlakkere organisatiestructuur rapporteren medewerkers aan analisten of VPS. Mensen die de VP-positie bekleden, verdienen een basissalaris van $ 150.000 tot $ 275.000 per jaar. Met een bonus verdienen ze ongeveer $ 225.000 tot $ 375.000 per jaar.
- Directeur: het basissalaris van bestuurders varieert van $ 250.000 tot $ 350.000 per jaar. Met bonus verdienen bestuurders ongeveer $ 400.000 tot $ 675.000 per jaar.
- MD: Algemeen directeuren verdienen het meest aan aandelenonderzoek. Ze verdienen de basisvergoeding van $ 400.000 tot $ 600.000 per jaar. Met de bonus bereikt hun salaris een bereik van $ 700.000 tot $ 900.000 per jaar.
De salarisstructuur van elk van de functies is in wezen afhankelijk van bepaalde factoren. Laten we ze een voor een bekijken -
- De prestatie van het individu: dit is verreweg de belangrijkste factor die verantwoordelijk is voor uw vergoeding. Als u jaar na jaar de verwachtingen van het management overtreft, verdient u natuurlijk veel meer dan een gemiddelde uitvoerder.
- Rankings: het zijn de rankings die door de investeerders aan de koopzijde worden gegeven. Hebben uw investeerders meer verdiend omdat u ze vroeg om te kopen? Zo ja, dan heeft dit direct invloed op uw vergoeding.
- De prestatie van het telefoontje dat u hebt gepleegd: wat u tegen de investeerders hebt gezegd, is even belangrijk bij het verhogen / verlagen van uw vergoeding. Als u de belegger heeft gevraagd de aandelen te kopen voordat de prijs verdrievoudigt, krijgt u zeker een beter loon.
- Handelscommissies: uw vergoeding hangt ook af van hoeveel commissie uw rapporten en aanbevelingen hebben gegenereerd.
Kijk ook eens naar Equity Research Jobs
Maar hoe zit het met de balans tussen werk en privé?
Als equity research professionals werk je minimaal 60-70 uur per week. Meestal kom je om 7.30 uur het kantoor binnen en vertrek je om 19.30 uur. Meestal werk je 12 uur per dag, wat 60+ uur per week zal blijken te zijn.
U kunt echter ook meer werken omdat er geen vaste tijdstippen zijn voor professionals op het gebied van aandelenonderzoek. Sommige dagen moet u 14-15 uur werken en de meeste dagen kunt u uw werk onder de 12 uur afmaken.
Dat gezegd hebbende, zult u als equity research-professionals in staat zijn om een gezonde balans tussen werk en privé te behouden en zult u ook meer verdienen dan de meeste financiële professionals.
Strategieën om deel te nemen aan aandelenonderzoek
Hoe komt u in aandelenonderzoek? Hier zijn een paar dingen die u kunt doen -
- Ken de markt: waar u zich ook bevindt in uw carrière, u kunt nog steeds deelnemen aan aandelenonderzoek als u de vereiste vaardigheden leert en uzelf traint. Maar de eerste stap is om de markt te kennen en erachter te komen of je het überhaupt echt zou willen doen. U kunt overwegen om deze Equity Research Training te volgen. Dit zal u voorzien van alle nodige vaardigheden voor een Equity Research Interview.
- Doe de basis: om in het aandelenonderzoeksprofiel te komen, hebt u drie dingen nodig. Ten eerste moet je een grondige kennis van financiën hebben (als je geen oudere kandidaat bent, overweeg dan om de bachelordiploma in financiën of een vergelijkbare stroom te volgen). Ten tweede, ga voor een paar stages in juniorposities bij gereputeerde organisaties. Als je geen stage kunt vinden, bied dan aan om 2-3 maanden gratis te werken. Ten derde, netwerk, netwerk, netwerk. Praat met iemand die al in de branche zit; waarde bieden en uw wens delen om deel te nemen aan aandelenonderzoek. Alleen al het netwerken kan wonderen voor u doen.
- Bereid je voor en solliciteer: zodra je een paar interviews hebt gekregen voor aandelenonderzoeksprofielen, bereid je dan voor en doe alles wat je kunt om je best te doen. Zelfs als je het interview niet in één keer uitspeelt, blijf pushen. Je leert hoe je het interview kunt kraken na een paar mislukte pogingen.
- Registreer voor CFA-examen - Om uw cv een boost te geven, zou u moeten overwegen om het CFA-examen af te leggen. Zelfs als u CFA-niveau 1 vrijmaakt, geeft het een positieve indruk op de werkgevers over uw interesse in het onderwerp.
- Blijf minimaal 2-3 jaar bij het profiel: je kunt altijd wisselen als je dat wilt. Maar als je eenmaal een associatiepositie hebt gekregen, is het beter om je ten minste 2-3 jaar aan het profiel te houden en te kijken of je promotie kunt maken als analist of niet.
Gevolgtrekking
De opleidingseis voor het equity research-profiel is niet veel. U moet echter over meerdere vaardigheden beschikken om aan de slag te gaan. Gebruik bovenstaande informatie en zet de eerste stap. De hele wereld van aandelenonderzoek wacht op je.
