Wat is een koop- en vasthoudstrategie?
Buy and hold-strategie verwijst naar de investeringsstrategie van beleggers waarbij ze voor een lange tijd effecten kopen / beleggen zonder de intentie om in een korte periode te verkopen en het verwijst naar investeringen voor een lange periode door de investering vast te houden, waarbij ze meestal de ups en daling van de marktprijs in korte tijd.
Beleggers die deze strategie van kopen en vasthouden volgen, vertrouwen op de fundamentele analyse van het bedrijf waarin ze van plan zijn te investeren. Fundamentele analyse omvat factoren zoals prestaties uit het verleden van het bedrijf, zijn groeistrategie op lange termijn, soorten producten die het bedrijf aanbiedt samen met hun kwaliteit, werking van het management van het bedrijf, enz.
Bij het kiezen van deze strategie worden schommelingen van korte termijn in de markt, inflatie, conjunctuurcycli, enz. Vermeden en niet als de doorslaggevende factor beschouwd.
Voorbeeld kopen en vasthouden
voorbeeld 1
Laten we een voorbeeld nemen van de heer X die $ 500.000 heeft om in verschillende gebieden te investeren en de portefeuille daaruit voor te bereiden om het maximale bedrag aan rendement te behalen op basis van de verschillende parameters die passen bij zijn vereisten, zoals risico, doelen en de belasting. . Gezien de marktomstandigheden besluit hij 50% van het geld te investeren in aandelen, dwz $ 250.000, 20% in obligaties, dwz $ 100.000, en de resterende 30%, zijnde $ 150.000, in de risicovrije door de overheid uitgegeven rekeningen.
Na de ambtsperiode van twee jaar wordt opgemerkt dat de waarde van de aandelen waarin is geïnvesteerd, sterk stijgt, waardoor de gewichten van de aandelen in de portefeuille toenemen van 50% naar 75% en het aandeel van obligaties en risicovrije activa tot respectievelijk 10% en 15%.
- Nu, volgens de heersende situatie, heeft de belegger twee opties die hij kan volgen. Ten eerste kan hij de oorspronkelijke verhouding van de verschillende activaklassen behouden. Hiervoor moet hij een deel van zijn aandelen verkopen, zodat dezelfde verhouding kan worden gehandhaafd. In dit geval houdt hij de aandelen niet gedurende een lange periode vast en volgt hij dus niet de strategie van kopen en vasthouden.
- Aan de andere kant kan een belegger afzien van het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille en de beleggingen laten zoals ze zijn, dwz er zullen geen aandelen worden verkocht om de ratio te behouden of anderszins en de portefeuille zal intact blijven. In dit geval, waarbij de belegger geen wijzigingen in de portefeuille aanbrengt, houdt hij de aandelen gedurende een lange periode vast en volgt hij dus de ware strategie van kopen en vasthouden.
Voorbeeld 2
De heer X gelooft in de strategie van kopen en vasthouden, aangezien hij gelooft dat het rendement op de lange termijn hoger zal zijn en hij niet de tijd heeft om de kortetermijnfluctuaties in de prijzen van de aandelen op de markt te observeren.
In juni 2013 bespaarde hij $ 2300 en investeerde hij in Facebook-aandelen. In juni 2013 bedroegen de slotkoersen van de aandelen van Facebook op de datum dat hij de aandelen kocht $ 23 per aandeel. Dus met het bedrag van $ 2.300 kocht hij 100 aandelen Facebook tegen de prijs van $ 23 per aandeel.
Hij houdt de aandelen 11 jaar vast en verkocht alle aandelen in juli 2019 toen de prijzen van de aandelen stegen tot $ 204 per aandeel. Opgemerkt kan worden dat de prijzen van de aandelen met $ 181 per aandeel zijn gestegen tijdens de aanhoudingsperiode van de heer X, wat een rendement van bijna 786% behaalt in slechts 6 jaar. Dit is de strategie van kopen en vasthouden die heel goed werkte in het geval van de aankoop van aandelen van Facebook door meneer X, waardoor hij uitstekende resultaten behaalde.
Voordelen
- Omdat het totale aantal transacties lager is in het geval van een koop- en vasthoudstrategie, zijn de makelaardij, advieskosten en verkoopprovisie ook laag in deze strategie.
- In dat geval worden de voorraden voor de lange termijn aangehouden en daarna alleen verkocht. Dus hier zal meerwaarde op lange termijn van toepassing zijn. Het belastingtarief op vermogenswinst op lange termijn is lager dan dat op vermogenswinst op korte termijn, wat gunstig is voor de investeerders.
- Het is gemakkelijk voor iemand om deze strategie over te nemen, aangezien in deze strategie slechts een eenmalige selectie van aandelen vereist is. Ook na aankoop van de voorraad hoeft men niet de prijzen van de voorraad te volgen en rekening te houden met de kortetermijnfluctuaties in de markt.
Nadelen
- In het geval van deze strategie is het vereist dat beleggers in staat zijn om gedragsvooroordelen te onderdrukken en emotioneel om te gaan met de impact van de neergang. De risicotolerantie van de investeerders zou dus hoog moeten zijn, aangezien het kopen en vasthouden gemakkelijk te implementeren is, maar moeilijk correct te volgen.
- In dit geval zullen de aandelen voor de lange termijn worden aangehouden, ongeacht schommelingen in de prijs of het nieuws over het bedrijf, er is geen limiet voor de mogelijke verliezen in het geval er zich een negatieve gebeurtenis voordoet met betrekking tot de markt of de aandelen. Als er bijvoorbeeld enig negatief nieuws komt met betrekking tot door de investeerders gekochte aandelen en het bedrijf failliet gaat, dan zouden in dat geval ook investeerders die aandelen aanhouden totdat ze waardeloos worden. In dat geval zouden investeerders dus al hun investeringen verliezen.
Belangrijke aandachtspunten
- Ook al houdt men de effecten voor de lange termijn aan in het geval van een koop- en vasthoudstrategie, ze moeten toch rekening houden met de prijsfluctuaties en alle nieuws met betrekking tot de markt en dat aandeel om de situatie van onbeperkte verliezen te vermijden.
- Deze strategie is niet alleen van toepassing op de aandelen of obligaties, maar tegelijkertijd ook op de vastgoedsector waar huizen worden gekocht door de investeerders zonder ze om te draaien. In dit geval wordt over het algemeen een hypotheek genomen door de beleggers om de voordelen van hefboomwerking te verkrijgen.
- Bij het maken van de investering als deze strategie, is het belangrijk dat iemand investeert in de portefeuille die goed gediversifieerd is.
Gevolgtrekking
De strategie van kopen en vasthouden is de beleggingsstrategie op lange termijn die ideaal is voor beleggers die niet de tijd hebben om hun beleggingsportefeuille op te volgen. In plaats van de aandelen of obligaties te behandelen als een kortetermijninstrument om winst te maken, houden investeerders in de buy-and-hold-strategie de aandelen zowel op de bullmarkt als op de bearmarkten.
Het is gemakkelijk om deze strategie te implementeren aangezien er een eenmalige selectie van aandelen is en er geen vereiste is om de prijzen van de aandelen te volgen en rekening te houden met de kortetermijnschommelingen in de markt. In deze strategie is het vereist dat investeerders in staat moeten zijn om de impact van de neergang op te vangen en geen verkeerde beslissingen mogen nemen in de paniek.
