Wat is handel voor eigen rekening?
Handel voor eigen rekening verwijst naar de handel van de bank en bedrijven in de financiële instrumenten die op de markt aanwezig zijn met hun eigen geld en op hun eigen rekening met het motief om de winst voor zichzelf te verdienen in plaats van geld van klanten te investeren voor de investering en commissie te verdienen op dat.
- Het wordt ook wel Prop trading genoemd. Wanneer een bank rechtstreeks vanuit haar eigen rekening handelt in aandelen, derivaten, obligaties, grondstoffen en andere financiële instrumenten, wordt dit handel voor eigen rekening genoemd.
- Wanneer de bank de rekening van haar klant afhandelt en namens haar klanten handelt, verdient de bank alleen commissie van de klanten. De commissie is slechts de administratiekosten en niet een behoorlijk hoog bedrag voor een grote entiteit als een bank.
- Dezelfde activiteit, als de bank het voor zichzelf doet en al haar eigen transacties uitvoert, dan hoeft de bank niet alleen tevreden te zijn met de commissie. Ze kunnen het hele deel van de winst houden dat ze zouden maken om rechtstreeks te handelen.
- Bovendien beschikt de bank niet alleen over alle vaardigheden om de handelsactiviteiten aan te pakken (aangezien de bank alle handelsactiviteiten van haar klanten afhandelt), ze heeft ook informatie waartoe geen enkele investering toegang kan krijgen. Als gevolg hiervan kan een bank veel effectiever handelen dan een investeerder ooit zou kunnen.
- En daarom is prop trading zo'n populair concept bij banken.
Eigen handelaren gebruiken verschillende strategieën voor aandelenhandel om hun winst te maximaliseren. Hier zijn de weinige die vaak worden gebruikt -
- Volatiliteitsarbitrage
- Fusiearbitrage
- Wereldwijde macrohandel
- Indexarbitrage
De Volcker-regel
De Volcker Rule is een belangrijke regel voor prop trading.
In 2008 stortte de wereldeconomie in. De Amerikaanse econoom en de voormalige voorzitter van de Federal Reserve, Paul Volcker, waren van mening dat de wereldwijde economische crash het resultaat was van speculatieve investeringen door investeringsbanken.
En als gevolg daarvan verbood hij de banken in de VS om bepaalde soorten speculatieve investeringen te doen die niet bedoeld zijn voor het voordeel van hun klanten.
Deze regel wordt de Volcker-regel genoemd en maakt deel uit van de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
De regel trad in werking op 21 juli 2015. Na een jaar vroegen de grootbanken hen een ruimte van 5 jaar te bieden om de illiquide investeringen terug te dringen.
Voordelen van handel voor eigen rekening
- Het eerste en belangrijkste voordeel van alles is het percentage van de winst die banken maken door zich te mengen in handel voor eigen rekening. Door zelf te handelen, kunnen ze al hun geld behouden. Het betekent dat de banken 100% van de winst uit handel voor eigen rekening maken en behouden.
- Het tweede voordeel van prop trading is dat de bedrijven / banken de effecten kunnen opslaan voor toekomstig gebruik, en op een latere dag kunnen de banken deze effecten verkopen aan de klanten die ze willen kopen.
- Het derde voordeel van prop trading is dat de bank snel de belangrijkste spelers op de markt kan worden. Aangezien de banken toegang hebben tot de informatie, zouden investeerders geen toegang hebben tot het volledige voordeel dat alleen door de banken zou worden uitgebuit.
- Het vierde voordeel van handel voor eigen rekening is dat handelaren voor eigen rekening geavanceerde en geavanceerde technologie en geautomatiseerde software kunnen gebruiken, die de investeerders wellicht niet kunnen betalen.
Hedgefondsen versus handel voor eigen rekening
De financiële analisten beweren dat de wereldwijde economische crash plaatsvond vanwege twee soorten handel: handel in hedgefondsen en handel in propellers.
Daarom is het altijd verstandig om het verschil tussen beide te begrijpen.
- Het fundamentele verschil tussen hedgefondsen en handel voor eigen rekening is een kwestie van eigendom. Bij hedgefondsen beheren de fondsbeheerder en zijn collega's het fonds namens de investeerders. En in het geval van prop trading wordt het hele fonds beheerd door de bank zelf.
- Als gevolg hiervan rekent de fondsbeheerder in het geval van hedgefondsen een hoge commissie aan de beleggers die in de hedgefondsen hebben belegd. Aan de andere kant behouden handelaren voor eigen rekening 100% van de winst.
- Bij hedgefondsen is het risico van de fondsbeheerder beperkt. Omdat hij moet nadenken over het succes en falen van zijn klanten, kan hij tot op zekere hoogte het risico nemen. Maar voor prophandelaren is het succes of falen allemaal hun verantwoordelijkheid. Als gevolg hiervan kunnen de eigen handelaren zoveel risico nemen als ze willen. En natuurlijk blijkt meer risico vaak meer winst te zijn dan hedgefondsbeheerders.
