Private equity in Dubai

Hoe ziet de hele wereld private equity in Dubai? Heeft Dubai miljarden opgehaald om de dorst van de markt te stillen? Gaan de private equity-fondsen regelmatig terug? Kan iemand als potentiële kandidaat dromen van werken in private equity in Dubai?

In dit artikel gaan we alle bovenstaande vragen onderzoeken en proberen we voor elk ervan antwoorden te vinden.

Laten we eens kijken naar de volgorde van het artikel -

Private Equity Market in Dubai - Overzicht

Volgens The national.ae heeft de private equity-markt in de MENA-regio (het Midden-Oosten en Noord-Afrika) het moeilijk gehad, maar toch zijn de investeringsmogelijkheden enorm gegroeid.

In 2008 kende de private equity-markt in het Midden-Oosten optimisme, maar de afgelopen jaren presteerden de publieke markten beter en presteerden ze beter.

Het meest uitdagende probleem op de private-equitymarkt van Dubai is het plotselinge bestaan van vele, vele private-equitybedrijven. Enerzijds zijn de investeringsmogelijkheden toegenomen; aan de andere kant zijn er weinig urgente punten zoals een negatief geopolitiek klimaat, voortdurende veranderingen in olieprijzen en vermindering van de overheidsuitgaven.

Ondanks alle uitdagingen wordt verwacht dat de MENA-regio een van de snelst groeiende regio's ter wereld zal zijn als we kijken naar de gemiddelde jaarlijkse groei van het BBP (dwz 4,1%).

De grootste kracht van deze regio is Dubai, een van de snelst groeiende economieën ter wereld. In 2014 wordt het bbp van Dubai geraamd op 107,1 miljard dollar, met een groeipercentage van 6,1%. Zelfs in 2014 is China de grootste internationale handelspartner geworden.

Gezien dit alles, kan worden geconcludeerd dat de Dubai private equity-markt de komende jaren zal groeien, ongeacht politieke en economische kwesties en uitdagingen. En misschien zullen we binnen een decennium getuige zijn van een volledige herziening van de private equity-markt in Dubai.

Private equity in Dubai - Aangeboden diensten

De diensten die door private equity-bedrijven worden aangeboden, zijn gering als we het vergelijken met de Europese en Amerikaanse PE-markt. Omdat het geldvolume laag is, zijn de soorten diensten ook verschillend.

Private equity-bedrijven in Dubai bieden in feite drie verschillende diensten aan. Laten we ze eens bekijken -

Advies- en syndicatiediensten: aangezien het geldvolume laag is, zijn de relaties in de Dubai PE-markt alles. De advies- en syndicatiedienst van PE-firma's is volledig op maat gemaakt en lost alle financiële problemen van klanten op. Van het structureren van schuld-, aandelen- en mezzanine-transacties tot het aanbieden van advies, Dubai PE-bedrijven zijn altijd goed uitgerust. Ze hebben ook een sterke band met eersteklas banken, financiële instellingen, enz. In Dubai.
Fund Distribution Services: Private equity-firma's in Dubai zijn gericht op de MENA-regio en daarom blijven ze altijd op zoek naar betere investeringsmogelijkheden. Van het ontstaan van dealflows tot het vinden en aanboren van investeerders, PE-bedrijven weten hoe ze moeten bezuinigen. De potentiële investeerders waar PE-bedrijven in Dubai altijd naar op zoek zijn, zijn pensioenfondsen, verzekeringsmaatschappijen, privékantoren, staatsinvesteringsfondsen, grote gezinnen en andere financiële instellingen onder GCC (Gulf Co-operation Council).
Kapitaaladviesdiensten: in dit geval richten private-equityfirma's in Dubai zich voornamelijk op Indiase bedrijven die hun activiteiten in het Midden-Oosten en Afrika willen uitbreiden. Dat is de reden waarom ze grote M & A-deals en elke vorm van acquisitie of partnerschapstraject nastreven. Naast de Indiase bedrijvengroep zijn PE-firma's in Dubai ook op zoek naar kleine bedrijven in Dubai en het Midden-Oosten die hun bedrijf anorganisch willen uitbreiden.

Lijst met topbedrijven in private equity in Dubai

Ook al is het aandeel van PE vrij mager, Dubai is het centrum van private equity-investeringen aan het worden. Laten we eens kijken naar de belangrijkste deals die zijn uitgevoerd door de beste private equity-bedrijven in Dubai -

Gulf Capital: Gulf Capital, een in Abu Dhabi gevestigde PE-firma, haalde in 2014 haar grootste private equity-fonds van $ 750 miljoen op. Deze deal heeft de totale activa van Gulf Capital naar $ 3,3 miljard gekatapulteerd. Gulf Capital was op zoek naar deals in infrastructuur, logistiek, energie en consumenten.
The Abraaj Capital: Een van de grootste PE-bedrijven in Dubai is The Abraaj Group, opgericht in 2002 en heeft momenteel een balanstotaal van US $ 10 miljard. Er werken ook meer dan 300 medewerkers voor hen. In april 2015 heeft deze groep alleen al een deal gesloten van 990 miljoen dollar, een fonds ten zuiden van de Sahara. In juli 2016 heeft het US $ 526 miljoen opgehaald om in Turkije te investeren.
Ithamar Capital: Ithmar Capital is opgericht in 2005 en het hoofdkantoor van deze firma bevindt zich in Dubai. Het heeft dekking in alle landen van de Gulf Cooperating Council (GCC). Het heeft al meer dan 1 miljard dollar aan eigen vermogen geïnvesteerd en beheerd. Het houdt de US $ 270 miljoen aan Gulf PE-deals in de gaten.
CedarBridge Partners: Dit is een van de beste PE-bedrijven in het Midden-Oosten. Momenteel is elke deal waarin dit PE-bedrijf investeert minimaal $ 2 miljoen tot $ 20 miljoen per transactie. Het heeft voornamelijk expertise in de gezondheidszorg, detailhandel en onderwijs. CedarBridge heeft dekking in het Midden-Oosten, Noord-Afrika, Cyprus en Turkije.
NBK Capital Partners: Dit is weer een verbazingwekkende private equity-onderneming in het Midden-Oosten die meer dan US $ 875 miljoen in private equity heeft geïnvesteerd. NBK Capital is gevestigd in Dubai en heeft ook vestigingen in Koeweit en Turkije. De belangrijkste focus van dit bedrijf is het vinden van winstgevende investeringsmogelijkheden in de middenmarkt van MENA en elke transactie ligt gewoonlijk tussen de $ 10 miljoen en $ 60 miljoen. De primaire industrie waarop het zich richt, zijn consumentgedreven sectoren en bedrijven die kunnen groeien door overnames of organisch.

Private equity in Dubai - wervingsproces

Aangezien de private equity-markt in Dubai nog steeds in opkomst is, is de kans op private equity-instapbanen nog steeds gemakkelijk te krijgen. Veel private equity-firma's zoeken analisten op instapniveau van lokale hogescholen en universiteiten. Het zijn ofwel afgestudeerde of postdoctorale studenten die hun stempel willen drukken op de private equity-markt.

Gewoonlijk wordt het volgende proces door private-equityfirma's in Dubai gevolgd om private equity-professionals te werven (anders dan sourcing van universiteiten en instituten):

Je cv en sollicitatiebrief versturen: De eerste stap is echt voorlopig. Het enige dat u hoeft te doen, is naar de website te gaan van de beoogde private-equityfirma waar u voor zou willen werken. Lees dan de contactgegevens van HR / Career. En stuur je cv en sollicitatiebrief naar dat e-mailadres. Zorg ervoor dat uw cv slechts een of twee pagina's lang is en vol private equity "lingos" staat. In het geval van een sollicitatiebrief, probeer deze minimalistisch te maken.
Shortlist voor interviews: u begrijpt hoeveel cv's en sollicitatiebrieven er worden ingediend bij private-equityfirma's! Slechts 5-10% van alle sollicitaties staat dus op de shortlist en vereist voor interviews. Om ervoor te zorgen dat uw cv en sollicitatiebrief op de shortlist staan, moet u alle instructies lezen die worden gegeven op de "carrière" -pagina van de website van die private equity-firma. Of u kunt de functiebeschrijving nog eens bekijken en deze matchen met uw eigen ervaring en referenties.
Afnemen van interviews: De volgende ronde is een interviewronde. Voor de beste private equity-bedrijven in Dubai wordt meestal een wervingsbureau geworven. Het wervingsbureau zal tijdens je eerste sollicitatiegesprek kijken of je echt geschikt bent voor de baan of niet. Als je een perfecte match bent voor de baan, moet je voor de tweede ronde sollicitatiegesprekken gaan. Tijdens de tweede ronde wordt u geïnterviewd door de partner en een advocaat van de private equity-firma en kunt u enkele technische en enkele persoonlijkheidsvragen verwachten. Aangezien de salarissen van private equity veel hoger zijn dan de meeste banen in Dubai, moet je de beste zijn om de laatste ronde te halen. In de laatste ronde zit je samen met de HR en de directeur van de private equity firma. En er zullen maar heel weinig beste kandidaten worden geselecteerd voor de banen.
Controleren op referentie: In Dubai worden private equity-deals gesloten op basis van de relatie. Aangezien de PE-markt in Dubai nog steeds in opkomst is, zou het u helpen vooruit te komen tijdens interviews als u kunt netwerken en relaties kunt opbouwen met partners, medewerkers van PE-bedrijven. Als u aan het einde van het interview een of twee referenties hebt, kunt u het salaris opnieuw onderhandelen volgens uw gewenste bereik.

Private Equity in Dubai - Cultuur

Het belangrijkste onderdeel van de private equity-markt in Dubai is de opname van vrouwen in de hoogste posities. Dubai Private Equity-bedrijven realiseren zich dat de diversiteit van zowel mannen als vrouwen hen op de lange termijn zal helpen slagen.

En het goede nieuws is dat ze in grote mate succesvol zijn geweest; de cijfers vertellen het tenminste. Volgens MENA Private Equity Associations is 18% van de senior managementteams in de sector vrouw. Dit is een verbazingwekkende prestatie in vergelijking met Azië, Noord-Amerika en Europa. Volgens Preqin zijn vrouwen in dezelfde sector in Azië ongeveer 11,8%; in Noord-Amerika 11%; en in Europa 9,7%.

In december 2012 heeft het kabinet van de Verenigde Arabische Emiraten verklaard dat bedrijven en agentschappen vrouwen verplicht moeten opnemen in hun raad van bestuur.

De werkcultuur in PE-bedrijven in Dubai is geweldig. En dat komt misschien door het feit dat vrouwen niet achterlopen bij het veroveren van belangrijke rollen in PE-bedrijven.

Salaris voor Private Equity in Dubai

De bank- en financiële sector in de VAE houdt sinds 2013 een stijgende lijn aan. In 2013 concentreerden veel banken en financiële instellingen zich op corporate governance om zichzelf te beschermen tegen toezichthouders; toch zijn er enkele serieuze groei-indicatoren. In 2013-14 was de Dubai Financial Market General Index bijvoorbeeld met 78,1% gestegen.

In 2014, volgens het rapport van Morgan McKinley, zou het basissalaris in de VAE met 6-8% stijgen, omdat de kosten van levensonderhoud en de stijgende huren toenamen. Laten we eens kijken naar de brutosalarissen van private equity-professionals in de VAE -

bron: morganmckinley.ae

Zoals je kunt zien naarmate je verder groeit in ervaring, stijgt ook je salaris evenredig. Als analist verdien je ongeveer AED 18.000 tot 25.000. En naarmate u meer groeit, bereikt u uiteindelijk de sweet spot van AED 130.000 tot 150.000 per maand.

Laten we nu eens kijken naar het salaris van private equity-professionals in het jaar 2016 en dan zullen we de gegevens van 2014 en 2016 vergelijken -

bron: resume.ae

Als we het salaris van Principal Equity & Head - Equity in 2014 en 2016 vergelijken, zullen we zien dat het salarisbereik niet veel is veranderd. Dat betekent dat we duidelijk kunnen zeggen dat AED 130.000 tot 150.000 het verzadigde punt is van waaruit het salaris zelden zou stijgen. Het ontvangen van een salaris tussen AED 130.000 en 150.000 is echter geen sinecure.

Private Equity in Dubai - Exit-kansen

Aangezien private-equityfondsen een aantal exits hebben, is de arbeidsmarkt altijd volatiel. Er is minder stabiliteit op de private equity-markt.

Als u momenteel begint op de private equity-markt, kunt u na 2-3 jaar werken op zoek gaan naar andere opties. U kunt overschakelen naar het profiel onroerend goed, investeringsbankieren of bedrijfsfinanciering. In algemene financiële profielen vindt u wellicht meer stabiliteit dan de private equity-markt.

Heb je echter meer dan 8+ jaar ervaring, dan is er geen bestaansrecht, want je hebt jezelf al bewezen als een core professional in private equity. Na 8+ jaar ervaring bereik je minimaal het partnerniveau in private equity firma's. Bovendien zou u minder opties hebben om uit te stappen omdat er meer toetredingsdrempels zouden zijn in andere financiële domeinen.

In de uiteindelijke analyse

De private equity-markt in Dubai is nog niet stabiel, maar er is optimisme dat deze opkomende markt zal groeien en een van de meest aantrekkelijke bestemmingen voor beleggers wereldwijd zal worden.

Andere artikelen die je misschien leuk vindt -