Formule netto-inventariswaarde

Formule om de intrinsieke waarde (NAV) te berekenen

De formule van de netto-inventariswaarde wordt voornamelijk gebruikt door de onderlinge fondsen om de eenheidsprijs van een specifiek fonds op het specifieke tijdstip te kennen en volgens de formule wordt de netto-inventariswaarde berekend door de totale waarde van de verplichtingen af ​​te trekken van de totale waarde van de activa van de entiteit en het resultaat wordt gedeeld door het totale aantal uitstaande aandelen.

Bron : hdfcfund.com

Als u ooit in beleggingsfondsen heeft belegd, hoort u herhaaldelijk één term. Het is NAV. De volledige NAV is de intrinsieke waarde. Het is eigenlijk het verschil tussen de activa en de passiva.

Laten we eens kijken naar de formule van de intrinsieke waarde.

Voorbeeld

U kunt deze Net Asset Value Excel-sjabloon hier downloaden - Net Asset Value Excel-sjabloon

Onus Fund heeft de volgende informatie. U moet de NIW van dit fonds vinden -

• Marktwaarde van door het fonds gehouden effecten - $ 450.000
• Cash en gelijkwaardige posities - $ 50.000
• Verplichtingen van de fondsen - $ 200.000
• Aantal uitstaande aandelen - 10.000

Door de formule van NAV te gebruiken, krijgen we -

• Intrinsieke waarde = (marktwaarde van effecten aangehouden door het onderlinge fonds / close-end fonds + liquide middelen en equivalente posities - verplichtingen van het fonds) / aantal uitstaande aandelen
• Of = ($ 450.000 + $ 50.000 - $ 200.000) / 10.000
• Of = $ 300.000 / 10.000 = $ 30 per aandeel.

Interpretatie

• In de formule van de intrinsieke waarde moeten we eerst de marktwaarde van de aandelen vinden.
  • Om de marktwaarde van de aandelen in het fonds te achterhalen, moeten we een formule toepassen:
  • De marktwaarde van de aandelen = Marktprijs per aandeel * Aantal uitstaande aandelen
  • Als de marktprijs per aandeel $ 10 per aandeel is en het aantal uitstaande aandelen 1000 is, dan is de marktwaarde van de aandelen = ($ 10 * 1000) = $ 10.000.
• De tweede component van de formule zijn contanten en gelijkwaardige deelnemingen. We zullen dit item toevoegen omdat het een aanwinst is.
• De derde component van de formule zijn de verplichtingen van het fonds.
• Om de werkelijke waarde van een fonds te achterhalen, moeten we kijken naar het verschil tussen de totale activa en de totale passiva.
• Ten slotte moeten we het verschil delen door het aantal uitstaande aandelen om NAV per aandeel te krijgen.

Gebruik en relevantie

Stel dat u zou willen investeren in een beleggingsfonds. Waar zou je naar zoeken?

Veel financiële analisten beweren dat het verstandiger is om naar de NAV te kijken in plaats van naar de individuele marktprijs van het aandeel. Dit is waarom.

• Ze denken dat als je naar de intrinsieke waarde van fondsen kijkt, je de misvatting krijgt dat de intrinsieke waarde het toekomstige voordeel van het fonds dicteert. Dit is volgens hen volkomen onjuist.
• Daarom vermelden deze financiële analisten dat u moet letten op de kwaliteit van fondsen en niet op de NAV. Ja, NAV is belangrijk, maar als belegger moet u niet te veel vertrouwen stellen in de hogere of lagere NAV, want dat maakt geen enkel verschil uit in hoeveel rendement de portefeuille onder het fonds zou genereren.
• Als u wilt profiteren van een hoger rendement, selecteert u bedrijfstakken die veel sneller zijn gegroeid dan de andere bedrijfstakken. Stel dat als u ervoor kiest om te investeren in de IT-industrie in plaats van in andere industrieën, u een veel hoger rendement op uw investeringen kunt behalen.

Netto-inventariswaardecalculator

U kunt de volgende NAV-calculator gebruiken.

Berekening van de netto-inventariswaarde in Excel (met Excel-sjabloon)

Laten we nu hetzelfde voorbeeld hierboven doen in Excel.

Dit is heel simpel. U moet de vier ingangen van de marktwaarde van de effecten die door het fonds worden gehouden, de contanten en equivalente posities, de verplichtingen van het aantal uitstaande aandelen van het fonds opgeven.

U kunt de netto-inventariswaarde eenvoudig berekenen in het meegeleverde sjabloon.