Definitie van institutionele beleggers
Een entiteit bundelt geld van verschillende investeerders en individuen, waardoor het bedrag een hoog bedrag wordt, dat verder wordt verstrekt aan investeringsbeheerders die zulke enorme bedragen beleggen in een verschillende portefeuille van activa, aandelen en effecten, die bekend staat als institutionele investeerders en het omvat entiteiten zoals verzekeringen bedrijven, banken, NBFC, financiële instellingen, onderlinge fondsen, private equity-fondsen, investeringsadviseurs, hedgefondsen, pensioenfondsen, universitaire schenkingen, enz. met een concurrerend hogere kredietwaardigheid en solvabiliteit.
Institutionele beleggers hebben meestal hun eigen teams die naar elk aspect van de markten kijken die ze inruilen. Ze genieten minder wettelijke bescherming omdat ze voldoende kennis hebben om het risico van de markten te begrijpen en dienovereenkomstig te handelen. Een veelgebruikte term, Elephant, verwijst naar een institutionele belegger die de markt zelf kan beïnvloeden vanwege de grote hoeveelheden die hij verhandelt.
Soorten institutionele beleggers
De meest voorkomende soorten institutionele beleggers zijn onder meer:
Type # 1 - Hedgefondsen
Dit type institutionele beleggers zijn beleggingsfondsen die geld van verschillende beleggers bundelen en namens hen beleggen. Ze zijn gewoonlijk gestructureerd als commanditaire vennootschappen waarbij de fondsbeheerder optreedt als General Partner en de investeerders als Limited Partners. Het onderscheidende kenmerk van hedgefondsen is dat er door de toezichthouders geen limiet is gesteld aan het gebruik van hefboomwerking.
Ze beleggen ook voornamelijk in liquide activa. Het belangrijkste kenmerk van het hedgefonds is dat het vaak een long- en shortpositie of een afgedekte positie in effecten inneemt. Ze gebruiken ook tal van andere risicobeheertechnieken om het risico te neutraliseren.
Type # 2 - Beleggingsfondsen
Beleggingsfondsen zijn gepoolde investeringsvehikels die effecten kopen met kapitaal dat door meerdere investeerders is gepoold. De belangrijkste voordelen van beleggingsfondsen zijn dat ze professioneel worden beheerd.
Beleggers zonder de juiste kennis kunnen via dit fonds profiteren van een professioneel beheer van hun fondsen. De investering wordt gedaan in liquide middelen die op de markt worden verhandeld.
Beleggingsfondsen zijn goed gediversifieerd en bieden beleggers bescherming in het geval dat bepaalde effecten ondermaats presteren. Tegelijkertijd brengen onderlinge fondsen kosten in rekening voor elk schema die van de rekening van de klant worden afgetrokken.
Type # 3 - P / E-fondsen
Private Equity-fondsen zijn gepoolde investeringsvehikels met een structuur van een Limited Partnership en een vaste looptijd van doorgaans 10 jaar. Deze fondsen verstrekken aandelenfinanciering aan particuliere entiteiten die geen kapitaal van het publiek kunnen aantrekken. Deze investeringen zijn illiquide van aard.
P / E-fondsen geven vaak toe aan risicokapitaalfinanciering, waarbij ze kapitaal verschaffen aan opkomende entiteiten waarin ze het enorme verborgen potentieel zien. De minimale investeringsomvang met P / E-fondsen is meestal hoog en deze optie is alleen beschikbaar voor HNI's.
P / E-fondsen dragen een hoog risico en daarom verwachten beleggers een hoog rendement op hun investering. Het hoge risico houdt verband met het niet-openbare karakter en de kleine omvang van de ondernemingen waarin wordt geïnvesteerd.
Type # 4 - Kapitaalfondsen
Dit type institutionele belegger zijn investeringspools die zijn opgericht door een groep oprichters of opdrachtgevers voor specifieke behoeften of voor de algemene bedrijfsprocessen van een entiteit. Ze nemen vaak de vorm aan van non-profit organisaties en stichtingen.
Ze worden over het algemeen gebruikt door universiteiten, ziekenhuizen en liefdadigheidsorganisaties waar de opdrachtgevers donaties aan het fonds doen. De beleggingsopbrengsten en een klein deel van de hoofdsom staan ter beschikking van de organisaties.
Type # 5 - Verzekeringsmaatschappijen
Verzekeringsmaatschappijen vallen ook onder de categorie Institutionele Beleggers. Ze innen regelmatig premies en de claims worden vaak onregelmatig betaald. De premie die ze verdienen, moet worden ingezet en daarom beleggen ze in effecten.
De claims worden uit deze beleggingsportefeuille betaald. Omdat de omvang van verzekeringsmaatschappijen doorgaans groot is, is de omvang van hun beleggingen ook groot.
Belang van institutionele beleggers in de markt
Hieronder volgt het belang van institutionele beleggers.
- Belangrijke kapitaalbronnen - Institutionele beleggers zijn een zeer belangrijke bron van kapitaal in de economie. Ze verstrekken grote hoeveelheden kapitaal aan bedrijven die aan hun eisen voldoen zonder afhankelijk te zijn van een groot aantal kleine investeerders. Vaak vragen investeringsbanken voor een IPO institutionele beleggers om de aandelen te kopen om er zeker van te zijn dat er goed op de IPO wordt ingeschreven. Het vermindert hun afhankelijkheid van particuliere beleggers.
- Voordelen voor individuele investeerders - Institutionele investeerders hebben zojuist investeringsvehikels samengevoegd waarin een aantal investeerders hun geld bundelen om een grote entiteit te vormen die namens hen kan investeren. Aangezien niet alle beleggers posities kunnen innemen in effecten waarvoor grote kapitaalverplichtingen zijn vereist, kunnen zij via institutionele beleggers van deze voordelen profiteren. Ze hebben ook hun eigen teams van hooggekwalificeerd personeel die de effecten bestuderen en de markten volgen. Ze hebben professioneel management op elk niveau. Individuele beleggers die al deze vaardigheden missen, profiteren van een zeer deskundig en deskundig beheer van hun geld.
- Voorkeursbehandeling - Aangezien institutionele beleggers de markt kunnen beïnvloeden vanwege hun grote omvang van investeringen, krijgen ze een voorkeursbehandeling in termen van lagere transactiekosten, snelle uitvoering van hun orders, enz. Dit bespaart tijd en geld en komt uiteindelijk ten goede aan de investeerders die een onderdeel van de investeringspool.
Problemen met institutionele beleggers
Hier bespreken we de kwesties met betrekking tot institutionele beleggers.
- Hoge afhankelijkheid - Zoals we eerder vermeldden, verstrekken institutionele beleggers grote hoeveelheden kapitaal aan bedrijven die hun afhankelijkheid van particuliere beleggers verminderen. Maar tegelijkertijd vergroot het hun afhankelijkheid van institutionele beleggers. Als ze besluiten een positie te verlaten, kan dit een ernstige impact hebben op de prijs van dat effect, aangezien de markt dat als een waarschuwingsteken kan beschouwen.
- Invloed op de markt - Institutionele beleggers hebben een enorme hoeveelheid invloed op de markt, aangezien ze de prijzen van effecten kunnen manipuleren door een positie in dat effect te betreden of te verlaten. Ze kunnen deze invloed soms gebruiken om de markt of de prijs van een bepaald effect in hun voordeel te bewegen.
Gevolgtrekking
Institutionele beleggers zijn grote instellingen die namens hun beleggers in grote hoeveelheden effecten op de markt verhandelen. Aangezien het aantal beleggers in een dergelijke entiteit groot is, is de omvang van de transacties automatisch groot en kunnen ze genieten van een voorkeursbehandeling en lagere commissies op de markt in vergelijking met de particuliere beleggers.
Institutionele beleggers vormen een belangrijk onderdeel van de kapitaalmarkten. Ze kunnen de markt beïnvloeden door posities in te nemen of te verlaten. Ze verschaffen veel kapitaal aan verschillende entiteiten op de markt. De afhankelijkheid van hen kan in sommige gevallen hoog zijn, wat ertoe kan leiden dat het bedrijf naar hun eisen buigt.
De regulator zorgt ervoor dat deze bevoegdheden niet worden benut en houdt ze in toom om een eerlijke en transparante markt voor alle deelnemers te hebben.
