Wat is Coupon Bond?
Couponobligatie, ook wel bekend als een obligatie aan toonder, is een soort obligatie die vaste rentebetalingen omvatte, wat de jaarlijkse rentecoupon is van een obligatie vanaf de uitgiftedatum van de obligatie tot de vervaldatum van de obligatie of de overdrachtsdatum waarop de houder van de couponobligatie ontvangt de specifieke vaste rentebetaling op periodieke basis die wordt berekend door de couponrente te vermenigvuldigen met de nominale waarde van een aandeel en de periodefactor. Als u bijvoorbeeld een obligatie heeft van 1000 USD en u krijgt een rente van 5%, dan heeft u een couponrente van 5%. Elke coupon heeft een datum erop en op die specifieke datum wordt de lener geacht de coupon fysiek aan het obligatiecertificaat te hechten. Coupons werden als contant geld behandeld.
Hoe werkt coupon-obligatie?
Deze banden kwamen meer voor in het tijdperk dat niet werd gedomineerd door computers. In de jaren tachtig begon door sommige instellingen een trend om de coupons van de couponobligatie te verkopen als afzonderlijke effecten, strips genaamd. De procedure van beleggen in obligaties heeft echter een grote ommekeer ondergaan sinds het gebruik van computers. U hoeft geen papieren coupons meer te presenteren om uw rentebedrag af te lossen.
- Als u een nieuw uitgegeven obligatie zou kopen via een effectenrekening, zou de makelaar het geld van u krijgen en vervolgens de obligatie op uw rekening storten. In dergelijke gevallen wordt de rente van uw obligatie rechtstreeks op uw rekening gestort, samen met uw onderlinge fondsen en effecten.
- Deze obligaties zijn vereist bij de tweede uitgifte van obligaties. Secundaire obligaties zijn obligaties die oorspronkelijk door een belegger zijn gekocht en vervolgens vóór de vervaldatum aan een andere belegger zijn verkocht. In dergelijke gevallen is de overnameprijs voor de nieuwe investeerder heel anders dan die van de looptijd van de obligatie.
- In dergelijke gevallen en ook als er een voorziening is om de obligatie vervroegd af te lossen, zullen de couponobligaties verschillen van het rendement tot einde looptijd (het effectieve rentetarief dat de belegger zal verdienen als hij of zij wacht tot de vervaldatum) of -tot-slechtst (het rentetarief in het slechtste scenario dat de belegger zal verdienen als de obligatie voor de vervaldatum wordt teruggeroepen).
Prijzen van couponobligaties
Deze obligaties zijn relatief eenvoudig, maar hun prijs blijft een belangrijk punt. Als u in deze obligaties belegt, moet u de prijsstelling goed kennen, zodat u er het maximale uit kunt halen. Als ze de prijs van deze obligaties kennen, weten ze wat de maximale prijs is die ze voor de obligatie zullen moeten betalen. De beleggers hebben mogelijk een hoger rendement op de obligatie nodig als de waarschijnlijkheid standaard hoog is. Er is een formule om de prijs van couponobligaties te bepalen:
- c = couponrente
- i = rentepercentage
- n = aantal betalingen
Termen met betrekking tot couponobligaties
Deze obligaties worden ook wel obligaties aan toonder genoemd. Deze naam is afgeleid van het feit dat iedereen die de coupon aan de uitgevende instelling aanbiedt, recht heeft op de rentebetaling, ongeacht of de persoon de eigenaar van de obligatie is of niet. Dit kenmerk van de couponobligatie kan leiden tot belastingontduiking en fraude.
Sommige couponobligaties staan bekend als 'nulcouponobligaties'. Dit zijn obligaties die gedurende de looptijd van de obligatie geen contante rentebetalingen doen, maar in plaats daarvan worden uitgegeven als disagio ten opzichte van de looptijd van de obligaties. De specifieke disconteringswaarde wordt berekend om een bepaald rendement op de eindvervaldag te bieden wanneer de obligatie wordt afgelost voor de volledige nominale waarde.
Wie zou in couponobligaties moeten beleggen?
Beleggers verdienen op de vervaldag geld aan obligaties aan toonder. De rente wordt aan hen betaald op de vervaldag van de obligatie. De tijd die nodig is om de vervaldatum te bereiken, hangt af van het feit of de obligatie een langetermijn- of een kortetermijninvestering is. Kortlopende obligaties aan toonder staan bekend als wissels. Is de couponobligatie voor een lange periode, van vijftien tot twintig jaar, dan krijgt de belegger zijn rente na een periode van twee decennia betaald.
Deze obligaties zijn geen goede optie voor iemand die op zoek is naar een gestage inkomstenstroom. Ze zijn echter ideaal voor gezinnen die op zoek zijn naar systematische investeringsplannen. Wilt u na uw pensionering een vakantiehuisje, dan is een coupongarantie een goede optie. Obligaties aan toonder zijn ook een goede manier om rijkdom aan uw erfgenaam door te geven. Een couponobligatie is een goede manier om uw inkomen in de loop van de tijd te verhogen.
Couponobligaties worden in de VS belast. Daarom kunnen ze worden aangehouden op een rekening met uitgestelde belastingen om beleggers te besparen op het betalen van belasting over het toekomstige inkomen. Bovendien, als de Amerikaanse overheidsinstantie - staat of plaatselijk een couponobligatie uitgeeft, is deze vrijgesteld van alle belastingen.
Gevolgtrekking
Daarom is bewezen dat couponobligaties kunnen worden gedefinieerd als de afwezigheid van rentebetalingen voor beleggers. Als iemand dus op zoek is naar een langetermijninvestering in vastrentende waarden, zijn obligaties aan toonder een goede optie. Voor gezinnen die sparen voor de toekomst of ouders die sparen voor het hoger onderwijs van hun kinderen, zijn couponobligaties ideaal gebleken. Zelfs voor degenen die graag naar de markttrend kijken, is beleggen in couponobligaties een goede optie. Ook als u variatie aan uw portefeuille wilt toevoegen, zijn couponobligaties een goede optie.
