Functies van Investment Banking
Investeringsbanken vervullen verschillende soorten functies in de economie door verschillende financiële diensten aan hun klanten aan te bieden, zoals het helpen van de bedrijven bij het vinden van de investeerder voor het verkrijgen van de schuldfinanciering, het overnemen van de aandelenemissies, het werken als financieel adviseur, het afhandelen van de fusies en overnames etc.
Een investeringsbank is als een tussenpersoon tussen investeerder en emittent en helpt zijn klanten geld in te zamelen door middel van het aanbieden van schulden en aandelen. Enkele van de investeringsbanken zijn JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley, enz.
Het biedt alle soorten financiële diensten. Hieronder staan de top 7 functies van investment banking:
Er zijn meerdere Investment Banking-functies, en deze zijn als volgt: -
# 1 - IPO's
bron: wsj.com
Deze investeringsbankfunctie, dwz IPO, is een beursgang waarbij een bedrijf een investeringsbank inhuurt om IPO uit te geven.
Hieronder staan de stappen die een bedrijf volgt voor zijn IPO: -
- Huur vóór de uitgifte van een IPO-bedrijf een investeringsbank in. Deze bank wordt gekozen op basis van verschillende criteria zoals marktreputatie, industriële ervaring, kwaliteit van onderzoek en distributiekanalen, enz.
- Geselecteerde banken die zo overnemen waar het optreedt als makelaar tussen investeerders en uitgevende onderneming.
- De investeringsbank werkt de financiële details van de beursintroductie uit in de underwriting-overeenkomst.
- Post de registratieverklaring van de bestanden van het bedrijf samen met de acceptatieovereenkomst met SEC.
- Na goedkeuring van IPO door SEC-underwriter en uitgevende onderneming beslissen biedprijs en een aantal te verkopen aandelen.
- Na uitgifte voert de bank een aftermarket-stabilisatie uit, waarbij die bank de aftermarket-stabilisatie analyseert en een markt voor de aandelen creëert.
- De laatste fase is een overgang naar concurrentie op de markt. Na een periode van 25 dagen geeft de bank een schatting van de waardering en verdiensten van de uitgevende onderneming.
Investeringsbank helpt een bedrijf om alles vast te stellen en IPO op een beurs te noteren. IPO is een van de belangrijkste functies van investment banking. Deze bank vraagt in ruil daarvoor een commissie van een bedrijf.
# 2 - Fusie en overnames
bron: businessinsider.in
Fusie en overnames is het gebied van bedrijfsfinanciën, management en strategie dat zich bezighoudt met het kopen van of zich aansluiten bij andere bedrijven. Een investeringsbank rekent in ruil daarvoor vergoedingen aan voor fusies en overnames. M & A-bedrijf huurt een bank in voor fusies en overnames. De volgende stappen worden genomen voor M&A door zakenbanken.
- Er zijn twee soorten rollen bij fusies en overnames van een investeringsbank; zij zijn verkopersvertegenwoordiging of kopersvertegenwoordiging.
- Een cruciale rol bij M&A is de waardering van een bedrijf. De bank berekent de werkelijke waarde van een bedrijf.
- Investeringsbank bouwt haar strategie voor fusies en overnames van twee bedrijven.
- De investeringsbank zorgt ook voor financiële voorzieningen voor een bedrijf, want voor een fusie- en overnamebedrijf zal veel geld nodig zijn. Het helpt een bedrijf bij het werven van fondsen voor M&A.
- De belangrijkste rol van een bank is het uitgeven van nieuwe effecten op de markt.
Deze functie van investeringsbankieren helpt een klein bedrijf om zichzelf te profileren, een fusie te ontwerpen zodra een geschikt doel is gevonden. Het helpt bij het succes van de fusie, en dit wordt allemaal gedaan met de hulp van een investeringsbank.
# 3 - Risicobeheer
Risicobeheer uit de naam zelf, het is duidelijk dat het risicobeheer met zich meebrengt, het is een continu proces aangezien er kapitaal bij betrokken is, het stelt een limiet om handelsverlies te voorkomen. Investeringsbanken helpen een bedrijf op de volgende manieren: -
- Investeringsbank helpt een bedrijf bij het beheren van financiële risico's op het gebied van valuta, leningen, liquiditeit, enz.
- Deze bank helpt een bedrijf om het verliesgebied te herkennen.
- Deze kredietrisicobeheersing kredietrisico-investering spreidt tegenpartijen uit, en banken kiezen voor standaardbeurs om te handelen.
- Er zijn verschillende risico's, zoals bedrijfsrisico, investeringsrisico, juridisch & compliancerisico en operationeel risico, die intern worden beheerd door een investeringsbank.
Risicobeheer wordt op elk niveau uitgevoerd door investeringsbanken, omdat het aangeeft wat de risico's zijn en hoe hiermee kan worden omgegaan.
# 4 - Onderzoek
Deze investment banking-functie op het gebied van equity research is een van de belangrijkste investment banking-functies van research. Dit onderzoek helpt het bedrijf een rating te geven om investeerders te helpen een investeringsbeslissing te nemen. Onderzoeksrapporten vertellen of je een bedrijf moet kopen, verkopen of als basis moet houden voor een rating van een bedrijf. Hierdoor kan men de waardigheid van het bedrijf kennen. Onderzoek wordt gedaan door verschillende rapporten en prestatierapporten van het bedrijf te analyseren en te vergelijken. Het primaire werk van de investeringsbank is onderzoek, en deze onderzoeken zijn van meerdere soorten, zoals aandelenonderzoek, vastrentend onderzoek, macro-economisch onderzoek, kwalitatief onderzoek, enz. Investeringsbank deelt deze rapporten met klanten, wat een investeerder helpt om winst te genereren door middel van handel en verkoop.
# 5 - Structurering van derivaten
Voor deze investeringsbankfunctie, dwz het structureren van derivaten, heeft de investeringsbank een sterk technisch team nodig dat werkt aan een dergelijke complexe structuur van derivaten. Derivatenproducten bieden een hoog rendement en een goede marge; vandaar dat er veel risico's aan verbonden zijn. Investeringsbank bereidt deze derivaten voor met een strategie die is gebaseerd op zowel een enkele als meerdere effecten.
Deze bank voegt er kenmerken aan toe, zoals bij obligaties. Het biedt toekomstige derivaten en opties, enz. Investeringsbank ontwerpt effecten met verschillende derivatenopties. De belangrijkste reden om een dergelijk product te ontwerpen, is om investeerders aan te trekken en de winstmarge te vergroten.
Er is ook een ander derivaat op de markt verkrijgbaar; het helpt om een goed rendement voor investeerders te genereren.
# 6 - Merchant Banking
Deze investment banking-functie is een van de privéactiviteiten van de investeringsbank waar de bank ook adviseert voor hun klanten. Ze bieden advies op financieel, marketing-, juridisch en bestuurlijk gebied. Het fungeert als een financieel ingenieur voor bedrijven.
Merchantbanking heeft de onderstaande functies: -
- Financiering aantrekken voor een klant
- Makelaar in effectenbeurs
- Project management
- Geldmarktoperaties
- Leasingservice
- Portefeuillemanagement
- Omgaan met toestemming van de overheid voor industriële projecten
- Beheer van de openbare uitgifte van een bedrijf
- Speciale hulp aan kleine bedrijven en ondernemers
Er zijn meerdere andere diensten die door investeringsbanken aan hun klanten worden verleend. Deze bank brengt advieskosten in rekening van investeerders.
# 7 - Investeringsbeheer
Deze investment banking-functie is een kerntaak van een investeringsbank om de belegger te begeleiden bij het kopen, beheren van zijn portefeuille en bij het verhandelen van verschillende effecten. Investeringsbank stelt rapporten op op basis van bedrijfsprestaties en via deze investeringsbank neemt de investeringsbank een beslissing over financiële zekerheden. Beleggingsadvies wordt gegeven op basis van de doelstelling van de klant, de risicobereidheid van de klant, het investeringsbedrag en de tijdsperiode. Op basis van het klantsegment is het vermogensbeheer verdeeld als particuliere klanten, particulier vermogensbeheer, vermogensbeheer. Hier beheert een zakenbank een klantenportefeuille en geeft ze ook tips aan beleggers om aandelen te verkopen, aandelen te kopen of aandelen aan te houden.
