Wat zijn snelle activa?
Quick Assets verwijst naar de activa die liquide van aard zijn en gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet door ze op de markt te liquideren, zoals FD's, liquide fondsen, verhandelbare effecten, banksaldi, enz. En die een essentieel onderdeel vormen in de analyse van de financiële ratio van de bedrijf om een sterk werkkapitaal te tonen
Deze activa kunnen snel in contanten worden omgezet en er is geen substantieel waardeverlies bij het omzetten van een actief in contanten. Door snel betekent dit dat activa binnen een jaar of minder in contanten kunnen worden omgezet. Bedrijven beheren dergelijke activa voorzichtig om solvabel en liquide te blijven.
Snelle activa-formule
De formule is eenvoudig en kan worden berekend door de voorraad af te trekken van de huidige activa.
Snelle activa-formule = huidige activa - voorraad
Lijst met snelle activa
bron: Starbucks SEC Filings
Deze zijn te vinden op de balans van de Vennootschap, en het is de som van de volgende lijst van snelle activa:
- Contant geld
- Verhandelbare effecten
- Debiteuren
- Vooruitbetaalde kosten en belastingen
- Investeringen op korte termijn
# 1 - Contant geld
Cash omvat het bedrag dat door het bedrijf wordt aangehouden op bankrekeningen of andere rentedragende rekeningen zoals FD's, RD's, enz. Cash en kasequivalenten in Starbucks bedroegen $ 2.462,3 in FY2017 en $ 2.128,8 miljoen in FY2016
# 2 - Verhandelbare effecten
Er zijn liquide effecten die openlijk op de markt worden verhandeld. Dergelijke effecten kunnen gemakkelijk tegen de op de markt genoteerde prijs worden verkocht en in contanten worden omgezet.
# 3 - Debiteuren
Debiteuren zijn het bedrag dat de Vennootschap nog moet ontvangen van de goederen en diensten die ze aan haar klanten hebben geleverd. Het bedrijf heeft de diensten al verleend, maar ze moeten de betaling nog ontvangen. Daarom archiveert het bedrijf het als een activum in het boekhoudboek. Debiteuren moeten correct worden bepaald, en alleen die bedragen moeten worden opgeteld als de vorderingen binnen een jaar of minder kunnen worden geïnd. Oninbare, verouderde vorderingen of langlopende vorderingen in het algemeen voor bedrijven in de bouwsector mogen niet worden toegevoegd voor het berekenen van snelle activa.
Debiteuren bij Starbucks stegen tot $ 870,4 miljoen in FY2017, vergeleken met $ 768,8 miljoen in FY2016.
# 4 - Vooruitbetaalde kosten
Vooruitbetaalde kosten zijn de kosten die het bedrijf al heeft betaald, maar de dienst nog moet ontvangen. Dergelijke diensten moeten binnen een jaar worden verbruikt om bij de berekening te worden opgeteld. Vooruitbetaalde kosten kunnen huurkosten zijn.
Vooruitbetaalde kosten en andere vlottende activa bij Starbucks bedroegen $ 358,1 miljoen in FY2016 en $ 347,4 miljoen in FY2016.
# 5 - Investeringen op korte termijn
Kortetermijninvesteringen zijn investeringen gedaan door de Vennootschap, die naar verwachting binnen een jaar in contanten zullen worden omgezet. Deze bestaan doorgaans uit aandelen, obligaties en andere effecten, die snel en wanneer nodig kunnen worden geliquideerd. Kortetermijninvesteringen in Starbucks bedroegen $ 228,6 miljoen in FY2017 en $ 134,4 miljoen in FY2016.
Voorraad wordt niet meegeteld in de berekening omdat het langer kan duren voordat voorraden verkocht zijn en vervolgens in contanten worden omgezet. Voorraden hebben geen vaste looptijd; Daarom verwijderen we ze bij het berekenen van de debiteuren.
Quick Assets-voorbeelden
Voorbeelden # 1
Een bedrijf XYZ heeft $ 5000 in contanten, $ 10000 als verhandelbare effecten en $ 15000 als debiteuren, die binnen 2 maanden zullen worden ontvangen. Wat zijn de totale liquide middelen van het bedrijf?
- Snelle activa-formule = contanten + verhandelbare effecten + debiteuren = 5000 + 10000 + 15000 = $ 30.000
Voorbeelden # 2
Een bedrijf MNP heeft $ 50000 aan vlottende activa met $ 30000 als voorraden. Wat is de waarde van de snelle activa op de balans van het bedrijf?
- QA = vlottende activa - voorraden
- QA = 50.000 - 30.000 = $ 20.000
Deze worden door analisten gebruikt om de liquiditeit van een bedrijf op korte termijn te meten. De Vennootschap houdt, op basis van haar activiteiten, een deel van de activa in de vorm van contanten, verhandelbare effecten en andere activavormen om haar liquiditeitsbehoeften op korte termijn te handhaven. Een groot aantal van dergelijke activa dan op korte termijn vereist is, kan betekenen dat de Vennootschap haar middelen niet effectief gebruikt. Kleine QA's of kleiner dan de verplichtingen die op korte termijn ontstaan, betekent dat de Vennootschap mogelijk extra liquide middelen nodig heeft om aan haar vraag te voldoen.
Hoe gebruiken financiële analisten het?
Om de twee bedrijven te vergelijken, gebruiken financiële analisten de snelle activa-ratio of de zuur-testratio. Het wordt de zuurtestverhouding genoemd met verwijzing naar een zuurtest uitgevoerd door de goudzoekers in de oudheid. Het metaal dat uit de mijnen werd gewonnen, werd aan een zuurtest onderworpen, waarbij als het niet door het zuur corrodeerde, het een onedel metaal is en geen goud. Als het metaal de test doorstaat, werd het als goud beschouwd.
De quick ratio wordt dus beschouwd als een zuurproef in de financiële sector, waarbij het het vermogen van het bedrijf test om zijn activa in contanten om te zetten en zijn kortlopende verplichtingen af te betalen.
De quick ratio wordt berekend door deze te delen door kortlopende verplichtingen.
Quick Assets-ratio = (geldmiddelen + kasequivalenten + kortetermijninvesteringen + kortlopende vorderingen + vooruitbetaalde kosten) / kortlopende schulden
De meeste bedrijven gebruiken activa op lange termijn om inkomsten te genereren; daarom zou het voor de Vennootschap niet verstandig zijn om langetermijnactiva te verkopen om aan kortlopende verplichtingen te voldoen. Een snelle ratio stelt dus de financiën van de Vennootschap om haar vermogen te testen om haar kortlopende verplichtingen na te komen.
bron: ycharts
In vergelijking met zijn collega's heeft Colgate een zeer gezonde quick ratio. Hoewel Unilevers Quick Ratio de afgelopen 5-6 jaar aan het afnemen is, merken we ook op dat de P&G Quick-ratio veel lager is dan die van Colgate.
Quick Assets Ratio Voorbeeld
Laten we het volgende voorbeeld bekijken om de snelle verhouding te meten:
De balans van een bedrijf XYZ is als volgt:
- Contant: $ 10.000
- Debiteuren: $ 12.000
- Voorraad: $ 50000
- Verhandelbare effecten: $ 32.000
- Vooruitbetaalde kosten: $ 3000
- Kortlopende verplichtingen: $ 40000
Dus snelle ratio = (Cash + Debiteuren + Verhandelbare effecten + Vooruitbetaalde kosten) / Kortlopende schulden
- snelle verhouding = (10000 + 12000 + 32000 + 3000) / 40000
- snelle verhouding = 57000/40000 = 1,42
Hoe hoger de snelle verhouding is gunstiger; het is voor het bedrijf, aangezien het laat zien dat het bedrijf meer liquide middelen heeft dan de kortlopende verplichtingen. Een ratio van 1 geeft aan dat het bedrijf net voldoende activa heeft om aan de kortlopende verplichtingen te voldoen. De ratio van minder dan 1 geeft daarentegen aan dat de Vennootschap op korte termijn te maken kan krijgen met liquiditeitsproblemen.
Gevolgtrekking
Het snelle activum is het bedrag aan activa op de balans van de bedrijven, dat snel in contanten kan worden omgezet zonder significante verliezen. Bedrijven proberen een gepast bedrag aan liquide middelen aan te houden, rekening houdend met de aard van hun bedrijf en de volatiliteit in de sector. Quick asset ratio of de acid test ratio is significant voor het bedrijf om vloeibaar en oplosmiddel te blijven. Analisten en bedrijfsmanagers houden de ratio bij en bewaken deze zodat ze kunnen voldoen aan de verplichtingen van het bedrijf en de beurt kunnen geven aan aandeelhouders / investeerders.
