Volledige vorm van LIBOR (London Inter Bank Offered Rate)

Volledige vorm van LIBOR - London Inter-Bank Offered Rate

De volledige vorm van LIBOR is de London Inter-Bank Offered Rate. LIBOR kan worden gedefinieerd als een gemiddeld rentetarief waartegen alleen de internationale panelleden ongedekte fondsen (of kortlopende leningen) aan elkaar kunnen uitlenen en het wordt berekend, gepubliceerd en volledig beheerd door de ICE (Intercontinental Exchange) en het wordt berekend voor vijf valuta's zoals euro, Zwitserse frank, pond sterling, Amerikaanse dollar en Japanse yen.

Geschiedenis van LIBOR

Bancaire instellingen zijn begin jaren tachtig op zoek gegaan naar een gemiddelde rentevoet voor het berekenen van de prijzen van een breed scala aan financiële producten. Om deze reden begon de British Bankers Association of BBA op 1 januari 1986 met de publicatie van London Inter-Bank Offered Rate of LIBOR. Het idee achter de publicatie van London Inter-Bank Offered Rate was om banken in staat te stellen een uniform rentetarief te hanteren in plaats van verschillende types van rentetarieven die in rekening worden gebracht voor verschillende soorten leningbedragen.

Kenmerken

De kenmerken van LIBOR zijn:

Het wordt berekend voor 5 valuta's met 7 verschillende looptijden die variëren van 's nachts tot maximaal een jaar.
Het LIBOR-tarief wordt berekend, gepubliceerd en beheerd door de ICE of Intercontinental Exchange.
Ze fungeren als een benchmark of een standaard voor korte rentetarieven.
Het is een internationaal referentietarief voor ongedekte fondsen of kortlopende leningen op de wereldwijde interbancaire markt.
LIBOR heeft gebruikt voor de prijsstelling van hypotheken, valutaswaps en renteswaps.
Ze fungeren als een indicator van het welzijn van het algemene financiële systeem.

Hoe LIBOR berekenen?

LIBOR wordt berekend met behulp van getrimde rekenkundige gemiddelde formule. Deze methode wordt gebruikt in het geval van alle reacties die worden ontvangen. De panelbanken worstelen elke dag met het bepalen van het tarief waartegen ze geld moeten lenen. Dit is waar het gebruik van de getrimde rekenkundig gemiddelde methode in beeld komt. ICE of Intercontinental Exchange maakt gebruik van de getrimde gemiddelde methode en sluit de opname van extreme rentetarieven uit en telt de resterende rentetarieven op en deelt deze door het aantal om de benchmark of gemiddelde rentevoet af te leiden. Dus als wordt onderzocht dat er 20 banken zijn en waarvan er 10 extreme of uitschieters zijn, dan is deze koers voor die specifieke dag afhankelijk van het rekenkundig gemiddelde tussen de 10 overgebleven banken.

Voorbeeld van LIBOR

ABC Limited en XYZ Limited hebben een gemeenschappelijke renteswap. Beide bedrijven zijn overeengekomen om betalingen met betrekking tot de rentetarieven uit te wisselen, aangezien ABC wil overschakelen van vaste naar variabele rente en XYZ wil overschakelen van variabele naar vaste rente. ABC Limited heeft een investering van $ 2 miljard. De investering van ABC betaalt een variabele rente uit die gelijk is aan LIBOR + 2% per kwartaal, terwijl de investering van XYZ elk kwartaal een vaste rente van 2,5% uitbetaalt. De rentetarieven van ABC zijn variabel en daarom wil het overschakelen naar een vaste rentevoet zodat het zekerheid kan ervaren met betrekking tot de kosten, terwijl de rentetarieven van XYZ vast zijn en het bereid is een variabele rentevoet te accepteren om te kunnen ontvangen hogere rentebedragen. Zowel ABC als XYZ kunnen swapovereenkomsten aangaan waarbij de eerste een vaste 2.5% rente voor zijn investering, terwijl deze laatste van ABC de variabele rente van LIBOR + 2% zal ontvangen.

Behoefte aan LIBOR

LIBOR wordt niet alleen beschouwd als de enige maatstaf die wordt gebruikt voor het bepalen van rentetarieven, maar wordt ook beschouwd als de belangrijkste initiële stap. Ze helpen de panelbanken bij het berekenen en publiceren van rentetarieven voor meerdere financiële producten, waaronder spaarrekeningen, leningen en hypotheken. De internationale economie is nu ingewikkelder geworden en er zijn op dit moment biljoenen dollars in handen van de bankinstellingen. Dit is de reden waarom het concept van de LIBOR-rente werd geïntroduceerd om bankinstellingen een goede manier te bieden om een basis te leggen voor het voorspellen van toekomstige toekomstige tarieven.

LIBOR versus LIBID

Het verschil tussen LIBOR en LIBID zijn:

Volledig formulier: LIBOR staat voor London Inter-Bank Offered Rate, terwijl LIBID staat voor London Inter-Bank Bid Rate.
Betekenis: LIBOR kan worden gedefinieerd als een standaardrentetarief waartegen een geselecteerde groep banken ervoor kiest om ongedekte fondsen aan elkaar te lenen op de wereldwijde interbancaire markt of de Londense geldmarkt. Aan de andere kant kan LIBID worden gedefinieerd als een standaardrentetarief waartegen de belangrijkste spelers van de Londense banken bieden op deposito's in euro van de concurrerende banken op de mondiale interbancaire markt.

Belang

LIBOR wordt wereldwijd beschouwd als een van de belangrijkste benchmarks als het gaat om korte rentetarieven of ongedekte fondsen. Het wordt gebruikt als basisrente in het geval van meerdere financiële producten zoals swaps, opties en futures. Paneelbanken maken ook gebruik van LIBOR-rentetarieven bij het berekenen van de rentetarieven voor hypotheken, leningen en spaargelden. Ze fungeren als een indicator bij het bepalen van het welzijn van het algehele financiële banksysteem. Het wordt ook in gebruik genomen als een internationaal referentietarief voor processen als productwaardering, prijsbepaling en verrekening. LIBOR houdt ook rekening met premies in verband met de liquiditeit van verschillende instrumenten die regelmatig op de geldmarkten worden verhandeld.

Gevolgtrekking

LIBOR is de korte termijn die wordt gebruikt voor de London Inter-Bank Offered Rate. Het kan worden gedefinieerd als een internationale referentierente waartegen panelbanken ongedekte gelden van elkaar kunnen lenen op de mondiale interbancaire markt. Dit tarief wordt berekend, gepubliceerd en beheerd door de ICE. Het wordt berekend voor 5 valuta's met 7 verschillende looptijden die variëren van 's nachts tot 12 maanden. Dit percentage wordt berekend met behulp van de getrimde rekenkundige gemiddelde-methode.