Boekhouding pushen (definitie, voorbeelden)

Wat is push-down boekhouding?

Push-down accounting is de methode waarmee de boekhoudkundige basis van de overnemende partij met betrekking tot de overgenomen activa en passiva naar de boeken van de overgenomen partij wordt gedrukt. De boeken van de overgenomen partij worden ook aangepast om de waarde weer te geven van haar activa en verplichtingen die in aanmerking worden genomen in de geconsolideerde jaarrekening van de overnemende partij, dwz de boekwaarde van activa en verplichtingen van de overgenomen partij zou worden aangepast aan hun reële waarde zoals door de overnemende partij in aanmerking wordt genomen.

ASU 2014-17 biedt richtlijnen voor de toepassing van pushdown-boekhouding.

Wanneer moet u pushdown-boekhouding toepassen?

De overgenomen partij kan ervoor kiezen om toe te passen om de boekhouding te verlagen wanneer een entiteit er zeggenschap over verwerft. Volgens de richtlijnen in ASC 810 Consolidatie zou een entiteit zeggenschap hebben verkregen op het moment dat ze

direct of indirect meer dan 50% van de stemrechten verwerft (stembelangsmodel),
de primaire begunstigde wordt van een entiteit met variabele rente (model met variabele rente), of
een andere zeggenschap wordt overgedragen via een contractuele afspraak, enz.

Dergelijke gebeurtenissen waarbij een andere entiteit zeggenschap verkrijgt over de overgenomen partij, worden in ASU 2014-17 'change-in-control-gebeurtenissen' genoemd.

De optie om toe te passen op push-down accounting is niet van toepassing op situaties waarin de overnemende partij geen 'zeggenschap' over de overgenomen partij verkrijgt binnen de parameters van zeggenschap zoals gedefinieerd in ASC 810, waardoor de transactie buiten de reikwijdte van ASC 805 ook.
Overnameboekhouding en bijgevolg push-down accounting zouden bijvoorbeeld niet van toepassing zijn in het geval van verwerving van activa of een groep activa die geen bedrijf vormt, in geval van oprichting van joint ventures, enz.
Voor een overgenomen partij is het echter geen vereiste dat de overnemende partij een overnameboekhouding toepast. Als een investeringsmaatschappij bijvoorbeeld zeggenschap verwerft over de overgenomen partij, is het mogelijk dat de investeringsmaatschappij niet verplicht is om overnameboekhouding toe te passen volgens ASC 805, maar de overgenomen partij kan ervoor kiezen om een push-down accounting toe te passen zolang een wijziging in de controle gebeurtenis bestaat.
Elke dochteronderneming van de overgenomen partij (dwz aftredende dochteronderneming) die door de overnemende partij wordt geconsolideerd in haar geconsolideerde jaarrekening, kan ervoor kiezen om een push-down accounting toe te passen in haar enkelvoudige jaarrekening, ongeacht of de overgenomen partij ervoor kiest om hetzelfde toe te passen.

Optie om push-downaccounting toe te passen

Een entiteit heeft de keuze om toe te passen om de boekhouding te verlagen telkens wanneer zich een change-in-control-gebeurtenis voordoet. Entiteit A werd bijvoorbeeld in januari 20 × 7 door entiteit B overgenomen. Entiteit A wordt verder overgenomen door Entiteit C in 20 × 8. De volgende opties zijn beschikbaar voor entiteit A.

Daarom biedt elke change-in-control-gebeurtenis een nieuwe mogelijkheid voor de overgenomen partij om ervoor te kiezen om al dan niet toe te passen op push-down accounting. Als een entiteit er echter voor kiest om toe te passen om de boekhouding te pushen voor een specifieke change-in-control-gebeurtenis, kan het besluit niet worden herroepen.
Een overgenomen partij die geen pushdown accounting toepast voordat de jaarrekening is uitgegeven of beschikbaar is om te worden uitgegeven, kan hetzelfde toepassen in een volgende periode door het te behandelen als een wijziging in het boekhoudprincipe. Dit betekent dat de overgenomen partij verplicht zou zijn om pushdown accounting retroactief toe te passen vanaf de overnamedatum als hij van mening is dat pushdown accounting een relevantere boekhoudmethode zou zijn.
Alle informatie die moet worden verstrekt in het geval van een wijziging in de boekhoudprincipes, moet ook worden gedaan.

Meting van items onder push-downboekhouding

Als een entiteit ervoor kiest om pushdown accounting toe te passen, moet de enkelvoudige jaarrekening van de overgenomen partij worden aangepast om de nieuwe boekhoudkundige grondslag weer te geven die door de overnemende partij is toegepast om de identificeerbare verworven activa en overgenomen verplichtingen te waarderen.
In het geval dat de overnemende partij niet verplicht is de boekhoudkundige verwerking van de overname te volgen, moet de overgenomen partij haar boekhouding aanpassen om de bedragen weer te geven waarvoor de overnemende partij de verworven activa en de overgenomen verplichtingen zou hebben opgenomen als hij de boekhoudkundige verwerking van de overname had toegepast.
Aangezien bij pushdown accounting de overgenomen partij voor boekhoudkundige doeleinden wordt beschouwd als een nieuwe rapporterende entiteit, worden de ingehouden winsten van de overgenomen partij geëlimineerd. Het bedrag van de aanpassing om de boekwaarde van de overgenomen partij op de reële waarde te brengen, wordt opgenomen in het aanvullend gestort kapitaal van de overgenomen partij.

# 1 - Goodwill

Goodwill die ontstaat bij de toepassing van ASC 805 in de geconsolideerde jaarrekening van de overnemende partij, wordt onder pushdown accounting opgenomen in de enkelvoudige jaarrekening van de overgenomen partij.
De overnemende partij is verplicht om de goodwill toe te wijzen aan verschillende rapporterende eenheden die profiteren van de synergieën van de overname.
Als gevolg hiervan komt de goodwill die aan de overgenomen partij is toegewezen in de geconsolideerde jaarrekening van de overnemende partij mogelijk niet overeen met het bedrag aan goodwill dat naar beneden wordt gedrukt naar de op zichzelf staande jaarrekening van de overnemende partij.
Zodra er voor een change-in-control-gebeurtenis is gekozen, moet pushdown-boekhouding worden toegepast op alle activa en passiva die door de overnemende partij zijn opgenomen als onderdeel van de transactie. Gedeeltelijke toepassing van pushdown-boekhouding is niet toegestaan.

# 2 - Voorbeeld

Entiteit B verwerft entiteit A in een transactie die resulteert in een goodwill van $ 100 miljoen volgens ASC 805. Entiteit B schat het relatieve voordeel van haar verschillende rapporterende eenheden uit de synergieën van de overname en wijst de goodwill als volgt toe:

Rapportage-eenheid # 1 - $ 25 miljoen
Rapportage-eenheid # 2 - $ 10 miljoen
Rapportage-eenheid # 3 - $ 65 (heeft betrekking op entiteit A)

Entiteit B kreeg daarom in haar geconsolideerde jaarrekening een goodwill van $ 65 toegewezen aan entiteit A. Entiteit A is echter verplicht om het volledige bedrag aan goodwill van $ 100 miljoen op te nemen in haar enkelvoudige jaarrekening terwijl ze pushdown accounting toepast.

# 3 - Winst op een koopje

Indien de toepassing van Standaard 805 ertoe leidt dat de winst op een voordelige koop wordt opgenomen in de boeken van de overnemende partij, dient de overgenomen partij dit niet op te nemen in haar enkelvoudige jaarrekening. In plaats daarvan wordt het bedrag van de winst uit een voordelige aankoop gecorrigeerd met het extra gestorte kapitaal van de overgenomen partij.

# 4 - Transactiekosten

Transactiekosten die de overnemende partij maakt om de overname tot stand te brengen, worden niet naar de overgenomen partij geduwd.

# 5 - Overname-gerelateerde verplichtingen

Elke verplichting die is aangegaan en opgenomen door de overnemende partij tijdens het tot stand brengen van de overname, dient alleen door de overgenomen partij te worden opgenomen als de overgenomen partij een verplichting heeft om de verplichting af te wikkelen of gezamenlijk en hoofdelijk verplicht is om de verplichting samen met de overnemende partij af te wikkelen.

# 6 - Openbaarmakingen

Aangezien pushdown accounting resulteert in de invoering van een nieuwe boekhoudkundige basis, moet de overgenomen partij de financiële resultaten en verklaringen met betrekking tot de pre-acquisitieperiode en de post-acquisitieperiode afzonderlijk presenteren, gescheiden door een verticale zwarte lijn.

De overgenomen partij dient ook de basis voor het toepassen van pushdown accounting en andere relevante informatie te vermelden om de gebruikers van de jaarrekening in staat te stellen het effect van het toepassen van pushdown accounting op de enkelvoudige jaarrekening van de overnemende partij te beoordelen. Enkele van de relevante informatie die moet worden bekendgemaakt, zijn onder meer:

Naam en beschrijving van de overnemende partij,
Beschrijving van hoe de overnemende partij zeggenschap heeft verkregen over de overgenomen partij
Aankoopdatum
De reële waarde op de overnamedatum van de vergoeding die door de overnemende partij is overgedragen
Bedragen die door de overgenomen partij zijn opgenomen voor elke belangrijke categorie van activa en passiva als gevolg van de toepassing van pushdown accounting, vanaf de overnamedatum
Kwalitatieve beschrijving van de factoren die bijdragen tot de goodwill, inclusief verwachte synergieën, immateriële activa die niet in aanmerking komen voor opname en andere factoren. In het geval van een voordelige koopwinst, moet de overgenomen partij de reden vermelden waarom de transactie opnieuw heeft geresulteerd, en het bedrag van de winst dat is opgenomen in het aanvullend gestorte kapitaal van de overgenomen partij.
Informatie die relevant is voor de gebruikers van financiële overzichten om de financiële effecten te evalueren van de aanpassingen die zijn aangebracht als onderdeel van pushdown accounting.

Voorbeeld van pushdown-boekhouding

Entiteit B heeft een belang van 100% in Entiteit A verworven voor $ 800 miljoen. Entiteit A kiest ervoor om pushdown accounting toe te passen in haar enkelvoudige jaarrekening. De reële waarde van de verworven identificeerbare activa van entiteit A bedroeg $ 800 miljoen en de reële waarde van de overgenomen verplichtingen bedroeg $ 150 miljoen op de overnamedatum. De boekwaarde van de identificeerbare activa van entiteit A op de overnamedatum is $ 700 en die van de overgenomen verplichtingen $ 100 miljoen. De gewone aandelen van Entiteit A bedroegen op de overnamedatum $ 100 miljoen, het extra gestort kapitaal was $ 200 miljoen en de ingehouden winsten bedroegen $ 300 miljoen.

Oplossing:

Goodwill op de transactie = betaalde vergoeding (-) Reële waarde van overgenomen identificeerbare netto activa

= $ 800 miljoen - $ 650
= $ 150 miljoen

De omvang van de aan te brengen aanpassing wordt als volgt berekend:

Entiteit A zou de volgende invoer registreren als onderdeel van boekhoudkundige aanpassingen naar beneden:

De financiële overzichten van entiteit A zouden er als volgt uitzien:

Voordelen van push-down boekhouding

Push-down accounting elimineert de discrepantie tussen de boekwaarden van de boekwaarde van de activa en passiva van de overgenomen partij en de administratie van de overnemende partij die wordt bijgehouden voor consolidatie. Het elimineert dus aanpassingsboekingen in die mate op het moment dat de geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld.
De moeilijkheid is het handhaven van verschillende waarden en de boekhoudkundige basis in de boeken van de overgenomen partij en de overnemende partij neemt toe wanneer er meerdere change-in-control-gebeurtenissen zijn waarbij meerdere overnemende partijen controle verkrijgen op de verschillende tijdsintervallen.

Nadelen van pushdown-boekhouding

In het geval van een overgenomen partij met een aanzienlijk minderheidsbelang, wordt de relevantie van de jaarrekening opgesteld op basis van pushdown accounting voor de gebruikers van de jaarrekening beïnvloed.

Gevolgtrekking

ASU 2014-17 geeft een overgenomen partij de flexibiliteit om ervoor te kiezen om toe te passen om de boekhouding in haar afzonderlijke financiële overzichten voor elke controlewijziging toe te passen.
De optie die beschikbaar is voor de geconsolideerde dochterondernemingen van de overgenomen partij om te kiezen voor een push-down accounting, voorziet in de goedkeuring van een meer relevante boekhoudkundige basis.
Push-down accounting zorgt voor een meer consistente boekhoudkundige basis tussen de boeken van de overnemende partij en de overgenomen partij, waardoor het consolidatieproces in die mate wordt vergemakkelijkt.