Winstopbrengst

Definitie van winstopbrengst

Earnings Yield helpt de belegger te begrijpen hoeveel hij zal verdienen voor elke dollar die in het bedrijf wordt geïnvesteerd en wordt daarom berekend als de winst per aandeel wordt gedeeld door de aandelenkoers per aandeel. Deze ratio helpt een belegger om de vergelijking te maken tussen twee of meer bedrijven of tussen beleggen in aandelen en beleggen in risicovrije effecten, dwz het bedrijf met een hoger rendement zal beter presteren omdat het meer inkomsten oplevert voor elke geïnvesteerde dollar.

Formules voor winstopbrengst

Hieronder staan ​​de twee formules -

Formule winstopbrengst = winst per aandeel / aandelenkoers per aandeel * 100

Hier nemen we de 12 maanden winst per aandeel van het bedrijf gedeeld door de marktprijs per aandeel van het aandeel en vertegenwoordigen op een procentuele manier om de vergelijking te maken.

Formule winstopbrengst = 1 / prijsopbrengst * 100

Omdat we weten dat het het omgekeerde is van P / E, kunnen we het berekenen door de bovenstaande formule te gebruiken en het procentueel weergeven om de vergelijking te maken.

Hoe wordt het winstopbrengst door beleggers gebruikt?

Beschouw een belegging in aandelen in plaats van een belegging in een schatkistpapier of een vast deposito, wat vrijwel risicoloze beleggingen zijn. Dus als het winstrendement van een investering in de aandelen hoger is dan de schatkist / vaste deposito, dan is het alleen zinvol om in aandelen te investeren, aangezien we risico's nemen terwijl we in aandelen beleggen.

Het winstrendement van 10 jaar schatkistpapier is 4,5%, dat wil zeggen dat we 4,5% verdienen voor elke geïnvesteerde dollar, en het rendement voor de aandelen van bedrijf A INC is 8,28%, dwz we verdienen 8,28% voor elke geïnvesteerde dollar. Dit toont duidelijk aan dat het extra risico dat we nemen door te beleggen in aandelen in plaats van schatkistpapier, extra rendement oplevert. Als het rendement van de risicovrije beveiliging gelijk is aan of groter is dan de voorraad, kunnen we zeggen dat de voorraad overgewaardeerde aandelen is. Zoals we duidelijk kunnen zien in een dergelijk geval, zijn er geen extra voordelen door een risicovollere investering te doen.

Voorbeelden

Laten we nu het concept begrijpen met behulp van enkele eenvoudige en praktische voorbeelden.

U kunt deze Excel-sjabloon voor winstopbrengst hier downloaden - Excel-sjabloon voor winstopbrengst

Voorbeeld 1

Hieronder vindt u de informatie die aan ons is verstrekt voor bedrijf A INC en bedrijf B INC.

Oplossing

De berekening voor bedrijf A

  • = 15/120 * 100%
  • = 12,50%

De berekening voor bedrijf B

  • = 25/140 * 100%
  • = 17,86%

Hier kunnen we zien dat de winstopbrengst van bedrijf B hoger is dan die van bedrijf A, dat wil zeggen dat voor elke dollar die in bedrijf B wordt geïnvesteerd, we 17,86% verdienen in vergelijking met slechts 12,50% in bedrijf A. Bedrijf B is beter.

Voorbeeld # 2

We krijgen te horen dat het aandeel Mr. A een investering heeft die moet worden gedaan, en hij heeft 2 opties van hetzelfde, hij geeft ons de volgende details.

  • BDO Bank handelt momenteel tegen $ 1340 per aandeel en de winst per aandeel is $ 50.
  • CFDH Bank handelt momenteel tegen $ 1250 per aandeel, en de winst per aandeel is $ 41, welke van deze banken hij moet selecteren om zijn inkomsten te maximaliseren.

Oplossing

De berekening voor BDO Bank

  • = 50/1340 * 100%
  • = 3,73%

De berekening voor CFDH Bank

  • = 41/1250 * 100%
  • = 3,28%

Nadat we het hebben berekend, kunnen we begrijpen dat BDO-bank 3,73% verdient voor elke geïnvesteerde dollar en CFDH Bank 3,28% voor elke geïnvesteerde dollar. Daarom is het duidelijk dat de heer A moet investeren in BDO Bank om het rendement te maximaliseren.

Verschil tussen winstopbrengst en dividendopbrengst

Hieronder staan ​​enkele verschillen tussen winst en dividendopbrengst.

  • Zoals we weten, geeft het winstrendement het percentage van het rendement weer voor elke dollar die in het bedrijf wordt geïnvesteerd, dividendrendement geeft op dezelfde manier het bedrag aan dividend dat een bedrijf betaalt voor elke geïnvesteerde dollar.
  • Het dividendrendement wordt gebruikt om investeringsbeslissingen te nemen voor bedrijven die dividend uitkeren.
  • Dividendopbrengst kan alleen worden gebruikt in het geval van bedrijven die dividend uitkeren, terwijl er geen beperkingen gelden omdat alle bedrijven verplicht zijn hun winst per aandeel te rapporteren.
  • Het kan worden gebruikt als een vergelijkingsmethode voor aandelen, obligaties, vaste deposito's, T-bills, enz. Terwijl dividendrendement geen andere instrumenten dan aandelen kan vergelijken.

Belang

  • Het wordt zowel gebruikt om het rendement te kennen als voor taxatiedoeleinden. We kunnen het beschouwen als een waardering omdat we hier de winst delen met de marktwaarde van het aandeel.
  • Het fungeert als een hulpmiddel om aandelenaandelen en de T-Bills, Fixed Deposito's en andere risicovrije beveiliging te vergelijken om te begrijpen of de aandelen ondergewaardeerd of overgewaardeerd zijn.
  • Het geeft informatie over de inkomsten per dollar uit de investering, wat vergelijking en besluitvorming eenvoudig maakt.

Gevolgtrekking

Nadat we het concept hebben begrepen, kunnen we tot de conclusie komen dat het de belanghebbenden helpt om het rendement voor elke geïnvesteerde dollar te begrijpen en ook om ervoor te zorgen dat het extra risico van beleggen in aandelen boven risicovrije beveiliging (zoals schatkistpapier, goud, vaste aanbetaling) is het nemen waard of niet.