Wat is handelen met voorkennis?
Handel met voorkennis is handel door een individu of een groep individuen als gevolg van directe of indirecte toegang tot bepaalde vertrouwelijke informatie over een bedrijf die de perceptie kan veranderen als die informatie openbaar wordt gemaakt.
Laten we, om dit te begrijpen, naar de zin kijken.
- Het eerste woord is "insider", wat betekent dat een persoon zich binnen een bedrijf bevindt of een persoon voor een bedrijf werkt (dwz een werknemer).
- Het laatste woord is "handelen", wat betekent wanneer een individuele beveiliging.
Door deze twee woorden te gebruiken, krijgen we deze betekenis: een werknemer die de effecten van het bedrijf verhandelt.
Nu kan handelen zowel legaal als illegaal zijn.
- Illegale handel met voorkennis is wanneer de insiders willen profiteren van de bedrijfsinformatie ten koste van het bedrijf.
- Legale handel met voorkennis is wanneer de insiders van het bedrijf aandelen verhandelen, maar tegelijkertijd de handel rapporteren aan de Securities and Exchanges Commission (SEC).
Voorbeelden van illegale handel met voorkennis
- Laten we zeggen dat een bedrijf over een paar maanden zou fuseren. Een leidinggevende van het bedrijf komt hiervan op de hoogte. En om hiervan te profiteren, koopt hij de aandelen van het bedrijf voordat de aankondiging van de fusie daadwerkelijk openbaar wordt gemaakt. Dit wordt illegale IT genoemd.
- Laten we zeggen dat een overheidsmedewerker leert dat een transportbedrijf er door een regeling veel baat bij zou hebben. In het geheim besluit hij aandelen van het transportbedrijf te kopen en dringt hij erop aan om de verordening zo snel mogelijk goed te keuren. Dit is illegale handel door een insider, aangezien de werknemer alleen profiteert van de informatie die nog niet openbaar wordt gemaakt.
- De heer H is een werknemer van een organisatie. Hij heeft een vergadering bijgewoond waar de CFO van het bedrijf heeft gesproken over hoe het bedrijf binnen een paar maanden failliet zou gaan. Dit wetende belt de heer H in het geheim zijn vriend die een groot aantal aandelen van het bedrijf bezit en waarschuwt dat het bedrijf failliet zou gaan en dat zijn vriend de aandelen van het bedrijf onmiddellijk moet verkopen.
Voor illegale handel moet de schuldige partij mogelijk een hoge boete betalen of zelfs gevangenisstraf krijgen.
bron: pymnts.com
SEC heeft Jun Ying, een voormalig CIO van de Amerikaanse business unit van Equifax, in rekening gebracht voor deze handel. Ying verkocht zijn aandelen voorafgaand aan de openbaarmaking van de enorme datalek van het bedrijf.
Juridische voorbeelden
Als bedrijfseigenaar of als lid van de raad van bestuur moet u, als u handel binnen uw bedrijf ziet, zich melden bij de Securities and Exchange Commission (SEC) door middel van formulier 4. (zie ook Soorten SEC Deponeringen)
Laten we nu een paar voorbeelden bekijken.
- De CEO van een bedrijf heeft 10.000 aandelen van zijn eigen bedrijf gekocht. Omdat het wordt verhandeld door een insider, rapporteert de eigenaar van het bedrijf hetzelfde aan de Securities and Exchange Commission (SEC). Dit is legaal omdat de handel door een insider wordt gemeld.
- Werknemers krijgen vaak aandelenopties als onderdeel van hun beloning. In dat geval, als een werknemer zijn aandelenopties uitoefent en 500 bedrijfsaandelen krijgt, kunnen we het legale handel door een insider noemen.
- Meneer T zit in het bestuur van het bedrijf. Hij besluit 3000 aandelen van zijn eigen bedrijf te kopen. En de transactie wordt onmiddellijk gerapporteerd aan de SEC. We kunnen het ook legale handel met voorkennis noemen.
Verschil tussen legale en illegale handel met voorkennis?
- Ten eerste kunnen we een trading legaal noemen wanneer de handel plaatsvindt in een tijdsperiode waarin niet-openbare informatie de investeringsbeslissingen van de externe investeerders niet zal beïnvloeden.
- Ten tweede noemen we een handelsrechtelijke instantie, wanneer de handel door een insider onmiddellijk wordt gemeld aan de Securities and Exchange Commission (SEC) omdat hierdoor de informatie aan het publiek wordt onthuld.
- Ten derde zou elke legale handel (bijv. Aandelenopties voor werknemers) ook onder de legale handel met voorkennis vallen.
- Ten vierde, als een werknemer niet-openbare informatie met zijn vrienden deelt om hen te helpen, is het geen legale handel door een insider. En deze handel moet onmiddellijk worden gemeld als deze wordt ontdekt. Als de SEC de werknemer schuldig acht, moet hij een boete betalen, anders kan dit ook tot zwaardere straffen leiden.
- Ten vijfde moeten de raad van bestuur en de eigenaren van het bedrijf waakzaam zijn dat insiderinformatie niet mag worden gedeeld zonder de voorafgaande toestemming van hen.
