Deal Origination is ook bekend als de deal sourcing en verwijst naar het proces dat door de bedrijven wordt gebruikt om de investeringsvooruitzichten te verkrijgen, hetzij door het verwerven van de kennis die aanwezig is in de markt, hetzij door middel van het creëren van de deal voor zichzelf met behulp van de verbinding met de betrokken partijen.
Wat is het ontstaan van een deal?
In eenvoudige bewoordingen is Deal Origination het aantrekken van investeringsmogelijkheden door investeringsbanken, private equity en durfkapitaalbedrijven.
- Deal Origination is een proces waarbij bedrijven investeringsvooruitzichten zoeken die ofwel worden gedaan door kennis te vergaren van de deals die op de markt plaatsvinden en uit te zoeken wie er verkoopt om een concurrerend bod uit te brengen op de deal, ofwel door voor zichzelf een deal te sluiten via hun relatie met tussenpersonen.
- Ook bekend als Deal Sourcing, is het de eerste en de belangrijkste stap waarmee deze bedrijven de potentiële kopers van hun adviesdiensten en hun productaanbod (fusies en overnames, kapitaalverhoging, aandelenkapitaalmarkten, schuldfinanciering, enz.) hoe ze de potentiële klanten kunnen helpen.
De bovenstaande afbeelding is een momentopname van de rollen en verantwoordelijkheden van degenen die deel uitmaken van het deal-origination-team. De voorbeeldverantwoordelijkheden zijn zoals hieronder aangegeven.
- Sourcing-acquisitie voor het bedrijf in het bereik van $ 3 miljoen - $ 20 miljoen EBITDA
- Uitvoeren van een dekkingsprogramma van bronnen voor fusies en overnames
- Identificeer de bedrijfstak en beoogde regio's om private equity-investeringen te stimuleren.
- Beheer het volledige acquisitieproces, inclusief het opzetten, uitvoeren, onderhandelen, due diligence, documentatie en meer van deals.
Meest populaire strategieën voor het inkopen van deals
Het succes van deze deal-origination is fundamenteel en het belangrijkste voor het succes en voortbestaan van een investeringsbank. Het is gebaseerd op het succes van deze bedrijven in het verleden en hun uitvoeringscapaciteit en reputatie in de markt. Deal sourcing, hoewel een tijdrovende taak, maar een noodzakelijke taak om een volledige pijplijn van een gestage stroom deals voor deze bedrijven te behouden.
Enkele van de meest populaire Deal Origination-strategieën die door het bedrijf zijn aangenomen, zijn onder meer:
# 1 - In-house deal sourcing
Volgens deze strategie hebben bedrijven een toegewijd deal sourcing-team in dienst dat fulltime werkt voor de investeringsfirma's en dat bestaat uit ervaren financiële professionals die uitgebreide kennis hebben van deal sourcing in markten en een breed netwerk van contacten en een goede reputatie hebben. .
# 2 - Deal Sourcing Specialist op contract- / toewijzingsbasis
Deal Sourcing Specialists op Contract / Assignment Basis zijn gespecialiseerde firma's / individuen die freelance / gespecialiseerde firma's zijn in deze Origination wiens hoofdtaak is om samen te werken met investeringsbanken bij het vinden van klanten en worden meestal betaald op opdrachtbasis en zijn niet volledig in dienst van het bedrijf . Dergelijke individuen / firma's werken gewoonlijk met meerdere klanten en hebben een brede ervaring in deal sourcing.
Vaardigheden die betrokken zijn bij het ontstaan van deals
bron: inderdaad.com
- Het gaat om het pitchen van de diensten die het bedrijf aan de klant kan bieden. Daarnaast is het echter noodzakelijk om de behoefte van de klant te begrijpen, zodat het juiste aanbod wordt gedaan; wat wederzijds voordelig is voor beide partijen.
- Deze Deal Sourcing-professionals hebben sterke analytische vaardigheden en financiële beoordelingsvaardigheden nodig met een bewezen staat van dienst op het gebied van strategisch denken en expertise in Deal Initiation-service.
- Dergelijke bedrijven / personen moeten over uitgebreide sectorkennis beschikken om potentiële klanten de juiste noot voor hun bedrijf te pitchen.
Benaderingen voor het ontstaan van transacties
# 1 - Netwerkbenadering
Bij deze benadering maakt de beleggingsonderneming gebruik van haar bestaande klantennetwerk en reputatie bij de investeerdersgemeenschap om nieuwe deals te vinden.
- Het is de oudste en meest gebruikte methode van Deal Origination, die nog steeds wordt gebruikt. Deze methode is echter vrij arbeidsintensief, omdat het gaat om toegang tot de bedrijfseigenaren in het directe netwerk, screening via inkomende leads, spreken met investeringsbemiddelaars en het zoeken naar eigen deals.
- De kans dat de leads worden omgezet in een deal is ook bij deze methode minimaal. Met de groeiende concurrerende omgeving helpt toegang tot branchespecifieke kennis ook om een voordeel te behalen ten opzichte van anderen.
- Bovendien is het moeilijk om de conversieratio's te bepalen van leads naar voltooiing van deals in het geval van deze benadering, en dat maakt de prestaties van het bedrijf met zijn collega's in Deal Sourcing met behulp van deze methode onmogelijk.
# 2 - Sourcing van online deals
Volgens deze benadering maken bedrijven gebruik van financiële technologiebedrijven om deals te vinden via hun platforms, die als matchmaker fungeren door fusies en fusies te faciliteren die op zoek zijn naar kansen aan de koop- en verkoopzijde.
- Deze financiële technologiebedrijven werken als een plug-and-play-oplossing en maken gebruik van een intelligent matching-algoritme om geïnteresseerde partijen met elkaar te verbinden.
- Met de Online Deal Origination-benadering kunnen bedrijven eenvoudig de conversieratio's en prestatiebeheer analyseren bij het binnenhalen van deals.
- Door deze aanpak kunnen bedrijven ook gemakkelijk virtueel in contact komen met kopers en verkopers. Ze maken gebruik van de diensten van deze platforms door een periodiek abonnement te betalen. Deze vergoeding is aanzienlijk lager in vergelijking met het behouden van toegewijde interne teams en ook efficiënter.
- Met deze aanpak kan een bedrijf vooral zijn bereik vergroten, dat zich over verschillende geografische locaties uitstrekt. Ook wordt het proces volledig geautomatiseerd dankzij het gestandaardiseerde mechanisme dat wordt gebruikt door bedrijven op het gebied van online deal sourcing.
- Enkele van de populaire platforms voor het vinden van online deals zijn Navatar, Dealsuite, Brookz, enz.
Gevolgtrekking
Deal sourcing is een belangrijke en onmisbare functie die wordt uitgeoefend door financiële professionals die werken bij investeringsbanken, durfkapitaalbedrijven en private equity-bedrijven. Het is de eerste stap bij het maken van een deal en omvat het genereren van deals om aan potentiële kopers te pitchen.
Bedrijven maken gebruik van zowel de traditionele benadering als de nieuwe benadering van het ontstaan van online deals. Beide benaderingen zijn gericht op het verzekeren van een grote dealflow om een levensvatbare dealflowpijplijn te behouden. Echter, de online deal-origination-benadering wint geleidelijk aan een groot deel waardoor deal-origination in het huidige scenario wordt gedaan.
Financiële technologiebedrijven zoals Navatar, Dealsuite, enz., Stellen bedrijfseigenaren, adviseurs, private-equityfirma's en strategische kopers in staat om hun mid-market sell-side notering en buy-side mandaten te posten door het gebruik van hun geavanceerde technologieplatforms, die maak gebruik van het geavanceerde algoritme om de juiste partijen te verbinden. Met behulp van deze geavanceerde algoritmen kunnen bedrijven hun doelgroep, transactiegrootte, locatievoorkeur en branchecriteria, enz. Specificeren, waardoor de tijd die nodig is in het proces voor het ontstaan van een deal aanzienlijk wordt verkort. Het verbetert ook de conversieratio door de automatisering van processen.
