Wat zijn de huidige verplichtingen?
Kortlopende verplichtingen zijn de verplichtingen van het bedrijf die naar verwachting binnen de periode van een jaar zullen worden betaald en omvatten verplichtingen zoals crediteuren, kortlopende leningen, te betalen rente, rekening-courantkrediet en andere dergelijke kortlopende verplichtingen van het bedrijf.
Kortlopende verplichtingen op de balans verwijzen naar de schulden of verplichtingen die een bedrijf verschuldigd is en die binnen één fiscaal jaar of de normale exploitatiecyclus, indien deze langer is, moet worden afgewikkeld. Deze verplichtingen worden op de balans opgenomen in de volgorde van de kortste naar de langste termijn. De definitie omvat geen bedragen die volgens de boekhouding op transactiebasis nog moeten worden gemaakt. Zo is het salaris dat aan werknemers moet worden betaald voor diensten in het volgende boekjaar nog niet verschuldigd omdat de diensten nog niet zijn verricht.
Lijst met kortlopende verplichtingen
Een lijst met kortlopende verplichtingen is als volgt:
# 1 - crediteuren
De crediteurenadministratie is meestal het belangrijkste onderdeel van de betaling aan leveranciers binnen een jaar voor aangekochte grondstoffen, zoals blijkt uit leveringsfacturen. Hier is het voorbeeld
We merken van bovenaf op dat de crediteurenadministratie van Colgate $ 1.124 miljoen bedraagt in 2016 en $ 1.110 miljoen in 2015.
# 2 - Te betalen obligaties (korte termijn) -
Te betalen Notes zijn financiële verplichtingen op korte termijn die blijken uit verhandelbare instrumenten zoals bankleningen of verplichtingen voor de aankoop van apparatuur. Misschien rentedragend of niet-rentedragend
De aan Colgate te betalen obligaties en leningen bedragen respectievelijk $ 13 miljoen en $ 4 miljoen in 2016 en 2015.
# 3 - Rekening-courantkredieten
Voorschotten op korte termijn door de banken ter compensatie van rekening-courantkredieten als gevolg van overtollige financiering boven de beschikbare limiet. Bekijk ook de doorlopende kredietfaciliteit
# 4 - Kortlopend deel van langlopende schulden
Het huidige deel van de langlopende schulden is een deel van de langlopende schulden die binnen het volgende jaar vervallen
# 5 - Te betalen huidige lease
Huurverplichtingen aan verhuurder op korte termijn
Facebook SEC-deponeringen
Het huidige deel van de financiële lease van Facebook bedroeg $ 312 miljoen en $ 279 in 2012 en 2011, respectievelijk.
# 6 - Overlopende inkomstenbelastingen of verschuldigde belastingen
Inkomstenbelasting verschuldigd aan de overheid, maar nog niet betaald
We merken van bovenaf op dat de opgebouwde inkomstenbelasting van Colgate respectievelijk $ 441 miljoen en $ 277 miljoen bedroeg.
# 7 - Overlopende rekeningen (verplichtingen)
Uitgaven die nog niet aan de derde zijn betaald, maar al zijn gemaakt, zoals te betalen rente en salaris. Deze stapelen zich op met de tijd. Ze worden echter betaald wanneer ze verschuldigd zijn. Zo worden salarissen die de werknemers hebben verdiend maar niet betaald, gerapporteerd als opgebouwde salarissen.
De opgebouwde verplichtingen van Facebook bedragen respectievelijk $ 441 miljoen en $ 296 miljoen.
# 8 - Te betalen dividend
Te betalen dividenden worden uitgekeerd als dividend, maar moeten nog aan aandeelhouders worden betaald.
# 9 - Onverdiende inkomsten
Niet-verdiende inkomsten zijn vooruitbetalingen die door klanten worden gedaan voor toekomstige werkzaamheden die op korte termijn moeten worden voltooid, zoals een abonnement op een vooraf tijdschrift.
De onderstaande voorbeelddetails van niet-verdiende abonnementsinkomsten voor een media (tijdschriftbedrijf)
Hoe te analyseren?
Kortlopende verplichtingen op de balans leggen beperkingen op aan de cashflow van een bedrijf en moeten voorzichtig worden beheerd om ervoor te zorgen dat het bedrijf voldoende vlottende activa heeft om de liquiditeit op korte termijn te behouden. In de meeste gevallen zijn bedrijven verplicht om verplichtingen aan te houden voor het registreren van betalingen die nog niet verschuldigd zijn. Nogmaals, bedrijven willen misschien verplichtingen hebben omdat het hun langetermijnrenteverplichtingen verlaagt.
Enkele van de essentiële manieren waarop u ze kunt analyseren zijn 1) Werkkapitaal en 2) Huidige ratio's (en snelle ratio)
# 1 - Werkkapitaal
Werkkapitaal is het kapitaal dat vaste activa in een organisatie laat werken. Het werkkapitaal kan als volgt worden berekend:
Werkkapitaalformule = vlottende activa - kortlopende verplichtingen
- De liquiditeitspositie van een bedrijf kan worden gemeten door het werkkapitaal te analyseren. Overmatig werkkapitaal betekent dat het niveau van de vlottende activa veel hoger op de balans staat. Dit overtollige kapitaal dat in de activa is geblokkeerd, heeft alternatieve kosten voor het bedrijf, aangezien het kan worden geïnvesteerd in andere gebieden om hogere winsten te genereren in plaats van stil te blijven zitten in het werkkapitaal.
- Aan de andere kant kan onvoldoende werkkapitaal liquiditeitsproblemen op korte termijn opleveren als het bedrijf vlottende activa aanhoudt die niet voldoende zijn om aan de verplichtingen te voldoen. Consistente liquiditeitsproblemen kunnen problemen veroorzaken bij het soepel functioneren van de onderneming en de geloofwaardigheid van de onderneming op de markt aantasten.
# 2 - Huidige ratio en snelle ratio
Kortlopende verplichtingen op de balans worden ook gebruikt om liquiditeitsratio's te berekenen, zoals de huidige ratio en de quick ratio. Deze ratio's worden als volgt berekend:
Current Ratio = vlottende activa (CA) / kortlopende verplichtingen (CL) en
Quick Ratio = (CA- inventarissen) / CL
- Hoewel werkkapitaal een absolute maatstaf is, kan de huidige ratio of de werkkapitaalratio worden gebruikt om bedrijven met vergelijkbare bedrijven te vergelijken. De verhouding varieert tussen bedrijfstakken en een verhouding van 1,5 is meestal een acceptabele norm. Een ratio boven 2 of onder 1 geeft een indicatie van inadequaat beheer van het werkkapitaal.
- De huidige ratio wordt gebruikt in de financiële analyse samen met een snelle ratio, die een maatstaf is voor het vermogen van een bedrijf om aan zijn verplichtingen te voldoen met behulp van zijn meer liquide activa. Een bedrijf mag bogen op een hoge current ratio. Het kan echter gebeuren dat de meeste van de vlottende activa de vorm hebben van voorraden, die moeilijk in contanten kunnen worden omgezet en dus minder liquide zijn. In geval van onmiddellijke behoefte aan middelen om aan verplichtingen te voldoen, zouden deze minder liquide activa de onderneming niet helpen.
- Een snelle ratio van minder dan 1 zou betekenen dat het bedrijf niet in staat zou zijn zijn kortetermijnverplichtingen terug te betalen. Een quick ratio wordt dus ook wel de acid-test ratio genoemd, wat spreekt van de financiële kracht van een bedrijf.
Waarom zijn de kortlopende verplichtingen hoger in de detailhandel?
Voor de detailhandel is de huidige ratio meestal minder dan 1, wat betekent dat de kortlopende verplichtingen op de balans meer zijn dan de vlottende activa.
Zoals we hierboven opmerken, is de huidige ratio van Costco 0,99, de huidige ratio van Walmart is 0,76 en die van Tesco is 0,714.
- Detailhandelaren zoals Walmart, Costco en Tesco behouden een minimaal werkkapitaal, aangezien ze in staat zijn om een langere kredietperiode met leveranciers te onderhandelen, maar het zich kunnen veroorloven om klanten weinig krediet te bieden.
- Ze hebben dus veel hogere crediteuren in vergelijking met debiteuren.
- Dergelijke retailers houden ook een minimale voorraad bij door middel van efficiënt supply chain management.
Gevolgtrekking
De meeste balansen scheiden kortlopende schulden van langlopende schulden. Het geeft een idee van de kortetermijnkosten en is essentiële informatie voor kredietverstrekkers, financiële analisten, eigenaren en leidinggevenden van het bedrijf om liquiditeit en werkkapitaalbeheer te analyseren en tussen bedrijven in de branche te vergelijken. Als onderdeel van het werkkapitaal is dit ook belangrijk voor het berekenen van de vrije kasstroom van een bedrijf.
Hoewel het voorzichtiger is om de stroomverhouding en een snelle verhouding van ten minste 1 te handhaven, biedt de stroomverhouding groter dan één een extra buffer om onvoorziene omstandigheden het hoofd te bieden. Traditionele productiefaciliteiten houden de vlottende activa op een niveau dat tweemaal zo hoog is als de kortlopende verplichtingen op de balans. Door het toegenomen gebruik van just-in-time fabricagetechnieken in moderne productiebedrijven zoals de automobielsector is de vereiste stroomverhouding echter verminderd.
