Formule voor portfolioreturn | Bereken het rendement van de totale portefeuille

Formule om het rendement van de totale portefeuille te berekenen

De portefeuillerendementformule wordt gebruikt om het rendement van de totale portefeuille bestaande uit de verschillende individuele activa te berekenen, waarbij volgens de formule het portefeuillerendement wordt berekend door het rendement op de investering verdiend op individuele activa te berekenen, vermenigvuldigd met hun respectievelijke gewichtsklasse in de totale portefeuille en alle resultanten bij elkaar optellen.

Portefeuillerendement kan worden gedefinieerd als de som van het product van het beleggingsrendement dat is verdiend op het individuele activum met de gewichtsklasse van dat individuele activum in de gehele portefeuille. Het vertegenwoordigt een rendement op de portefeuille en niet op een individueel actief.

Het verwachte rendement kan worden berekend met een product van mogelijke uitkomsten (dwz het rendement dat wordt weergegeven door r hieronder) door de gewichten van elk actief in de portefeuille (dwz weergegeven door w), en daarna de som van die resultaten.

R _p = ∑n _{ik = 1} w _ik r _ik

Waar ∑n _{i = 1} w _ik = 1

w is het gewicht van elk activum
r is de terugkeer van een actief

Berekening van het portefeuillerendement (stap voor stap)

De berekening van het portefeuillerendement is vrij eenvoudig, maar vereist weinig aandacht.

Stap 1: Verkrijg het individuele vermogensrendement waarin de fondsen zijn geïnvesteerd. Als een belegger bijvoorbeeld in eigen vermogen heeft geïnvesteerd, moet men het volledige rendement berekenen dat het totale rendement is, inclusief de tussentijdse kasstromen die in het geval van aandelen zou een dividend zijn.
Stap 2: Bereken de gewichten van de individuele activa waarin fondsen worden belegd. Dit kan worden gedaan door het geïnvesteerde bedrag van dat activum te delen door het totale geïnvesteerde fonds.
Stap 3: Neem het product van retour dat wordt berekend in stap 1 met het gewicht dat wordt berekend in stap 2.
Stap 4: De derde stap wordt herhaald totdat de berekeningen van alle activa zijn voltooid. Ten slotte moeten we het product van alle individuele vermogensrendementen optellen volgens de gewichtsklasse, die het portefeuillerendement zal zijn.

Voorbeelden

U kunt deze Excel-sjabloon voor de formule voor het retourneren van de portefeuille hier downloaden - Excel-sjabloon voor de formule voor de terugzending van de portefeuille

Voorbeeld 1

Beschouw ABC Ltd, een vermogensbeheerder die heeft geïnvesteerd in 2 verschillende activa, samen met hun vorig jaar behaalde rendement. U moet een portefeuillerendement behalen.

Oplossing:

We krijgen het individuele vermogensrendement en samen met dat investeringsbedrag, daarom zullen we eerst de wegingen als volgt te weten komen,

Gewicht (activaklasse 1) = 1,00.000,00 / 1,50.000,00 = 0,67

Evenzo hebben we het gewicht van activaklasse 2 berekend

Gewicht (activaklasse 1) = 50.000,00 / 1,50.000,00 = 0,33

Voor de berekening van het portefeuillerendement moeten we nu de wegingen vermenigvuldigen met het rendement van het actief, en dan zullen we die rendementen optellen.

W _i R _i (activaklasse 1) = 0,67 * 10% = 6,67%

Evenzo hebben we W _i R _i berekend voor activaklasse 2

W _i R _i (activaklasse 2) = 0,33 * 11%
= 3,67%

De berekening van het portefeuillerendement is als volgt,

Portefeuille-rendement

Het portefeuillerendement is 10,33%

Voorbeeld # 2

JP Morgan jaagt op een van de grootste investeringsbankiers en heeft verschillende investeringen gedaan in verschillende activaklassen. De heer Dimon, de bedrijfsvoorzitter, is geïnteresseerd in het rendement op de totale investering van het bedrijf. U moet het portefeuillerendement berekenen.

Oplossing:

We krijgen hier alleen de laatste marktwaarde en er worden geen directe rendementen gegeven. Daarom moeten we eerst het rendement op individuele activa berekenen.

We moeten het investeringsbedrag aftrekken van de marktwaarde om tot een extra rendement te komen, en het vervolgens delen door het investeringsbedrag levert ons rendement op het individuele actief op.

Opmerking: raadpleeg de Excel-sjabloon voor een gedetailleerde berekening.

We hebben nu het individuele vermogensrendement en samen met dat investeringsbedrag en nu zullen we de wegingen achterhalen met behulp van het investeringsbedrag en niet de marktwaarde als volgt,

Gewicht van aandelen = 300000000/335600000 = 0,3966

Evenzo hebben we het gewicht van alle andere gegevens berekend.

Voor de berekening van het portefeuillerendement moeten we nu de wegingen vermenigvuldigen met het rendement van het actief, en dan zullen we die rendementen optellen.

De berekening van het portefeuillerendement is als volgt,

Portefeuille-rendement

Daarom is het portefeuillerendement van JP Morgan 21,57%

Voorbeeld # 3

Gautam is een persoon die onlangs is begonnen met investeren in de markt. Hij heeft voor 100.000 in XYZ-aandelen geïnvesteerd en het is een jaar geleden en sindsdien heeft hij een dividend van 5.000 ontvangen en de huidige marktwaarde van XYZ-aandelen wordt verhandeld tegen een premie van 10%. Ook heeft hij geïnvesteerd in een vast deposito van 20.000 en de bank geeft daar 7% rendement op. En als laatste heeft hij in zijn geboorteplaats geïnvesteerd in land voor 500.000 en de huidige marktwaarde is 700.000. Hij heeft u benaderd om het portefeuillerendement te berekenen.

Oplossing:

We krijgen hier alleen de laatste marktwaarde en er worden geen directe rendementen gegeven. Daarom moeten we eerst het rendement op individuele activa berekenen.

Opmerking: Voor gedetailleerde berekening verwijzen wij u naar de Excel-sjabloon.

We hebben nu het individuele vermogensrendement en samen met dat investeringsbedrag en nu zullen we de wegingen achterhalen aan de hand van het investeringsbedrag en niet de marktwaarde.

Gewicht (XYZ-voorraad) = 1,00.000 / 6,20.000 = 0,1613

Evenzo hebben we ook voor andere gegevens het gewicht berekend.

Voor de berekening van het portefeuillerendement moeten we nu de wegingen vermenigvuldigen met het rendement van het actief, en dan zullen we die rendementen optellen.

(XYZ-voorraad) W _i R _i = 0,15 * 0,1613 = 2,42%

Evenzo hebben we W _i R _{i ook} voor andere specifieke personen berekend .

De berekening van het portefeuillerendement is als volgt,

Portefeuille-rendement

Daarom is het portefeuillerendement van de heer Gautam 35,00%

Relevantie en gebruik

Het is van cruciaal belang om het concept van de formule voor het verwachte rendement van de portefeuille te begrijpen, aangezien deze door die beleggers zal worden gebruikt, zodat ze kunnen anticiperen op de winst of het verlies dat kan optreden op de fondsen die door hen worden belegd. Op basis van die formule voor het verwachte rendement kan een belegger een beslissing nemen om in een actief te investeren, gezien zijn waarschijnlijke rendement.

Verder zal een belegger ook kunnen beslissen over het gewicht van het actief in een portefeuille, dwz welk deel van het geld moet worden geïnvesteerd, en vervolgens de vereiste wijziging kunnen doorvoeren.

Ook kan een belegger gebruik maken van de verwachte rendementformule voor het rangschikken van het individuele activum en kan hij uiteindelijk de fondsen beleggen volgens de rangschikking en deze uiteindelijk opnemen in zijn portefeuille. Met andere woorden, hij zou het gewicht verhogen van die activaklasse waarvan het verwachte rendement hoger is.