Wanneer er de uitgifte van de obligaties aan de belegger is met een couponrente die hoger is dan de rentevoet die op de markt heerst, dan kunnen de beleggers de prijs hoger waarderen dan die van de nominale waarde van de obligatie; een dergelijke overtollige premie wordt door het bedrijf afgeschreven. over de looptijd van de obligatie en het concept staat bekend als de afschrijving van de obligatiepremie.
Wat is de afschrijving van obligatiepremie?
Afschrijving van Obligatiepremie verwijst naar de afschrijving van overtollige premie die is betaald boven de nominale waarde van de Obligatie. Een obligatie heeft een vastgestelde rentecoupon en betaalt rente aan de obligatiebeleggers op basis van een dergelijke couponrente. Het wordt gewaardeerd tegen de contante waarde van de rentebetalingen en de nominale waarde bepaald op basis van de marktrente. De investeerders betalen meer dan de nominale waarde van de obligaties wanneer de vermelde rente (ook wel couponrente genoemd) hoger is dan de marktrente.
- Wanneer een obligatie wordt uitgegeven tegen een prijs die hoger is dan de nominale waarde, wordt het verschil Bond Premium genoemd. De emittent moet de Obligatiepremie afschrijven over de looptijd van de Obligatie, wat op zijn beurt het bedrag dat ten laste van de rentelasten wordt gebracht, verlaagt. Met andere woorden, amortisatie is een boekhoudtechniek om obligatiepremies aan te passen gedurende de looptijd van de obligatie.
- Over het algemeen bewegen de waarden van de obligatiemarkt omgekeerd evenredig met de rentetarieven. Als de rente stijgt, daalt de marktwaarde van obligaties en vice versa. Het leidt tot marktpremies en kortingen op de nominale waarde van obligaties. De obligatiepremie moet periodiek worden afgeschreven, wat leidt tot een verlaging van de kostenbasis van obligaties.
Methoden voor de afschrijving van de berekening van de premie op obligaties
U kunt deze Excel-sjabloon voor afschrijving van premie-obligaties hier downloaden - Excel-sjabloon voor afschrijving van premie-obligatiesAfschrijving van premieobligaties kan worden berekend op basis van twee methoden, namelijk
- Rechte lijn methode
- Effectieve rentevoetmethode
# 1 - Rechte lijnmethode
Volgens de lineaire methode wordt de obligatiepremie in elke periode gelijkelijk afgeschreven. Het verlaagt het premiebedrag gelijkmatig over de looptijd van de obligatie. De formule voor het berekenen van de periodieke afschrijving volgens de lineaire methode is:
Obligatiepremie geamortiseerd = obligatiepremie / aantal jarenVoorbeeld van afschrijving van premieobligaties
Laten we eens kijken of er 1000 obligaties worden uitgegeven tegen een prijs van $ 22.916, met een nominale waarde van $ 20.000.
De Bond Premium zal zijn
Obligatiepremie = $ 2916.000
Obligatiepremie Geamortiseerde berekening kan worden gedaan met behulp van de bovenstaande formule als,
= ($ 22.916 - $ 20.000) X 1000
Obligatiepremie geamortiseerd zal -
Obligatiepremie afgeschreven = $ 291.600
Daarom is de afgeschreven obligatiepremie $ 2.916.000 / 10 = $ 291.600
# 2 - Effectieve rentemethode
Onder de effectieve rentemethode wordt afgeschreven door het saldo van de premie op de te betalen obligatielening te verminderen met het verschil tussen twee termijnen of perioden. Volgens deze methode wordt de periodiek af te schrijven premie op obligaties berekend met behulp van de volgende formule:
Obligatiepremie afgeschreven = P x R - N x YWaar,
- P = obligatie-uitgifteprijs,
- R = marktrente,
- N = nominale of nominale waarde en,
- Y = couponrente / opbrengst
Voorbeeld van afschrijving van premieobligaties
Laten we eens kijken naar een belegger die een obligatie heeft gekocht voor $ 20.500. De looptijd van de obligatie is 10 jaar en de nominale waarde is $ 20.000. De couponrente is 10% en heeft een marktrente van 8%.
Laten we de afschrijving voor de eerste, tweede en derde periode berekenen op basis van de bovenstaande cijfers:
Voor de overige 7 perioden kunnen we dezelfde structuur gebruiken die hierboven is weergegeven om de afschrijfbare obligatiepremie te berekenen. Uit het bovenstaande voorbeeld blijkt duidelijk dat een obligatie die tegen een premie is gekocht, een negatieve opbouw heeft, of met andere woorden, de basis van de obligatie wordt afgeschreven.
De boekhoudkundige verwerking van betaalde rente en afgeschreven premie op obligaties blijft hetzelfde, ongeacht de methode die voor de afschrijving wordt gebruikt.
De journaalboeking voor rentebetaling en afgeschreven obligatiepremie is:
Voordelen en beperkingen
Het belangrijkste voordeel van de afschrijving van premieobligaties is dat het een belastingaftrek is in het huidige belastingjaar. Als de over de obligatie betaalde rente belastbaar is, kan de betaalde premie op de obligatie worden afgeschreven, of met andere woorden, een deel van de premie kan worden gebruikt om het bedrag van het belastbare inkomen te verminderen. Het leidt ook tot een verlaging van de kostenbasis van de belastbare obligatie voor premie die in elke periode wordt afgeschreven.
In het geval van belastingvrije obligaties is de geamortiseerde premie echter niet aftrekbaar bij het bepalen van het belastbaar inkomen. Maar de obligatiepremie moet voor elke periode worden afgeschreven, een verlaging van de kostenbasis in de obligatie is elk jaar nodig.
Gevolgtrekking
Voor een obligatiebelegger vertegenwoordigt de premie die voor een obligatie wordt betaald, voor belastingdoeleinden een deel van de kostenbasis van de obligatie. De premie die elk jaar wordt afgeschreven, kan worden gebruikt om de belastingverplichting die wordt gecreëerd door rente-inkomsten die uit dergelijke obligaties worden gegenereerd, aan te passen of te verminderen.
De afgeschreven obligatiepremie kan op een van de twee hierboven genoemde manieren worden berekend, afhankelijk van het type obligatie. Beide afschrijvingsmethoden voor obligaties geven hetzelfde eindresultaat. Het verschil ontstaat echter in het tempo van de rentelasten. De lineaire afschrijvingsmethode geeft dezelfde rentelasten in elke periode.
Een effectieve rentemethode voor afschrijving geeft daarentegen in de loop van de tijd afnemende rentelasten voor premiumobligaties. In eenvoudige bewoordingen nemen de kosten af met een daling van de boekwaarde volgens de effectieve rentemethode. Deze logica lijkt erg praktisch, maar de lineaire methode is gemakkelijker te berekenen. Als het uitstellen van lopende inkomsten de belangrijkste overweging is, moet de effectieve rentemethode worden gekozen voor de afschrijving van premie op obligaties. De rechte methode verdient de voorkeur wanneer het premiebedrag erg laag of onbeduidend is.
