Boekwaarde versus marktwaarde

Verschil tussen boekwaarde en marktwaarde

Boekwaarde is de intrinsieke waarde van het bedrijf en wordt berekend als de som van de totale activa minus het bedrag aan immateriële activa en is altijd gelijk aan de boekwaarde van activa op de balans terwijl de marktwaarde zoals de naam suggereert dat de waarde van de activa die we zullen ontvangen als we van plan zijn deze vandaag te verkopen.

Boekwaarde en marktwaarde zijn sleuteltechnieken die door beleggers worden gebruikt om activaklassen (aandelen of obligaties) te waarderen. Boekwaarde is de waarde van het bedrijf volgens de balans. Marktwaarde is de waarde van een aandeel of een obligatie, gebaseerd op de verhandelde prijzen op de financiële markten. Hoewel de marktwaarde op elk moment in de tijd kan worden berekend, leert een investeerder de boekwaarde kennen wanneer een bedrijf zijn verdiensten op kwartaalbasis indient.

  • De boekwaarde van een actief is strikt gebaseerd op de balans of "boeken" van het bedrijf. De boekwaarde wordt berekend door het verschil tussen activa en passiva op de balans te nemen. Het staat ook bekend als het eigen vermogen of het eigen vermogen en kan worden afgeleid uit de boekhoudkundige vergelijking activa = passiva + eigen vermogen.
  • De marktwaarde van een actief wordt door de beleggers op die specifieke datum toegewezen, dwz op basis van de huidige prijs van dat activum dat op de financiële markten wordt verhandeld. Het wordt berekend door de marktprijs per aandeel van het bedrijf te vermenigvuldigen met het aantal uitstaande aandelen. Het kan variëren en kan op elk moment meer of minder zijn dan de boekwaarde.

Boekwaarde versus marktwaarde infographics

Belangrijkste verschillen

  • Boekwaarde is de waarde van een actief dat op de balans van het bedrijf wordt vermeld. Marktwaarde is de huidige waardering van het bedrijf of de activa (de lopende prijs van het aandeel) op de markt waarop het kan worden gekocht of verkocht.
  • Boekwaarde geeft ons de werkelijke waarde van de activa die eigendom zijn van het bedrijf, terwijl de marktwaarde de verwachte waarde van de bedrijven of de activa op de markt is.
  • De boekwaarde is gelijk aan de waarde van het eigen vermogen van het bedrijf, terwijl de marktwaarde de huidige marktwaarde van een bedrijf of activa aangeeft.
  • Een belegger kan de boekwaarde van een actief berekenen wanneer het bedrijf zijn inkomsten op kwartaalbasis rapporteert, terwijl de marktwaarde elk moment verandert.
  • Boekwaarde toont de werkelijke kostprijs of aanschaffingswaarde van het actief, terwijl de andere de huidige markttrends aangeeft.
  • Boekwaarde is de boekwaarde van een actief en is minder relevant op momenten dat een bedrijf daadwerkelijk van plan is dat actief op de markt te verkopen; ter vergelijking: de marktwaarde weerspiegelt de nauwkeurigere waardering van een actief tijdens het kopen en verkopen van dat actief.
  • De boekwaarde van een actief wordt in de balans verantwoord op basis van historische kostprijs, geamortiseerde kostprijs of reële waarde. Marktwaarde weerspiegelt de reële waarde of marktwaarde van een actief.

Vergelijkende tabel

Basis voor vergelijking BoekwaardeMarktwaarde 
BetekenisHet is de werkelijke waarde van de activa van het bedrijf. Het is de werkelijke waarde van de activa van het bedrijf.Marktwaarde wordt gedefinieerd als de maximale prijs waartegen een actief of effect op de markt kan worden gekocht of verkocht.
ReflecteertHet eigen vermogen van het bedrijf.De huidige marktprijs.
BerekeningsbasisDe boekwaarde wordt berekend door het verschil tussen activa en passiva in de balans te nemen.De marktwaarde van een bedrijf wordt berekend door de marktprijs per aandeel van het bedrijf te vermenigvuldigen met het aantal uitstaande aandelen.
Frequentie van schommelingenGebeurt met periodieke tussenpozen, dwz niet frequent;Zeer frequent. Marktwaarde fluctueert zo nu en dan.
MetingsbasissenDe boekwaarde van een actief wordt in de balans verantwoord op basis van historische kostprijs, geamortiseerde kostprijs of reële waarde.Marktwaarde weerspiegelt de reële waarde of marktwaarde van een actief.

Gevolgtrekking

Marktwaarde en boekwaarde van het eigen vermogen worden veel gebruikt door beleggers om een ​​activaklasse te waarderen. Het vergelijken van beide voor een bedrijf geeft aan of het bedrijf ondergewaardeerd of overgewaardeerd is. Als de marktwaarde lager is dan de boekwaarde, betekent dit dat de aandelen met korting worden verhandeld en vice versa.

Boekwaarde is de boekwaarde van een actief en weerspiegelt vaak niet de werkelijke marktwaarde waartegen een actief kan worden gekocht of verkocht. Marktwaarde biedt een nauwkeurigere huidige waarde omdat deze de vraag en het aanbod van een actief weerspiegelt. Verschillende meervoudige waarderingstechnieken zoals (PE-ratio, PB-ratio, EV / EBITDA-ratio) gebruiken marktwaarde of de boekwaarde als een van de variabelen.