Beste boeken over aandelenonderzoek
Aandelenonderzoek is een gebied van groot belang gebleven voor zowel beleggers als analisten en er is veel geschreven over wat een belegger wel en niet moet begeleiden bij zijn of haar beslissingen. Hoewel de perceptie van een gemiddelde belegger ten opzichte van de markten met elke bear en bull run kan blijven veranderen, blijft het belang van aandelenonderzoek grotendeels onomstreden. Het is waar dat dit veld de afgelopen decennia een grote verandering heeft ondergaan, maar een aantal eeuwenoude fundamentele concepten blijven tot op heden even geldig. Hier hebben we een sterk aanbevolen lijst opgesteld van boeken over aandelenonderzoek die van groot nut kunnen zijn voor zowel investeerders als aspirant-analisten op het gebied van aandelenonderzoek.
# 1 - Best practices voor analisten op het gebied van aandelenonderzoek:
Essentiële zaken voor analisten aan de buy-side en sell-side
door James Valentine
Beoordeling:
Een onmisbare gids voor aspirant-analisten op het gebied van aandelenonderzoek die de grondbeginselen bespreekt en een beginner helpt om succesvol door het complexe web van concepten en methodologieën te navigeren die in het veld worden gebruikt. Op basis van zijn decennialange ervaring deelt de auteur een schat aan informatie over hoe u kunt slagen als analist op het gebied van aandelenonderzoek. De auteur gaat onder meer uitgebreid in op methoden die kritieke factoren en informatiebronnen identificeren die kunnen helpen bij betere prognoses, geavanceerde waarderingstechnieken en aandelenselectie, en hoe ethische kwesties in de professionele praktijk kunnen worden aangepakt. Een sterk aanbevolen lezing door experts.
Beste afhaalmaaltijd:
De onofficiële handleiding voor analisten op het gebied van aandelenonderzoek die alle vijf primaire gebieden van aandelenonderzoek bestrijkt en waardevolle tips biedt om er een succes van te maken in het beroep. Het meest geschikt voor diegenen die van plan zijn om als equity research carrière te beginnen of die de rol van een equity research analist willen begrijpen.
<># 2 - Aandelenonderzoek voor de technologie-investeerder:
Waarde investeren in technologieaandelen
door Sundeep Bajikar
Beoordeling:
Dit werk is specifiek bedoeld voor diegenen die geïnteresseerd zijn in het verkennen van investeringsmogelijkheden in de technologiesector. De auteur pakt het complexe onderwerp op een systematische manier aan, te beginnen met een overzicht van de financiële dienstverlening en het gedrag van marktdeelnemers, dat een sleutelrol speelt bij het nemen van investeringsbeslissingen. Het biedt een praktische uiteenzetting van waardebeleggen met de nadruk op technologieaandelen. Hoewel het de reikwijdte van dit werk beperkt, maar ook verschillende details aan het licht brengt die anders verloren zouden gaan in een werk van algemene aard.
Beste afhaalmaaltijd:
Een waardevolle gids voor het begrijpen van technologieaandelen, vooral voor langetermijnbeleggers die mogelijk beter omgaan met waardebeleggen in vergelijking met handelaren. Een aanbevolen lectuur voor investeerders, analisten of studenten die geïnteresseerd zijn in het begrijpen van de praktische toepassing van investeringsconcepten.
<># 3 - De intelligente investeerder:
Het definitieve boek over waardebeleggen. Een boek met praktische adviezen
door Benjamin Graham (auteur), Jason Zweig (auteur), Warren E. Buffett (medewerker)
Beoordeling:
Deze tijdloze klassieker, geprezen als de Bijbel van waardebeleggen, is gelezen door miljoenen mensen over de hele wereld en geprezen door zowel experts als beginners vanwege het niveau van duidelijkheid en diepgang van de concepten die in dit werk worden gepresenteerd. Graham behandelt de essentie voor het ontwikkelen van een langetermijnbeleggingsstrategie om uw financiële doelstellingen te bereiken en tegelijkertijd veelvoorkomende fouten van beleggers te vermijden. Oorspronkelijk gepubliceerd in 1949, bevat de huidige editie geactualiseerd commentaar door Jason Zweig, senior redacteur van Money, die de tekst relevanter maakt en lezers helpt te begrijpen hoe de principes van Graham in de huidige markten kunnen worden toegepast om het gewenste resultaat te bereiken. Een must-read voor iedereen die geïnteresseerd is in waardebeleggen.
Beste afhaalmaaltijd:
Dit werk, geschreven door de vader van waardebeleggen, richt zich op langetermijnbeleggingsstrategieën om een succesvolle belegger te worden. Een van de weinige klassieke teksten die de tand des tijds met succes heeft doorstaan en de opgesomde investeringsconcepten zijn nog steeds geldig in de huidige markten. Niet echt bedoeld voor daghandelaren en kortetermijnbeleggers.
<># 4 - Beveiligingsanalyse
door Benjamin Graham (auteur), David Dodd (auteur)
Beoordeling:
Door het genie van Benjamin Graham en David Dodd samen te brengen, onthult deze opslagplaats van kennis de beproefde klassieke benadering die door hen is ontwikkeld voor het identificeren van waarde-investeringen. Het is ongetwijfeld een cultklassieker met meer dan een miljoen verkochte exemplaren in zijn 60-plus decennia van bestaan, maar de vraag van een miljoen dollar is: zijn de technieken voor het investeren in waarde die daarin worden uitgelegd nog steeds waar? en het antwoord is een volmondig JA. Het soort succes dat wordt behaald door waardebeleggers zoals Warren Buffett, John Neff en Michael Price zou als voldoende bewijs moeten dienen voor hetzelfde, die allemaal zweren bij deze klassieker. Dit werk, dat amper vijf jaar na de Grote Depressie van 1929 werd geschreven, was oorspronkelijk bedoeld om investeerders te helpen de ergste tijden te doorstaan zonder fortuinen te verliezen, en dat is precies wat het sindsdien heeft gedaan.
Beste afhaalmaaltijd:
De meest definitieve gids over waardebeleggen, samengesteld in de jaren dertig, blijft een echte bron van informatie over beproefde principes van waardebeleggen. Wat deze editie onderscheidt, is dat het een reproductie wil zijn van de originele klassieker die voor het eerst werd gepubliceerd in 1934, inclusief elk woord dat is opgeschreven door de meesters van waardebeleggen zonder latere wijzigingen. Een echt verzamelobject voor iedere investeerder.
<># 5 - Aandelenonderzoek en taxaties
door Dun & Bradstreet
Beoordeling:
Uitstekend werk op het gebied van effectenevaluatie met gedetailleerde technische aspecten van aandelenonderzoek in een zeer toegankelijke taal. Het behoeft geen betoog dat waardering de sleutel vormt tot het nemen van kritische investeringsbeslissingen en de auteur zet een uiterst betrouwbare en wetenschappelijke methodologie uiteen om in dit werk tot een evenwichtige waardering te komen om zowel de analist als de investeerder te helpen. Beginnend met de macro-economische factoren, gaat de auteur verder met het uitleggen van de instrumenten van analyse op bedrijfstakniveau voordat hij zich concentreert op bedrijfsanalyse en gebruikt hij verschillende waarderingsmodellen om tot de meest logische uitkomst te komen. Een must-read voor elke enthousiaste investeerder.
Beste afhaalmaaltijd:
Legt een solide basis voor het maken van voorraadwaarderingen op basis van realistische analyses op branche- en bedrijfsniveau voor het nemen van cruciale investeringsbeslissingen. Een uitstekend overzicht van waarderingsanalyses gericht op de toepassing in de praktijk.
<># 6 - De investeringschecklist: de kunst van diepgaand onderzoek
door Michael Shearn
Beoordeling:
Een veelgeprezen werk op het gebied van systematisch beleggen dat u kan helpen enkele van de veelgemaakte fouten te vermijden die u tijdens het doen van investeringen maakt. De auteur hanteert een eenvoudig te volgen aanpak en biedt een aantal checklists om lezers te helpen identificeren wat ze missen. Interessant is dat de auteur een aantal praktijkvoorbeelden geeft van hoe de hier opgesomde onderzoeksprincipes kunnen worden toegepast, waardoor de waarde ervan voor investeerders toeneemt. De auteur maakt vakkundig gebruik van sleutelfactoren, analyseert bedrijven en evalueert hun toekomstige groeipotentieel, terwijl hij uitlegt hoe iedereen hetzelfde kan doen met een kleine inspanning.
Beste afhaalmaaltijd:
Het biedt onschatbare hulp en praktisch advies bij het uitvoeren van aandelenonderzoek zonder zweten. Dit werk kan lezers helpen begrip en interesse te ontwikkelen in het bestuderen van bedrijven in plaats van aandelen en het maken van evenwichtige investeringskeuzes.
<># 7 - Principes van kwantitatief beleggen in aandelen:
Een complete gids voor het creëren, evalueren en implementeren van handelsstrategieën 1e editie
door Sugata Ray
Beoordeling:
Een complete gids met moeren en bouten voor kwantitatief beleggen in aandelen, bedoeld om zowel beleggers als professionals te helpen. De auteur biedt een breed scala aan informatie en bronnen over het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille, markttiming, benchmarks en aandelenscreening en demonstreert elk van de technieken met Equities Lab-software. Het is wellicht interessant om op te merken dat dit boek wordt geleverd met 20 weken gratis toegang tot het Equities Lab. Uitgerust met de juiste kennis, kunnen lezers deze software goed gebruiken om kwantitatieve strategieën te ontwikkelen die geschikt zijn voor specifieke beleggingsdoelstellingen en hun doeltreffendheid te toetsen aan historische gegevens.
Beste afhaalmaaltijd:
Een uitstekende bron voor kwantitatief beleggen om handelaren te helpen bij het ontwikkelen van gepersonaliseerde regels en handelsstrategieën om hun doelen te bereiken. Naast de praktische waarde kan de uitgebreide informatie over technische aspecten van beleggen in de tekst worden gebruikt met behulp van Equities Lab-software.
<># 8 - Geavanceerde aandelenderivaten: volatiliteit en correlatie
van Sébastien Bossu.
Beoordeling:
Een zeer technische handleiding over prijsstelling en afdekking van exotische aandelenderivaten voor optiehandelaren, kwantitatieve analisten en ervaren beleggers. De auteur gaat uitgebreid in op geavanceerde concepten van optieprijzen op basis van het Black-Scholes-model en zijn uitbreidingen, terwijl hij zijn eigen en andere experts in het veld deelt. Enkele van de belangrijkste behandelde onderwerpen zijn geïmpliceerde volatiliteitsmodellen, stochastische volatiliteits- en correlatiemodellen, volatiliteitsderivaten en correlatiehandel. Een sterk aanbevolen boek voor degenen die thuis zijn in elementaire aandelenderivaten en vertrouwd zijn met geavanceerde wiskundige modellen.
Beste afhaalmaaltijd:
Een gedetailleerde uiteenzetting over financiële modellering voor nauwkeurige prijsstelling en afdekking van exotische eigenvermogensinstrumenten, met speciale aandacht voor het Black-Scholes-model voor dit doel. Aanbevolen voor studenten en professionals met een gevoel voor geavanceerde wiskunde en inzicht in elementaire aandelenderivaten.
<># 9 - Boek en werkmap voor vermogenswaardering
door Jerald E. Pinto
Beoordeling:
Een uitgebreid werk over waarderingstheorie en praktijk dat lezers kennis laat maken met het concept van aandelenwaardering en verschillende beoordelingsmethoden die in zwang zijn. Bij het afbakenen van het waarderingsproces wordt een zeer systematische benadering gehanteerd, waardoor het gemakkelijker wordt om verschillende waarderingsmethoden in de praktijk te begrijpen en te verwerven. Enkele van de belangrijkste onderwerpen die in dit boek aan bod komen, zijn onder meer de moderne portefeuilletheorie van Markowitz en Sharpe en de waarderingsconcepten van Graham en Dodd, ook al schrikt de auteur er niet voor terug om de toepassing van meerdere benaderingen te bespreken om tot een evenwichtige waardering te komen. Verschillende aspecten van de waardering van aandelen worden onderzocht, waarbij de nadruk ligt op de analyse van de sector en het bedrijf, die een sleutelrol speelt in het hele proces. Dit werk, gepubliceerd met de CFA, is een perfecte aanvullende tekst voor het Level 3 CFA-certificeringsprogramma.
Beste afhaalmaaltijd:
Een essentiële lectuur voor studenten van het Level 3 CFA-certificeringsprogramma, samen met iedereen die geïnteresseerd is in het verwerven van een duidelijk begrip van concepten voor aandelenwaardering. Dit werk gaat een stap vooruit en concentreert zich op de praktische toepassing van deze concepten terwijl het het waarderingsproces uitwerkt en biedt veel aanvullende oefenhulpmiddelen voor de lezers.
<># 10 - Hoe markten echt werken:
Kwantitatieve gids voor gedrag op de aandelenmarkt (Bloomberg Financial)
door Larry Connors (auteur), Cesar Alvarez (bijdrager), en nog 1
Beoordeling:
Een realistische uiteenzetting over het gedrag van de aandelenmarkt op basis van origineel onderzoek naar historische marktgegevens van de afgelopen decennia. De auteur hanteert een indringende analytische benadering om markten te bestuderen en nieuwe informatie te ontrafelen om algemeen aanvaarde ideeën over historische volatiliteit, momentum, nieuwe hoogte- en dieptepunten, put / call-ratio's en andere aspecten in twijfel te trekken. Wat naar voren komt, is een gedurfde kijk op markten die functioneren, aangezien de auteur, uitgerust met inzichtelijke gegevens, laat zien hoe markten zich ongeveer hetzelfde gedragen als jaren geleden en met de juiste soort informatie kan iedereen verstandige investeringskeuzes en beslissingen nemen. Er wordt getoond hoe het soms lonend kan zijn om tegendraads te zijn en niet gebonden te zijn aan conventionele wijsheid, terwijl u ervoor zorgt dat u de markten goed genoeg begrijpt.
Beste afhaalmaaltijd:
Een onconventionele lezing over het gedrag van de aandelenmarkt waarin een analyse van historische gegevens uit het verleden wordt gepresenteerd om veel van de algemene marktwijsheid tegen te spreken. Lezers krijgen nieuwe informatie om markten beter te begrijpen en investeringsbeslissingen te nemen op basis van realistische aannames.
<># 11 - Unholy Grails - Een nieuwe weg naar rijkdom
door Nick Radge (auteur)
Beoordeling:
Een gewaagde vernieuwde kijk op de manier waarop markten werken en hoe investeerders geld verliezen door vast te houden aan de kuddementaliteit. Nick durft het conventionele denken te doorbreken en presenteert een ongehinderde benadering om de juiste bewegingen op het juiste moment te maken en slaagt daar waar de meeste anderen alleen blijven, toeschouwers dempen als het misgaat. Hij gaat verder dan de oude buy-and-hold-strategie en concentreert zich op momentumbeleggen om te laten zien hoe u op een aandeel in een opwaartse trend op korte termijn kunt rijden met een strategie die is gebaseerd op het fundamentele idee dat een bewegende aandelenkoers de neiging heeft in beweging te blijven. Hij analyseert en experimenteert met een aantal beleggingsstrategieën om lezers te helpen begrijpen hoe ze een strategie kunnen kiezen die bij hun behoeften past en om blindelings beleggingsadvies op te volgen.
Beste afhaalmaaltijd:
Biedt een frisse kijk op beleggen die de traditionele wijsheid in twijfel durft te trekken en helpt beleggers bij het ontwikkelen van een gepersonaliseerde beleggingsstrategie. Een uitstekende lezing over hoe gemiddelde beleggers gebruik kunnen maken van momentumbeleggen en andere weinig gebruikte technieken om hun doelen te bereiken.
<>
