Terugverdientijd Voordelen en nadelen

Voordelen en nadelen van terugverdientijd

Voordelen van terugverdientijd omvatten het feit dat het een zeer eenvoudige methode is om de vereiste periode te berekenen en vanwege zijn eenvoud niet veel complexiteit met zich meebrengt en helpt bij het analyseren van de betrouwbaarheid van het project en nadelen van terugverdientijd omvatten het feit dat het de tijd volledig negeert waarde van geld, geeft geen gedetailleerd beeld weer en negeert ook andere factoren.

In veel bedrijven zijn kapitaalinvesteringen verplicht. Zeg bijvoorbeeld een investering in installaties en machines, meubels en accessoires, en land en gebouwen om er maar een paar te noemen. Maar dergelijke investeringen brengen veel geld met zich mee. En zakelijke huizen zullen zeker benieuwd zijn wanneer ze dergelijke initiële kosten van een investering zullen terugverdienen. Hieronder hebben we enkele voorbeelden van voordelen en nadelen van de terugverdientijd besproken om het beter te begrijpen.

Voordelen

# 1 - De formule is eenvoudig te kennen en te berekenen

U hebt alleen de initiële investering en de geldstroominformatie op korte termijn nodig. De formule voor het berekenen van gelijkmatige cashflows of met andere woorden hetzelfde bedrag aan cashflow elke periode is:

Laten we nu eens kijken hoe gemakkelijk het onder verschillende omstandigheden kan worden berekend -

U kunt deze Excel-sjabloon voor terugverdientijd Voordelen en nadelen hier downloaden - Excel-sjabloon voor terugverdientijd Voordelen en nadelen

Voorbeeld 1

Caterpillar Inc. overweegt de aankoop van meubels en accessoires voor $ 30.000. Dergelijke meubels en accessoires hebben een gebruiksduur van 15 jaar en de verwachte jaarlijkse instroom van kasmiddelen is $ 5.000. De terugverdientijd van het bedrijf is 4 jaar. U moet de terugverdientijd van de meubels en accessoires vinden en besluiten of het wenselijk is om dergelijke meubels en accessoires te kopen?

Het antwoord zal zijn -

= ($ 30.000 / $ 5.000)

Terugverdientijd = 6 jaar

Er kan dus worden geconcludeerd dat de aankoop van dergelijke meubels en accessoires niet wenselijk is, aangezien de terugverdientijd van 6 jaar meer is dan de geschatte terugverdientijd van Caterpillar.

# 2 - Terugverdientijd helpt snel bij projectevaluatie

Voorbeeld # 2

The Boeing Company overweegt apparatuur aan te schaffen voor $ 40.000. De apparatuur heeft een gebruiksduur van 15 jaar en de verwachte jaarlijkse instroom van kasmiddelen is $ 40.000. Maar de apparatuur heeft ook een jaarlijkse uitgaande kasstroom (inclusief instandhoudingskosten) van $ 30.000. De gewenste terugverdientijd van de vliegtuigfabrikant is 5 jaar. Moet Boeing de nieuwe apparatuur aanschaffen?

• Totale investering = $ 40.000
• Netto jaarlijkse kasinstroom = jaarlijkse kasinstroom - Jaarlijkse kasuitstroom = $ 40.000 - $ 30.000 = $ 10.000

Het antwoord zal zijn -

= ($ 40.000 / $ 10.000)

Terugverdientijd = 4 jaar

Daarom kan worden vastgesteld dat de apparatuur wenselijk is, aangezien de terugverdientijd van 4 jaar korter is dan de maximale terugverdientijd van 5 jaar van Boeing.

In de bovengenoemde voorbeelden genereerden de verschillende projecten zelfs een instroom van kasmiddelen. Wat als de projecten een ongelijke instroom van kasmiddelen hadden gegenereerd? In een dergelijk scenario zijn de berekeningen van de terugverdientijd nog steeds eenvoudig! U hoeft alleen maar de cumulatieve instroom van contanten te achterhalen en vervolgens de volgende formule toe te passen om de terugverdientijd te vinden.

Voorbeeld # 3

Stel dat Microsoft Corporation een project analyseert dat een investering van $ 250.000 vereist. Het project zal naar verwachting binnen vijf jaar de volgende kasinstromen opleveren.

Bereken de terugverdientijd van de investering. Zoek ook uit of de investering moet worden gedaan als het management de initiële investering in een periode van 4 jaar wil terugverdienen?

Stap 1

Berekening van de cumulatieve netto kasinstroom -

Opmerking : in het 4e jaar kregen we de initiële investering van $ 250.000, dus dit is het jaar van terugverdientijd.

Stap 2

• Jaren voordat het volledige herstel plaatsvindt = 3
• Jaarlijkse instroom van contanten tijdens het terugverdientijdjaar = $ 50.000

Berekening van niet-teruggevorderde investering aan het begin van het 4e jaar = Totale investering - Cumulatieve instroom van kasmiddelen aan het einde van het 3e jaar = $ 250.000 - $ 210.000 = $ 40.000.

Daarom zal het antwoord zijn -

= 3 + ($ 40.000 / $ 50.000)

Terugverdientijd = 3,8 jaar.

Er kan dus worden geconcludeerd dat de investering wenselijk is aangezien de terugverdientijd van het project 3,8 jaar is, wat iets korter is dan de door het management gewenste periode van 4 jaar.

# 3 - Helpt bij het verminderen van het risico op verliezen

Een project met een korte terugverdientijd geeft de efficiëntie aan en verbetert de liquiditeitspositie van een bedrijf. Het betekent bovendien dat het project minder risico met zich meebrengt, wat aanzienlijk is voor kleine ondernemingen met beperkte middelen. Een korte terugverdientijd verkleint ook het risico op verliezen als gevolg van veranderingen in de economische situatie.

Voorbeeld # 4

Er zijn twee soorten apparatuur (A en B) op de markt. Ford Motor Company wil weten welke efficiënter is. Terwijl apparatuur A $ 21.000 zou kosten, zou apparatuur B $ 15.000 waard zijn. Beide apparatuur hebben trouwens een netto jaarlijkse instroom van contanten van $ 3.000.

Om efficiëntie te vinden, moeten we dus uitzoeken welke apparatuur een kortere terugverdientijd heeft.

Terugverdientijd van apparatuur A is -

= $ 21.000 / $ 3.000

Terugverdientijd = 7 jaar

Terugverdientijd van apparatuur B is -

= $ 15.000 / $ 3.000

Terugverdientijd = 5 jaar

Aangezien apparatuur B een kortere terugverdientijd heeft, zou Ford Motor Company apparatuur B moeten overwegen boven apparatuur A.

• Alle investeringen met een korte terugverdientijd om ervoor te zorgen dat er snel voldoende middelen beschikbaar zijn om in een ander project te investeren.

Nadelen

• Het houdt geen rekening met de tijdswaarde van geld. Deze methode houdt geen rekening met het feit dat een dollar vandaag veel waardevoller is dan een beloofde dollar in de toekomst. Bijvoorbeeld, $ 10.000 geïnvesteerd voor een periode van 10 jaar wordt $ 100.000. Hoewel het bedrag van $ 100.000 er vandaag misschien winstgevend uitziet, zal het een decennium later niet meer dezelfde waarde hebben.
• De methode houdt bovendien geen rekening met de instroom van contanten na de terugverdientijd.

Voorbeeld

Het management van een bedrijf begrijpt niet welke machine (X of Y) ze moeten kopen, omdat ze allebei een initiële investering van $ 10.000 nodig hebben. Maar machine X genereert een jaarlijkse instroom van contanten van $ 1.000 gedurende 11 jaar, terwijl machine Y gedurende 10 jaar een cashinstroom van $ 1.000 genereert.

Het antwoord zal zijn -

Terugverdientijd = 10 jaar

Het antwoord zal zijn -

Terugverdientijd = 10 jaar

Daarom, alleen al door te kijken naar de jaarlijkse instroom van contanten, kan worden gezegd dat machine X beter is dan machine Y ($ 1.000 ∗ 11> $ 1.000 ∗ 10). Maar als we de formule toepassen, blijft de verwarring bestaan, aangezien beide machines even wenselijk zijn gezien het feit dat ze dezelfde terugverdientijd van 10 jaar hebben ($ 10.000 / $ 1.000).

Overzicht

Ondanks de tekortkomingen is de methode een van de minst omslachtige strategieën voor het analyseren van een project. Het behandelt eenvoudige vereisten, zoals hoeveel tijd er nodig is om het geïnvesteerde geld in een project terug te krijgen. Maar het is waar dat het de algehele winstgevendheid van een investering negeert, omdat het geen rekening houdt met wat er gebeurt na terugverdientijd.