Wat is Spot Market?
Spotmarkt, ook wel bekend als "fysieke markt" of "geldmarkt", is een financiële markt waar financiële effecten zoals aandelen, valuta's en grondstoffen worden gekocht en verkocht voor onmiddellijke levering. De meeste transacties op de spotmarkt worden twee werkdagen na de transactiedatum (T + 2) afgewikkeld of geleverd, maar veel tegenpartijen kiezen voor afwikkeling 'nu meteen'. De afrekenprijs of het tarief wordt de spotprijs genoemd. Een belegger die onmiddellijk aandelen van een bedrijf wil bezitten, zal de aandelen kopen, waardoor hij / zij de aandelen met onmiddellijke ingang kan bezitten.
Voorbeeld
WTI of Brent Ruwe olie wordt verhandeld tegen de spotprijs, maar de levering gebeurt pas na ongeveer een maand. Omdat het een handelsartikel is, kost de levering meestal tijd. Terwijl het in het geval van voorraden onmiddellijk wordt geleverd zodra de betaling is gedaan en ook het eigendom wordt overgedragen.
Soorten spotmarkt
De geldmarkt kan op de beurs worden verhandeld of over-the-counter worden verhandeld. Het hangt ervan af waar de handel plaatsvindt. Exchange brengt kopers en verkopers samen op één plek en vergemakkelijkt de handel. Daarentegen vindt een over-the-counter-handel plaats met een gesloten groep deelnemers die geen centrale locatie heeft.
# 1 - Op de beurs verhandeld
- Exchange biedt de contante koers waartegen de effecten worden verhandeld.
- In ruil worden kopers en verkopers van financiële waarden op een centrale plaats samengebracht.
- Transacties die via een beurs worden uitgevoerd, brengen een beperkt risico met zich mee in vergelijking met transacties die buiten de toonbank worden uitgevoerd vanwege het kleinere risico dat een tegenpartij in gebreke blijft.
# 2 - Over de toonbank
- Over the counter worden transacties uitgevoerd tussen een beperkte groep tegenpartijen.
- Over de toonbank wegen transacties meer risico dan transacties.
- De transacties die over-the-counter worden uitgevoerd, worden meestal tegen de wisselkoers verhandeld.
Voorbeelden van Spot Market
Voorbeeld 1
John heeft een stoffenbedrijf in New York en is op zoek naar leveranciers die zich bezighouden met stoffen van goede kwaliteit tegen een concurrerend tarief. Hij kijkt op internet en vindt een Chinese leverancier die bijna 40% korting geeft op bulkbestellingen van meer dan $ 10.000. De betaling moet worden gedaan in CNY, en John kan flink besparen als de huidige marktprijs voor USDCNY hoog is.
Hij controleert het huidige USDCNY-tarief, dat 7,03 is, wat hoger is dan de gebruikelijke waarde. Maar kijkend naar de korting die de leverancier geeft, besluit John een vreemde valuta te wisselen om het CNY-equivalent van $ 10.000 om te rekenen.
- USDCNY = 7,03
- Aankoopbedrag = $ 10.000
- CNY-bedrag = $ 10.000 * 7,03
- CNY-bedrag = 70.300
De spottransactie in vreemde valuta verrekent of wordt geleverd na 2 dagen (T + 2), en John kan de betaling uitvoeren, waardoor hij 40% bespaart op zijn aankoop.
Voorbeeld # 2
Steve wil $ 5.000 in de aandelenmarkt investeren, maar weet niet hoe hij moet beginnen. Hij start een Demat-rekening bij een van zijn vertrouwde banken en controleert de verschillende aandelen die op de markt worden verhandeld. Vanwege de angst zijn geld te verliezen, is Steve geïnteresseerd om zijn geld alleen in de blue-chipaandelen te stoppen. Hij koopt 100 aandelen van Apple voor $ 200,47. Hij betaalt ervoor en heeft 10 aandelen Apple op zijn rekening; de spotmarkt maakt ook onmiddellijke afwikkeling mogelijk. Hiermee kan Steve op dezelfde dag eigenaar worden van Apple-aandelen. Steve zoekt ook naar andere penny-aandelen, waarvan hij denkt dat ze een goede performer kunnen worden. Hij investeert $ 2.000 in twee verschillende penny-aandelen.
Nu heeft Steve $ 1.000, en hij besluit in valuta te investeren. Hij kijkt naar de markttrends en investeert in de Chinese yuan, in de verwachting dat deze zal stijgen vanwege het nieuws over de economische groei van China. Hij gaat ervan uit dat de Chinese yuan op de lange termijn goed presteert en investeert daarom de resterende $ 1.000 in valuta.
De transactie wordt binnen 2 dagen verrekend en het account wordt geleverd met de Chinese Yuan.
Essentiële punten over Spot Market
- In tegenstelling tot een spottransactie geeft een futurescontract de belegger de verplichting om de financiële zekerheid te kopen of verkopen tegen een vooraf overeengekomen prijs en een toekomstige datum.
- Geld verandert op een latere datum van eigenaar dat futures-prijzen aantonen waar een deel van de markt verwacht dat de prijs van een actief zal gaan, terwijl de spotprijs de prijs op dat moment is.
- Een futures-transactie, waarbij naar verwachting een grondstof binnen een maand wordt geleverd of afgewikkeld, maakt ook deel uit van de contante markt. Het kan zijn verkocht tegen de spotprijs, maar de eigendom wordt pas overgedragen op een toekomstige datum, die niet onmiddellijk is.
- Lokale regelgeving regelt de fysieke markt.
- De prijs die wordt vermeld voor een aan- of verkoop op een spotmarkt, wordt de spotprijs genoemd.
Voordelen van Spot Market
Enkele van de voordelen zijn als volgt.
- De spotmarkt is flexibeler dan een termijnmarkt, aangezien ze op lagere volumes (1.000 eenheden) kunnen worden verhandeld. Daarentegen vereist een futuresmarkt grotere volumes (gewoonlijk 100.000 eenheden, de uitzondering in zeer weinig instrumenten).
- Dit type markt is snel en de levering is meestal binnen twee dagen.
- Een spotmarkt is ongecompliceerd, in tegenstelling tot een termijnmarkt.
- De fysieke markt maakt onmiddellijke handel mogelijk met een overdracht van geld en eigendom in een korte periode.
- Handelaren geven er de voorkeur aan vanwege de flexibiliteit en het gemak van handelen in plaats van de futures-markt, die ingewikkeld en tijdrovend kan zijn.
Gevolgtrekking
- Wanneer effecten worden gekocht of verkocht en vervolgens onmiddellijk worden afgerekend of geleverd, verwijst dit naar een fysieke markttransactie.
- Contracten gekocht of verkocht op de spotmarkt zijn onmiddellijk van kracht.
- Een fysieke markt is anders dan een termijnmarkt omdat het geld onmiddellijk wordt uitgewisseld.
- Het maakt de onmiddellijke eigendomsoverdracht van effecten mogelijk.
