Inflatierisico-definitie
Inflatierisico verwijst gewoonlijk naar de situatie waarin de prijzen van goederen en diensten meer stijgen dan verwacht of omgekeerd, een dergelijke situatie resulteert in dezelfde hoeveelheid geld, wat resulteert in minder koopkracht. Inflatierisico wordt ook wel koopkrachtrisico genoemd.
Een voorbeeld van inflatierisico zijn de obligatiemarkten. Wanneer de verwachte inflatie toeneemt, verhoogt dit de nominale rente (nominale rente is de gewone reële rente plus inflatie) en daarmee de prijs van vastrentende effecten. De grondgedachte voor een dergelijk gedrag is dat obligaties een vaste coupon betalen en een stijgend prijsniveau het aantal echte goederen en diensten dat dergelijke obligatiecouponbetalingen zullen kopen, vermindert. Kort gezegd is dit risico de kans dat de waarde van goederen en diensten negatief wordt beïnvloed door een verandering in de inflatie.
Voorbeelden van inflatierisico
Laten we hetzelfde begrijpen met behulp van een paar voorbeelden:
U kunt deze Excel-sjabloon Inflatierisico hier downloaden - Excel-sjabloon Inflatierisico
De heer A werkzaam bij een advocatenkantoor is van plan met pensioen te gaan op de leeftijd van 50 jaar. Hij is momenteel 30 jaar en heeft nog 20 jaar voor de leeftijd waarop hij met pensioen wil gaan. Hij bespaart momenteel elk jaar $ 5000 en is van plan zijn doel te bereiken: $ 200000 besparen om tegen het einde van 20 jaar een huis te kopen.
Hetzelfde doel kan worden bereikt door te investeren in een beleggingsstrategie met een laag risico die een rendement van 6% -7% oplevert.
Laten we nu aannemen dat het inflatiepercentage 4% is, wat betekent dat de koopkracht van geld elk jaar met 4% wordt verminderd of met andere woorden, het huis dat hij van plan is te kopen, krijgt elk jaar een waardering van 4%,
Vanwege dit risico zal het huis dat de heer A voornemens is aan het einde van 20 jaar te kopen, $ 438225 kosten.
Als gevolg hiervan zal de heer A echter niet in staat zijn om de doelstelling te bereiken met dezelfde strategie. Om nu zijn gestelde doel te bereiken, heeft hij twee opties die hieronder worden opgesomd:
- Investeer zijn geld in instrumenten met een hoog risico
- Investeer meer geld om hetzelfde doel te bereiken
Laten we nog een voorbeeld nemen om de impact van dit risico te begrijpen
Ryan werkt samen met een investeringsbank die hem elk jaar $ 100.000 betaalt. Hij verwacht dat het bedrijf zijn salaris elk jaar met 10% verhoogt. In een dergelijk scenario is zijn verwachte inkomen voor de komende vijf jaar als volgt:
Laten we nu aannemen dat de inflatie 3% bedraagt vanwege het inflatierisico dat de stijging van het inkomen van Ryan zal worden gecorrigeerd voor inflatie en dat de reële stijging van het inkomen als volgt zal zijn:
Voordelen van inflatierisico
- Het grote voordeel van Inflatierisico is dat het resulteert in meer uitgaven door de mensen als de prijzen stijgen; mensen geven er de voorkeur aan om meer in het heden uit te geven aan goederen en diensten die in de toekomst anders zullen toenemen.
- Een gematigde stijging van het inflatierisico stelt het bedrijf in staat om prijzen te verhogen die goed in overeenstemming zijn met de stijging van hun inputkosten, zoals grondstoffen, lonen, enz.
Nadelen van inflatierisico
- Eerst en vooral is er het prijsrisico dat voortkomt uit het inflatierisico, de prijzen van goederen en diensten stegen als gevolg van een stijging van de productiekosten die ofwel worden doorberekend aan klanten, wat resulteert in minder gekochte eenheden voor dezelfde prijs of een kleinere hoeveelheid voor dezelfde prijs. prijs. In gevallen waarin de kosten niet kunnen worden doorberekend, resulteert dit in een neerwaartse druk op de winstmarges van het bedrijf.
- Een ander soort risico is koopkracht. Inflatierisico leidt tot koopkrachtrisico en resulteert in besparingen die niet voldoende zijn om de beoogde doelen te bereiken. Met andere woorden, leidend tot dalende reële inkomensniveaus.
- Inflatierisico leidt tot hogere financieringskosten voor bedrijven, aangezien kredietverstrekkers niet alleen moeten worden gecompenseerd voor het risico van alleen uitlenen, maar ook voor de extra kosten die voortvloeien uit de dalende reële waarde van geld in de toekomst in vergelijking met het heden.
- Inflatierisico leidt ook tot een concurrentienadeel voor het ene land ten opzichte van het andere, aangezien de export minder zal zijn, wat leidt tot een verminderde instroom van buitenlandse kasmiddelen.
Belangrijke punten om op te letten
- Inflatierisico blijft bestaan en gematigd Inflatierisico is beter dan stagnerende prijzen.
- Beleggers die dit liever vermijden, kunnen beleggen in instrumenten zoals inflatie-geïndexeerde obligaties enz. Die een voor inflatie gecorrigeerd rendement opleveren en de belegger kan erop vertrouwen dat het rendement altijd gecorrigeerd voor inflatie zal zijn. Evenzo kan men opteren voor dergelijke beleggingen die een regelmatige instroom van kasmiddelen hebben en die tijdens inflatoire druk tegen hogere tarieven kunnen worden herbelegd.
- De vergoeding die een belegger ontvangt voor het inflatierisico staat bekend als de inflatiepremie en deze inflatiepremie wordt geschat op basis van het verschil tussen de opbrengsten van schatkistpapier met inflatiebescherming (TIPS) en staatsobligaties met dezelfde looptijd.
Gevolgtrekking
Het is een belangrijke overweging die men in overweging moet nemen bij het nemen van investeringsbeslissingen. Dit risico is relevanter bij het nemen van investeringsbeslissingen op de lange termijn. Verder vormt een hoog inflatierisico een grotere bedreiging voor een land en kan het ook tot economische problemen leiden. Het heeft ernstige gevolgen, omdat het resulteert in de waardevermindering van de spaargelden van mensen vanwege de dalende koopkracht van geld. Een land met een hoog inflatierisico wordt ook minder competitief ten opzichte van zijn concurrerende landen en als zodanig moet dit risico goed worden beheerd en wordt dit meestal verzorgd door de centrale bank van elk land.
