Formule om couponrente te berekenen
Couponrente-formule wordt gebruikt voor het berekenen van de couponrente van de obligatie en volgens de formule wordt de couponrente van de obligatie berekend door het totale bedrag van de jaarlijkse couponbetalingen te delen door de nominale waarde van de obligaties en het resultaat te vermenigvuldigen met de 100.
De term “couponrente” verwijst naar de rentevoet die door de obligatie-emittenten aan de obligatiehouders wordt betaald. Met andere woorden, het is het vermelde rentetarief dat wordt betaald op vastrentende effecten, voornamelijk van toepassing op obligaties. De formule voor de couponrente wordt berekend door de som van de jaarlijks betaalde couponbetalingen te delen door de nominale waarde van de obligatie en vervolgens uitgedrukt in procenten.
Couponrente = totale jaarlijkse couponbetaling / nominale waarde van obligatie * 100%
Omgekeerd kan de vergelijking van de couponrente van een obligatie worden gezien als het percentage van de nominale waarde of nominale waarde van de obligatie die elk jaar wordt betaald.
Berekening couponrente (stap voor stap)
De couponrente kan worden berekend door de volgende stappen te volgen:
- Stap 1: Bepaal eerst de nominale waarde of nominale waarde van de uitgegeven obligaties. Het zal gemakkelijk beschikbaar zijn in het financieringsvoorstel of de boekhoudafdeling van het bedrijf.
- Stap 2: Bepaal vervolgens het nr. van periodieke betalingen die in de loop van een jaar zijn gedaan. Vervolgens worden alle periodieke betalingen opgeteld om de totale couponbetaling gedurende het jaar te berekenen. Bij gelijke periodieke betalingen kan de totale jaarlijkse couponbetaling worden berekend door de periodieke betalingen te vermenigvuldigen met het aantal. van betalingen die in het jaar zijn gedaan. Totale jaarlijkse couponbetaling = periodieke betaling * Aantal betalingen in een jaar
- Stap 3: Ten slotte wordt de couponrente berekend door de totale jaarlijkse couponbetaling te delen door de nominale waarde van de obligatie en te vermenigvuldigen met 100% zoals hierboven weergegeven.
Voorbeelden
U kunt dit Excel-sjabloon voor formule voor couponpercentages hier downloaden - Excel-sjabloon voor formule voor couponpercentageVoorbeeld 1
Laten we een voorbeeld nemen van obligatie-zekerheid met halfjaarlijkse couponbetalingen. Laten we aannemen dat een bedrijf PQR Ltd een obligatie heeft uitgegeven met een nominale waarde van $ 1.000 en driemaandelijkse rentebetalingen van $ 25. Doe de berekening van de couponrente van de obligatie.
Jaarlijkse couponbetaling
- Jaarlijkse couponbetaling = 2 * Halfjaarlijkse couponbetaling
- = 2 * $ 25
- = $ 50
Daarom is de berekening van de couponrente van de obligatie als volgt:
De couponrente van de obligatie zal -
Voorbeeld # 2
Laten we nog een voorbeeld nemen van obligatie-zekerheid met ongelijke periodieke couponbetalingen. Laten we aannemen dat een bedrijf XYZ Ltd periodieke betalingen heeft betaald van $ 25 aan het einde van 4 maanden, $ 15 aan het einde van 9 maanden en nog eens $ 15 aan het einde van het jaar. Bereken de couponrente van de obligatie als de nominale waarde $ 1.000 is.
Daarom is de berekening van de couponrente van de obligatie als volgt:
De couponrente van de obligatie zal -
Voorbeeld # 3
Dave en Harry zijn twee obligatiehouders van ABC Ltd. Het bedrijf heeft een gelijk bedrag van $ 25 per kwartaal betaald. De nominale waarde van de obligatie is $ 1.000 en wordt verhandeld voor $ 950 op de markt. Bepaal welke bewering correct is:
- Dave zei dat de couponrente 10,00% is
- Harry zei dat de couponrente 10,53% is
Jaarlijkse couponbetaling
- Jaarlijkse couponbetaling = 4 * Kwartaalcouponbetaling
- = 4 * $ 25
- = $ 100
Daarom kan de couponrente van de obligatie worden berekend met behulp van de bovenstaande formule als,
De couponrente van de obligatie zal -
Daarom heeft Dave gelijk. [Harry heeft ten onrechte de marktprijs van $ 950 in plaats van de nominale waarde gebruikt voor de berekening van de couponrente, dwz $ 100 / $ 950 * 100% = 10,53%]
Relevantie en toepassingen
Het is belangrijk om het concept van couponrente te begrijpen, omdat bijna alle soorten obligaties een jaarlijkse betaling aan de obligatiehouder betalen, wat bekend staat als couponbetaling. In tegenstelling tot andere financiële maatstaven, wordt de couponbetaling in dollar vastgelegd gedurende de looptijd van de obligatie. Als een obligatie met een nominale waarde van $ 1.000 bijvoorbeeld een couponrente van 5% biedt, betaalt de obligatie $ 50 aan de obligatiehouder tot de vervaldatum. De jaarlijkse rentebetaling blijft $ 50 gedurende de gehele looptijd van de obligatie tot aan de vervaldatum, ongeacht de stijging of daling van de marktwaarde van de obligatie.
Op basis van de couponrente en de geldende marktrente, kan worden bepaald of een obligatie wordt verhandeld tegen een premie, pari of korting.
- Een obligatie wordt verhandeld tegen een premie wanneer de couponrente hoger is dan de marktrente, wat betekent dat de prijs van de obligatie zal dalen omdat een belegger terughoudend zal zijn om de obligatie tegen die waarde te kopen.
- Opnieuw zal de obligatie met een korting worden verhandeld wanneer de couponrente lager is dan de marktrente, wat betekent dat de prijs van de obligatie zal stijgen omdat een belegger bereid zal zijn de obligatie tegen een hogere waarde te kopen.
- Een obligatie wordt tegen pari verhandeld wanneer de couponrente gelijk is aan de marktrente.
