Days Sales Uncollected is een belangrijke verhouding voor de investeerders en crediteuren van het bedrijf die helpt bij het meten van de dagen waarbinnen het bedrijf daadwerkelijk het geld voor zijn verkopen zal ontvangen en het wordt berekend door de gemiddelde debiteuren te delen door de netto-omzet en vervolgens de resulterend met een totaal aantal dagen in een jaar.
Wat is Days Sales Uncollected?
De Days 'Sales Uncollected, ook bekend als de gemiddelde incassotermijn, is een van de liquiditeitsratio's die wordt gemeten om het aantal dagen te schatten voordat vorderingen worden geïnd. De ratio wordt door schuldeisers en investeerders op grote schaal gebruikt om de liquiditeit op korte termijn van het bedrijf te bepalen. In termen van individueel, meet de formule van de niet-geïnde verhoudingen van de dagen van de verkoop hoe lang het duurt voordat de klanten hun creditcardsaldi hebben betaald.
Onderdelen van dagen verkoop niet geïncasseerd
# 1 - Debiteuren
Debiteuren zijn de opbrengsten van betalingen die aan het bedrijf verschuldigd zijn voor zijn kredietverkopen aan zijn klanten. Wanneer een bedrijf krediet verleent aan de klant, geeft het de klanten een termijn voor betaling. De verkopen worden gerealiseerd wanneer de factuur wordt gegenereerd.
# 2 - Netto-omzet
De netto-omzet is de bruto-omzet van het bedrijf na retourneringen, kortingen en vergoedingen. Opbrengsten die in de resultatenrekening worden gerapporteerd, vertegenwoordigen vaak de netto-omzet.
Dagen verkoop niet-geïnde formule
De ratio van de niet-geïnde dagverkopen verdeelt de vorderingen door de netto-omzet en vermenigvuldigt deze met 365. Het kan worden uitgedrukt als:
Het resultaat wordt uitgedrukt in dagen.
Ingangen:
- Gegevens van debiteuren kunnen worden opgehaald uit de balans.
- Kredietverkopen moeten door het bedrijf worden verstrekt. Ze worden zelden gerapporteerd in de afzonderlijke kop van de resultatenrekening.
Implicatie:
- Contant geld kan worden gebruikt voor verschillende operationele activiteiten als het eerder wordt opgehaald. Met lagere dagen verkopen niet-geïnde, liquiditeit en kasstromen de neiging om toe te nemen. Het laat ook zien dat debiteuren geen slechte schulden zijn, maar goed van aard zijn.
- Een hogere ratio toont het niet geschikte inzamelingsproces. Ook kunnen of willen klanten niet betalen. Dergelijke bedrijven hebben problemen om verkopen om te zetten in contanten.
Dagenverkoop Niet-geïnde voorbeelden
Hieronder staan de voorbeelden van niet-geïnde dagenverkopen als volgt.
Voorbeeld 1:
Stel dat ABC Ltd. een in de VS gevestigd bedrijf is. Eind maart 2018
- Debiteuren = $ 400.000.
- Netto kredietverkopen = $ 3.600.000.
Dus de verkoop van de dagen zal niet worden geïncasseerd
Formule niet-geïnde dagen omzet = debiteuren / netto-omzet * 365
= 40,56 ~ 41 dagen .
ABC Co. heeft dus ongeveer 41 dagen nodig om de vorderingen te innen.
Voorbeeld 2:
Stel dat Doro's Pine Boards een in het VK gevestigde detailhandelaar is die klanten krediet biedt. Doro verkoopt voorraad aan klanten volgens het kredietbeleid, waarbij klanten binnen 30 dagen betalen. Sommige klanten betalen onmiddellijk, maar sommige doen een vertraagde betaling. De jaarrekening van het bedrijf bevat de volgende details:
- Debiteuren: £ 11.000
- Netto kredietomzet: £ 131.000
Formule niet-geïnde dagen omzet = debiteuren / netto-omzet * 365
= 30,65 dagen ~ 31 dagen
Het bedrijf heeft 31 dagen nodig om contant geld op te halen. Het is dus een goede verhouding dat het vergelijkbaar is met de vastgestelde norm van het bedrijf.
Voordelen van Days Sales Uncollected
- Als een warenhuis of een organisatie zijn goederen en diensten op krediet aan zijn klanten of klanten verkoopt, verkopen ze uiteindelijk meer producten. Ze hebben dus grote vorderingen in hun boeken, wat een goed teken is voor hun financiële prestaties.
- Voor het management kan de ratio, naast liquiditeit, worden gebruikt om de effectiviteit van krediet- en incasseactiviteiten in te schatten.
- Het kan worden gebruikt als hulpmiddel voor peer-crediteuren in het geval een crediteur een klant of partij vindt die niet kredietwaardig is om producten op kredietbasis te verstrekken. Het kan ook als waarschuwing voor anderen werken.
- Het kan aangeven of het bedrijf klanttevredenheid handhaaft of dat krediet wordt verleend aan klanten die niet kredietwaardig zijn.
Nadelen van niet-geïnde dagenverkoop
- Een hoge ratio laat zien dat het bedrijf er langer over doet om geld in te zamelen, wat kan leiden tot cashflowproblemen.
- Als de onkostenvergoeding van een bedrijf direct afhankelijk is van betalingen die worden ontvangen van debiteuren, kan een sterke stijging van de ratio deze stroom verstoren en kunnen drastische veranderingen nodig zijn.
- Als een bedrijf een volatiele Days Sales Uncollected-ratio heeft, kan dit reden tot bezorgdheid zijn, maar als de ratio van een bedrijf elk jaar tijdens een bepaald seizoen daalt, is er geen probleem.
Beperkingen van niet-geïnde dagen verkoop
Als we kijken naar de efficiëntie van een bedrijf, heeft de niet-geïnde dagverkoop een aantal beperkingen die belangrijk zijn voor elke belegger om op te merken:
- Wanneer bedrijven worden vergeleken op basis van de ratio, moet dit in dezelfde branche gebeuren, zodat ze vergelijkbare bedrijfsmodellen en inkomsten kunnen hebben. Bedrijven van verschillende grootte hebben vaak zeer verschillende kapitaalstructuren, die de berekeningen kunnen beïnvloeden.
- De ratio is niet bruikbaar bij het vergelijken van bedrijven met aanzienlijke verschillen in het aandeel van verkopen op krediet.
- De ratio is geen perfecte indicator voor de debiteurenefficiëntie van een bedrijf, aangezien deze afhankelijk is van het volume en de frequentie van verkopen. Days Sales Uncollected moet samen met andere statistieken worden gebruikt.
- Het is alleen goed voor verkoop op krediet. Het negeert contante verkopen. Als ze in de berekening zouden worden meegerekend, zouden ze de ratio verlagen.
Belangrijke punten
- Over het algemeen wordt de Days Sales Uncollected-ratio van minder dan 45 dagen als laag beschouwd. Het hangt echter af van het bedrijfstype en de structuur. Er is geen ideale verhouding.
- Het ongebruikelijk hoge cijfer duidt op een nonchalant kredietbeleid of een inadequaat incassoproces. Het zou mogelijk kunnen zijn vanwege de trage economie waarin klanten niet kunnen betalen.
- Een ander aandachtspunt is seizoensgebondenheid. De zakelijke verkopen kunnen van maand tot maand verschillen. Het is dus mogelijk dat de cijfers van de vorderingen in de teller geen getrouw beeld geven van een bepaalde periode of het hele jaar.
- Overweeg ook de distributie. Sommige van de vorderingen kunnen lang achterstallig zijn en dit kan de waardering beïnvloeden. Notatie kan hierbij nuttig zijn.
Gevolgtrekking
We kunnen concluderen dat Days Sales Uncollected veel wordt gebruikt voor incasso's en creditmanagement. Het helpt bij de planning van de cashflow. Het is een indicatie van het succes van de incasso-afdeling. Het wordt echter grotendeels beïnvloed door externe factoren, zoals de vraag of het bedrijf van de klant krachtig is of wat de zakelijke toestand als geheel is. Het is erg belangrijk om de ratio in de gaten te houden, aangezien deze een indicator is voor de liquiditeit en solvabiliteit van de organisatie.
