Definitie van front-endbelasting
Front End Load verwijst naar de commissies of de eenmalige kosten die op het moment van de eerste aankoop van de investeringen worden afgetrokken. Het is over het algemeen van toepassing op de onderlinge fondsen, verzekeringsplannen en lijfrenteplannen waarbij de belasting vooraf wordt afgetrokken en het nettobedrag dat uiteindelijk in de investeringsstroom terechtkomt.
Ze worden door de financiële tussenpersonen zoals makelaars of distributeurs van de onderlinge fondsregelingen in rekening gebracht voor het aanbevelen van de juiste soort investering volgens het risicoprofiel van de belegger. Aangezien dit eenmalige kosten zijn, maken ze geen deel uit van de bedrijfskosten van de gedane investering. Ze worden berekend als een percentage van de totale gedane investeringen of de betaalde premie in het geval van verzekeringsregelingen of lijfrenteplannen. Het is op een relatief lagere schaal voor onderlinge fondsen en op een hogere schaal voor andere producten.
Voorbeelden van front-end load
Hieronder volgen de voorbeelden van front-end load
Voorbeeld 1
Laten we aannemen dat de heer X $ 1,00.000 heeft geïnvesteerd in het beleggingsfonds van DSP Merrylynch in het top 100 aandelenplan. De voor de regeling geldende front-end belasting is 5%. Hierbij is de front-end load voor de transactie die naar de investeringsmaatschappij gaat $ 1,00.000 * 5% = $ 5.000. De daadwerkelijke investering in de eigenvermogensregeling zal dus $ 1,00.000 - $ 5,0000 = $ 95.000 bedragen. De portefeuille van de heer X weerspiegelt investeringen in beleggingsfondsen voor een bedrag van $ 95.000. Het risicovrije rendement wordt verondersteld 10% te zijn. Het fondshuis zal dus een jaarlijks rendement van 15,79% moeten genereren om $ 1,10.000 te bereiken, dwz tegen pari als de $ 1,00.000 zou zijn geïnvesteerd in risicovrije activa.
Voorbeeld # 2
Laten we aannemen dat de heer A $ 10.000 heeft geïnvesteerd in een fonds met een front-end belasting van 5% en de tussenliggende commissie van 10% van de 5% belasting. In dit geval is $ 10.000 * 5% = $ 500 de front-end load die van de investeringen zal worden afgetrokken. Daarom zullen de investeringen van de heer A worden geregistreerd als $ 10.000 - $ 500 = $ 9.500 in de activa in de boekhouding. Voor het fondshuis wordt $ 500 inkomsten gegenereerd waarvan 10% wordt overgemaakt aan de tussenpersoon voor het uitvoeren van de transactie. De commissie die aan de tussenpersoon wordt betaald, is $ 500 * 10% = $ 50. Zo kan de tussenpersoon $ 50 genereren als inkomen om het juiste plan aan de belegger aan te bevelen en de instroom van het beleggingsfonds te vergroten.
Voordelen
Hieronder staan enkele voordelen
- De investeerders zijn bereid de front-end load aan de financiële tussenpersonen te betalen, aangezien zij namens de investeerder het vereiste onderzoek uitvoeren naar welk fonds ze moeten kopen en wat de toekomstperspectieven daarvan zijn.
- Degenen die geen kennis hebben over de werking van de onderlinge fondsen, vinden deze route aantrekkelijk omdat ze ruwe informatie en input krijgen van de tussenpersonen door een klein aantal vergoedingen te betalen.
- Particuliere beleggers hoeven niet het hele traject zelf te doen. De tussenpersoon doet hetzelfde namens hun klanten.
Nadelen
Hieronder staan enkele van de nadelen
- Overbelaste fondsen kunnen een impact hebben op het vermogen en het comfort van de investeerders.
- Beleggers die experts zijn op de financiële markten en de werking van de fondshuizen kennen, gaan niet naar de tussenpersonen voor de investeringsbeslissing. liever doen ze liever hun eigen onderzoek en selecteren ze het juiste fonds.
- Met de directe plannen die door de fondshuizen zijn gelanceerd, is het nu voor zelfs een leek heel gemakkelijk om rechtstreeks in de fondsen te investeren zonder naar de makelaars te gaan en een hoog bedrag te betalen.
- Niet geschikt voor conservatieve investeerders.
- Tegenwoordig minder populair sinds het back-end load-systeem de markt heeft overgenomen en mensen liever een back-end-belasting betalen op hun aflossingen van de gegenereerde winst in plaats van hun kosten en investeringen vooraf te verlagen.
Gevolgtrekking
Daarom zijn de investeerders verplicht om de werking en de tariefstructuur van alle fondsen die ze hebben geselecteerd voor investeringen zorgvuldig te evalueren. Alleen de front-end load kan niet het enige criterium zijn om in een fonds te beleggen. Hoewel de toezichthouders verschillende richtlijnen en regels hebben opgesteld voor de toepassing van de front-end load op de schema's, beslist de belegger op basis van zijn kennis over de financiële markten. Het is een ontmoediging onder de investeerders, aangezien een front-end load naar een bepaald fonds het beheerd vermogen beïnvloedt en vereist dat het fonds meer rendement genereert voor zijn investeerders om het verlies met betrekking tot de load fee bij de aanvang te compenseren. tijd van investering.
