Wat is basis-EPS?

Basis WPA is een eenvoudige berekening van de winstgevendheid om de winst van een bedrijf per gewoon aandeel te achterhalen en vertelt de gewone aandeelhouders hoeveel van het beschikbare inkomen is gekoppeld aan de aandelen die ze bezitten.

Basis EPS-formule

De formule wordt hieronder gegeven -

De preferente dividenden van het huidige jaar worden van het nettoresultaat afgetrokken omdat EPS verwijst naar de inkomsten die beschikbaar zijn voor de gewone aandeelhouder. Dividenden in gewone aandelen worden niet afgetrokken van het nettoresultaat.

We merken op uit de bovenstaande grafiek dat de winst per aandeel van Starbucks de afgelopen 5 jaar aanzienlijk is gestegen. Wat betekent dit en hoe is dit nuttig voor investeerders? In dit artikel gaan we uitgebreid in op dit concept.

Starbucks Basic EPS-berekening

Laten we het voorbeeld nemen van Starbucks.

2017

Nettowinst van Starbucks in 2017 = $ 2.884,7 miljoen
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen 2017 = 1.449,5 miljoen
Basis EPS = $ 2.884,7 / 1.449,5 = $ 1,99

2016

Nettowinst van Starbucks in 2017 = $ 2.817,7 miljoen
Gewogen gemiddelde gewone aandelen 2017 = 1.471,6 miljoen
Basis WPA = $ 2.817,7 / 1.471,6 = $ 1,91

bron - Starbucks 10K-deponeringen

Hoe nuttig is de basiswinst per aandeel voor de investeerders?

EPS is een van de beste maatstaven voor winstgevendheid. Als gevolg hiervan kijkt elke investeerder naar EPS voordat hij ooit besluit om in het bedrijf te investeren. En het geeft hen een duidelijk beeld van wat ze in de nabije toekomst van het bedrijf kunnen verwachten. Alleen kijken naar basis-EPS biedt hen echter niet de juiste inzichten. Ze moeten ook alle financiële overzichten bekijken en de ratio's achterhalen op basis van de gegevenspunten die ze kunnen verzamelen.
Het is vrij eenvoudig voor te bereiden. U moet een resultatenrekening van het bedrijf en de balans pakken. Neem het nettoresultaat van de resultatenrekening, trek het preferente dividend (indien van toepassing) af en deel het bedrag vervolgens door de uitstaande aandelen. En je krijgt een figuur om op te zoeken.
Als u erover nadenkt om in een van de bedrijven te investeren, kunt u de EPS van elk bedrijf bekijken en vervolgens beslissen welk bedrijf meer waarde per aandeel biedt. U kunt vergelijken en begrijpen, wat het besluitvormingsproces gemakkelijker maakt.
Het wordt ook gebruikt bij de relatieve waarderingsmethode. Het helpt om de koers-winstverhouding van een vergelijkbaar bedrijf te achterhalen.
Aangezien het de indicator is van hoeveel nettowinst er is behaald, wordt ervan uitgegaan dat de nettowinst van het bedrijf ook hoger is als een bedrijf een hogere gewone winst per aandeel heeft.

Basiswinst per aandeel - nader bekeken

Als je de EPS van twee bedrijven vergelijkt, moet je naar een belangrijk aspect kijken.

Laten we zeggen dat u naar bedrijf A en bedrijf B kijkt. U ontdekte dat de winst per aandeel van beide bedrijven $ 5 per aandeel is.
Als je concludeert dat beide bedrijven op dezelfde manier presteren, zou dat niet de juiste interpretatie zijn.
Stel dat bedrijf A 10.000 uitstaande aandelen heeft en de nettowinst (geen preferent dividend) is $ 50.000.
En laten we ook zeggen dat bedrijf B 2000 uitstaande aandelen heeft en de nettowinst (geen uitbetaald preferent dividend) $ 10.000 is.
Beide gevallen laten zien dat ze dezelfde basis-WPA hebben, maar zijn ze vergelijkbaar in nettowinst? Nee. Bedrijf A maakt meer winst dan bedrijf B. Aangezien bedrijf B minder uitstaande aandelen heeft, lijkt het erop dat het redelijk goed gaat.

Als u naar een bedrijf en zijn EPS kijkt, moet u de nettowinst en de uitstaande aandelen afzonderlijk bekijken.

Beperkingen

Basis WPA is een uitstekende maatstaf voor winstgevendheid. Er is geen twijfel over. Maar één ding moet u weten: EPS alleen kan niet veel zeggen over de financiële gezondheid van een bedrijf.

Ja, het kan vertellen hoeveel nettowinst een bedrijf heeft gemaakt, of een bedrijf hogere winsten heeft gegenereerd en ook of het ene bedrijf het beter doet dan het andere in termen van winst per aandeel.

Maar aangezien het bedrijf de resultatenrekening en de balans heeft opgesteld, bestaat de kans dat het bedrijf de gegevens heeft gemanipuleerd om een goede reputatie te tonen aan zijn potentiële investeerders.

Daarom moet u ook naar de P / E-verhouding (prijs / winstverhouding) kijken, samen met de basis-EPS. Bovendien moet u ook kijken naar andere financiële ratio's zoals Return on Total Assets, ROCE, Diluted EPS en het overzicht zoals het kasstroomoverzicht en het fondsstroomoverzicht.

Aanbevolen metingen

Dit is een gids voor wat Basic EPS is en wat de betekenis ervan is. Hier bespreken we de formule om de basiswinst per aandeel te berekenen, samen met praktische voorbeelden en het nut ervan voor beleggers. U kunt deze artikelen hieronder ook bekijken om uw begrip van winstgevendheid te vergroten