Wat is voorraadfinanciering?
Voorraadfinanciering is de kortlopende lening of een kredietlijn die blijft draaien na een vooraf bepaalde periode, die wordt gebruikt om de voorraad van het bedrijf te financieren en de gekochte voorraad die als onderpand dient voor de gebruikte lening. Als het bedrijf de schuld niet terugbetaalt, heeft de geldschieter de volledige bevoegdheid om die inventaris in beslag te nemen en te verkopen om het uitgeleende kapitaal terug te krijgen.
De voorraad vormt een belangrijk onderdeel van de vlottende activa van de onderneming, aangezien het goederen betreft die voor korte termijn worden aangehouden om aan de verwachte vraag te voldoen. Maar als het aantal dagen aan vorderingen hoog is, kan het kapitaal van het bedrijf worden geblokkeerd en zal het niet voldoende geld hebben om meer voorraad te kopen.
De bedrijven die zich bezighouden met de handel in consumentenproducten, zoals auto's en FMCG-producten, maken het vaakst gebruik van voorraadfinanciering, aangezien hun kapitaal vaak vastzit als gevolg van een langere cashconversiecyclus, die, indien beschikbaar, kan worden gebruikt om de verkoop te vergroten.
Soorten voorraadfinanciering
Nu zullen we de verschillende soorten voorraadfinanciering bespreken, die als volgt zijn:
# 1 - Kortlopende lening
Een bedrijf kan gebruik maken van een kortlopende lening van een bank om de inventaris te kopen, maar het is een vervelend proces omdat het bedrijf elke keer dat het dat nodig heeft het hele proces van het sanctioneren van leningen zal moeten doorlopen.
# 2 - Kredietlijn
Kredietlijn is een overeenkomst tussen het bedrijf en de financiële instelling waarbij beide entiteiten het eens worden over een maximumbedrag tot waar de lener toegang heeft tot fondsen zolang het de maximumlimiet niet overschrijdt.
Voorbeeld van voorraadfinanciering
Stel dat er een autodealer is die het komende seizoen een grotere vraag naar auto's verwacht. Om aan deze vraag te voldoen, besluit hij zijn inventaris op te voeren. Om dat te doen, moet hij meer auto's bij de leverancier kopen, waarvoor enorm veel kapitaal nodig is.
Om in de kapitaalbehoeften te voorzien, krijgt hij een lening die wordt gesanctioneerd door een nationale bank op basis van de waarde van de auto's die hij gaat kopen. Voorraadfinanciering is een belangrijk onderdeel van de conjunctuurcyclus, zoals telkens wanneer hij een nieuwe auto verkoopt; hij kan dat geld gebruiken om een deel van zijn lening af te betalen.
Hoe werkt voorraadfinanciering?
Er zijn enkele algemene vereisten:
- Goed kredietrecord: als de klant in het verleden in gebreke is gebleven met zijn schulden, is de kans klein dat de voorraad wordt gefinancierd.
- Voorraadwaarde: de klant moet de bank ook de lijst met voorraad die hij wil kopen en ook de waarde ervan verstrekken. Mogelijk moet hij ook uitleg geven over de voorraadwaarderingsmethode (LIFO, FIFO of gewogen gemiddelde) die voor de waardering wordt gebruikt. ( Opmerking: Last In First Out-boekhouding en First In First Out-inventaris zijn twee voorraadwaarderingsmethoden).
- Businessplan: Businessplan geeft een overzicht van het plan dat een klant heeft om de lening af te betalen. Op basis van het plan kan de bank bepalen welk bedrag als lening kan worden gesanctioneerd.
Hoe werkt overeenkomst?
Voorraadfinanciering is een afspraak tussen de financiële instelling en het bedrijf. Hieronder volgen de belangrijkste onderdelen van de overeenkomst:
- Verlenging van krediet: het kan specificeren dat onder welke voorwaarden de kredietgever de kredietlimiet van de klant mag verlengen.
- Financieringsvoorwaarden: ze geven de rentevoet en het betalingsschema aan.
- Zekerheidsrente: dit geeft het onderpand aan dat door de klant wordt gebruikt om van de lening gebruik te maken. Het kan de inventaris zijn die de klant al heeft of ook de inventaris die hij gaat kopen.
Dingen om te overwegen voordat u een lening voor inventaris gebruikt
- Aard van de voorraad: Voorraadfinanciering is misschien geen goede optie voor bedrijven met een lage omloopsnelheid van de voorraad (betekent dat de voorraad tijd nodig heeft om in inkomsten om te zetten) omdat het voor hen soms moeilijk zal zijn om terug te betalen. Dat is de reden waarom het vooral de FMCG-bedrijven zijn die van deze faciliteit gebruik maken.
- Kredietscore: Als de bedrijven geen goede kredietscore hebben, zullen ze het moeilijk vinden om aan het kapitaal te komen. Zelfs als ze dat voor elkaar krijgen, zal de rente relatief hoog zijn omdat er kans is op wanbetaling.
- Betrouwbaarheidsniveau in voorraad: de geldschieter heeft het recht om de voorraad te inspecteren om er zeker van te zijn dat deze zijn waarde heeft behouden, en hij kan ook het voorraadniveau volgen.
Voordelen van voorraadfinanciering
- Elk bedrijf heeft werkkapitaal nodig om de dagelijkse uitgaven te dekken, inclusief de aankoop van inventaris. Voorraadfinanciering kan helpen om het werkkapitaal efficiënt te beheren.
- Dit is vooral gunstig voor seizoensbedrijven omdat de vraag van deze bedrijven niet stabiel is. Om aan onvoorziene vraag te voldoen, is voorraadfinanciering een goede optie.
- De bedrijven die betrokken zijn bij de handel in goederen, profiteren ook van aanzienlijke voordelen van voorraadfinanciering. De in- en uitvoer van goederen gaat gepaard met aanzienlijke vertragingen. Afhankelijk van de voorwaarden die tussen twee partijen zijn overeengekomen, kan de betaling van de afzender van de goederen vertraging oplopen, aangezien de ontvanger het bedrag pas betaalt na ontvangst van zijn bestelling. In dit geval kan de afzender zijn andere klant niet van dienst zijn en kan hij dus voorraadfinancieringsopties gebruiken om anderen te dienen.
Nadelen van voorraadfinanciering
- Elke onverwachte gebeurtenis, zoals een economische vertraging die de vraag kan verminderen of een natuurramp die een impact kan hebben op de voorraad van het bedrijf, kan het voor het bedrijf moeilijk maken om de lening terug te betalen.
- Het kan van invloed zijn op de cash-conversiecyclus van het bedrijf, aangezien het bedrijf zal blijven vertrouwen op leningen om aan de kortetermijnvereisten te voldoen.
- Wanneer een bedrijf gebruik maakt van een lening, is het gewoonlijk verplicht om alleen periodieke rentebetalingen te betalen. Terwijl het in het geval van voorraadfinanciering regelmatig contact moet houden met de geldschieter, en soms ook maandelijks zijn voorraadniveaus en zijn waardering moet rapporteren.
Voorraadfinanciering kan dus een nuttige optie zijn voor bedrijven met langere cashconversiecycli of seizoensgebonden vraag of handel in goederen. Maar het is belangrijk dat ze hun geldverstrekker zorgvuldig kiezen, nadat ze alle terugbetalingsvoorwaarden hebben overwogen. En bedrijven zouden ook moeten proberen hun cash-conversiecyclus te verkorten om te veel afhankelijkheid van kortlopende leningen te vermijden.
