Rendement op investering (ROI)

Rendement op investering (ROI) - definitie

Rendement op investering verwijst naar het rendement dat het bedrijf genereert uit de investering tijdens de beschouwde periode met betrekking tot het investeringsbedrag dat het bedrijf tot op dat moment heeft gedaan, dwz het meet de efficiëntie van de investering van het bedrijf.

In eenvoudige bewoordingen berekent het de winstgevendheid van het bedrijf door de inkomsten te meten die verband houden met het geïnvesteerde kapitaal. Kapitaal is een kostbare hulpbron, dus bedrijven moeten investeren in een project dat een passend rendement kan opleveren dat het kapitaalbeslag kan opvangen. Return On Investment (ROI) -ratio wordt uitgedrukt als een percentage van het geïnvesteerde kapitaal in het bedrijf. Hieronder staat de formule om de ROI te berekenen met een voorbeeld.

Hoe ROI interpreteren?

ROI wordt weergegeven als:

Rendement op investering = winst vóór rente en belastingen (EBIT) / geïnvesteerd vermogen

  • Hoe hoger de ROI van het bedrijf, hoe beter het bedrijf presteert. EBIT vertegenwoordigt de winst die het bedrijf heeft verdiend vóór het betalen van rente op obligaties en belastingen, dus alleen het aftrekbedrag, waarvoor het bedrijf en de kosten van het verkochte materiaal nodig zijn.
  • Aangewend kapitaal omvat alle verplichtingen en aandelenkapitaal, met uitzondering van kortlopende verplichtingen zoals aandelenkapitaal, kapitaalpremie, vrije reserves, ingehouden winsten, obligaties, langetermijnschulden van een bank of ongedekte langetermijnleningen.
  • De EBIT van het bedrijf wordt niet beïnvloed door de verschillende kapitaalstructuren van de verschillende bedrijven, omdat we de winst overwegen voordat we een bedrag betalen aan de obligatiehouder of langetermijnontvanger met vaste rente.

Soorten ROI

  • ROI vóór belastingen
  • ROI na belastingen (populairder)

Als we de belastingcomponent in overweging nemen, wordt het EBIT (1-belasting) / geïnvesteerd vermogen.

EBIT x (1-belasting) wordt ook wel de netto bedrijfswinst na belastingen (NOPAT) genoemd. Mensen gebruiken om hun rendement te berekenen in een formulier na belasting, zodat de netto realiseerbare winst kan worden berekend.

Return on Investment Voorbeelden

Voorbeeld 1

Hieronder volgen de details voor het jaar dat eindigde op 31 december 18 Brian Inc.

ROI-formule = 280000/2000000

ROI = 14℅

Voorbeeld # 2

U kunt deze Return On Investment (ROI) Excel-sjabloon hier downloaden - Return On Investment (ROI) Excel-sjabloon

Squash Inc. is een conglomeraat en heeft 4 divisies. Het totale kapitaal dat begin dit jaar in het bedrijf is geïnvesteerd - $ 60 miljoen.

Evenzo kunnen we de berekening van de return on investment-ratio voor de resterende divisie uitvoeren.

U kunt het bovenstaande Excel-sjabloon raadplegen voor de gedetailleerde berekening van de return on investment-ratio.

Door naar het rendement te kijken, is het aantrekkelijk dat de bedrijfsafdeling onderwijs meer inkomsten genereert, maar als we naar binnen graven en de ROI en andere ratio's controleren, dan zal het zijn alsof de onderwijsafdeling geniet ten koste van de telecom- en apotheekafdeling door te verwateren hun winst en algehele vermindering van de winst voor het bedrijf, waardoor het kapitaal niet op de beste manier wordt gebruikt.

Voordelen van Return On Investment (ROI)

Het bedrijf investeert in een project door financiering uit verschillende bronnen van schulden, aandelen, dus in termen van het verkrijgen van kapitaal moeten bedrijven de rente op schulden en het dividend terugbetalen aan het kapitaal. Bedrijven zouden dus op zijn minst moeten verdienen om tijdig aan kapitaalbelanghebbenden te betalen.

ROI is:

  • Makkelijk te berekenen en beter te communiceren.
  • Kan worden toegepast op elk beleggingsrendement.
  • Handig bij benchmarking en vergelijkingsdoeleinden.
  • Wereldwijd aanvaarde formules.

Soms wordt in plaats van aangewend kapitaal ook geïnvesteerd kapitaal gebruikt.

Geïnvesteerd kapitaal = geïnvesteerd kapitaal - cashcomponent aangehouden door bedrijf

Beperkingen van Return On Investment (ROI)

ROI zelf kan niet helpen om te beslissen welk bedrijf het op zichzelf beter doet, omdat elk bedrijf verschillende aspecten en financiële hefboomwerking heeft, dus bij het vergelijken van twee financiële overzichten, moet in gedachten worden gehouden dat beide bedrijven tot op zekere hoogte enig zakelijk risico lopen. Enkele belangrijke beperkingen van ROI:

  • Verdienen is gemakkelijk te manipuleren door het management, wat resulteert in hogere operationele marges en een hogere NOI.
  • De kapitaalstructuur van het bedrijf is te flexibel, dus het is problematisch om het werkelijk geïnvesteerde kapitaal te gebruiken.
  • ROI houdt geen rekening met de tijdswaarde van geld. Soms levert een kleine investering een hoge waarde op, maar het kost te veel tijd, dan is de hoge waarde ervan niet relevant als we de huidige waarde berekenen op basis van dat toekomstige resulterende bedrag.

Overzicht

Een hoge ROI maakt het bedrijf niet winstgevend, maar we moeten de ROI vergelijken met de kapitaalkosten om een ​​volledig beeld te krijgen. Rendement op investeringsratio's moeten ook in combinatie met andere ratio's worden gebruikt, zoals interne rentabiliteit (IRR), netto contante waarde (NPV), contante waarde op contante waarde (DFC), rendement op eigen vermogen (ROE), rendement op activa ( ROA).

Het hangt af van de vooruitzichten van de belegger, zoals als de belegger investeert voor een periode van de kleinere horizon, dan heeft de tijdswaarde een kleine factor om bij te dragen aan de ROI kan een beter beeld opleveren, maar op de lange termijn kan het kiezen van het project op de basis van ROI kan de situatie zelfs verergeren voor de investeerders en stakeholders.