Voorbeelden van kasstroomoverzicht

Kasstroomoverzicht met voorbeelden

Een kasstroomoverzicht is een financieel overzicht dat een gedetailleerde analyse geeft van hoe de instroom en uitstroom van kasmiddelen plaatsvonden vanwege de activiteiten en eventuele externe investeringen en financiering in de gegeven boekhoudperiode. In combinatie met de balans en resultatenrekening beschrijft het kasstroomoverzicht de algehele financiële gezondheid van een bedrijf. Het voordeel van kasstroomoverzichten voor analisten is dat het veel minder vatbaar is voor boekhoudkundige aanpassingen vanwege de totale afhankelijkheid van de in- en uitstroom van kasmiddelen.

Kasstroomoverzicht heeft voornamelijk onderstaande 3 componenten:

  • Geldstroom van operationele activiteiten
  • Kasstroom uit investeringsactiviteiten
  • Kasstroom uit financieringsactiviteiten

Voorbeelden van kasstroomoverzicht

Hieronder staan ​​enkele praktische voorbeelden van het Kasstroomoverzicht om het beter te begrijpen.

# 1 - Kasstroomoverzicht van Amazon

Laten we hieronder het voorbeeld van het Amazon Cashflow-overzicht voor het jaar 2014, 2015 en 2016 bespreken en verschillende factoren bespreken die de cashflow hebben beïnvloed.

We kunnen zien dat Amazon's Ending-cash van 2014 tot 2016 is gestegen van $ 14,6 miljard naar $ 19,3 miljard. Laten we beginnen met het een voor een bespreken van alle 3 componenten van cashflows:

# 1 - Kasstroom uit operationele activiteiten

bron: Amazon SEC-deponeringen

De cashflow van Amazon voor operationele activiteiten is gestegen van ongeveer 6,8 miljard naar 16,4 miljard (meer dan het dubbele in slechts 2 jaar), wat behoorlijk indrukwekkend is. Een reden daarvoor is een stijging van de omzet van Amazon, vooral dankzij AWS. Van 2015 tot 2016 heeft Amazon een goed voorraadbeheerbeleid, daarom daalt de “verandering in voorraad” ondanks een stijging van de inkomsten.

# 2 - Kasstroom voor investeringsactiviteiten

De "kasstroom uit investeringsactiviteiten" bestaat voornamelijk uit het kopen van onroerend goed of gebouwen. Door de uitbreiding zijn de investeringen in onroerend goed enz. Gestegen van ongeveer $ 5 miljard naar $ 7 miljard. Aangezien de looptijden van verhandelbare effecten vrij kort zijn, verkoopt Amazon elk jaar een aantal van zijn effecten en koopt andere effecten voornamelijk vanwege afdekkingsdoeleinden. Het bedrag van de gekochte effecten zal in deze sectie als negatief geld worden weergegeven, aangezien er contant geld uitgaat bij het kopen ervan, terwijl verkochte effecten als een positief bedrag worden weergegeven.

# 3 - Kasstroom uit financieringsactiviteiten

Financieringsactiviteiten betekent het aangaan van leningen, schulden enz. Om activa te kopen. In 2014 kocht Amazon een langlopende schuld van ongeveer 6,4 miljard om zijn activiteiten uit te breiden. Daarom heeft het in 2014 een positieve kasstroom uit financiering, maar negatief in 2015 en 2016 omdat het nu probeert zijn schuld af te betalen.

# 2 - Walmart-kasstroomoverzicht

Walmart is een multinationale retailorganisatie met een supermarktketen, vooral in de VS. Het heeft een netto-inkomen van meer dan $ 10 miljard per jaar. Van 2016 tot 2018 is het geld gedaald van $ 8,7 miljard naar $ 6,8 miljard. Laten we de componenten van zijn cashflows bekijken:

# 1 - Kasstroom voor operationele activiteiten

Bron: WMT-2018_Annual-Report

De kasstroom uit operationele activiteiten is veranderd van 27,5 miljard dollar naar 28,3 miljard dollar. Een van de belangrijkste componenten is de afschrijving van gebouwen. Walmart heeft materiële activa verhuurd, zoals gebouwen, magazijnen, enz. Deze worden elk jaar afgeschreven, wat wordt opgenomen in het netto-inkomen vanwege het boekhoudproces, maar die afschrijving wordt weer toegevoegd aan de cashflow. Het heeft ook een zeer strikt beleid in zijn werkkapitaal. Dat is de reden waarom u de verandering in voorraad en debiteuren bijna te verwaarlozen of nul zult zien, terwijl de crediteuren elk jaar toenemen, wat over het algemeen helpt bij het verhogen van het kassaldo.

# 2 - Kasstroom uit investeringsactiviteiten

Walmart besteedt een groot deel van zijn inkomsten aan investeringen in zijn winkel en gebouwen. U ziet de belangrijkste component van de kasstroom voor investeringsactiviteiten in "Betaling van eigendommen en uitrusting", die elk jaar bijna consistent is.

# 3 - Kasstroom voor financieringsactiviteiten

Vanwege de zware capexaankopen van gebouwen, moet het elk jaar een groot bedrag aan schulden opnemen. De kasstroom voor financiering is veranderd van -USD16,2 miljard naar - $ 19,9 miljard voor 2016 naar 2018

# 3 - Kasstroomoverzicht van Software AG

Software AG was de op één na grootste softwareleverancier in Duitsland, met een omzet van ongeveer 900 miljoen euro in 2017. Het nettoresultaat in 2017 bedroeg ongeveer 141 miljoen euro met "geldmiddelen en equivalenten" van ongeveer 366 miljoen euro. Laten we eens kijken naar verschillende cashflowsegmenten voor dit bedrijf:

# 1 - Kasstroom voor operationele activiteiten

Bron: softwareag.com

De kasstroom uit operationele activiteiten is gedaald van 203 miljoen euro naar 189 miljoen euro. Een van de verschillen tussen de structuur van de bovenstaande 2 bedrijven (Amazon en Walmart) cashflow (die GAAP-standaard waren) en Software AG (dat is IFRS) is dat in de bovenstaande 2 bedrijven de belasting wordt weergegeven in een regelitem, ook wel uitgestelde belasting genoemd. Maar hier op de tweede rij is het totale belastingbedrag voor het jaar op de ene regel opgeteld en op de andere regel is het betaalde belastingbedrag afgetrokken.

# 2 - Kasstroom voor investeringsactiviteiten

De belangrijkste componenten van investeringsactiviteiten kunnen zijn: investeringen in "onroerend goed, fabrieken en immaterieel" en de acquisitie van andere bedrijven. Software AG's investering in onroerend goed, de fabriek, is verdubbeld van 2016 tot 2017 (van 13 miljoen euro naar 25 miljoen euro), wat de belangrijkste reden is van de verandering van de "kasstroom voor investeringsactiviteiten" van -60 miljoen euro naar -73 miljoen euro.

# 3 - Kasstroom voor financieringsactiviteiten

In 2017 kocht Software AG eigen aandelen in ter waarde van ongeveer 90 miljoen euro. Daarom is de nettokasstroom uit financieringsactiviteiten gedaald van (-80 miljoen euro naar -107 miljoen euro).

Als we kijken naar de verandering in Geldmiddelen en equivalenten, was 2017 over het algemeen geen gezond jaar voor Software AG. De nettokasstroom daalde in 2017 met 9 miljoen, ondanks een nettowinst van 141 miljoen euro.

# 4 - Kasstroomoverzicht van TCS

TCS (Tata Consultancy Services) is het grootste softwarebedrijf in India, met een omzet van ongeveer 123.000 crores roepies in 2018 en een netto inkomen van ongeveer 26.000 crores roepies. Het is een cash-rijk bedrijf met geldmiddelen en equivalenten van ongeveer Rs. 5.000 crores in FY 18 vergeleken met Rs. 4.000 crores in FY 17.

Bron: TCS.com

# 1 - Kasstroom uit operationele activiteiten

De kasstroom uit Operations voor TCS is stabiel rond Rs. 25.000 cr in zowel 2017 als 2018, wat bijna hetzelfde is als het nettoresultaat voor het bedrijf.

# 2 - Kasstroom uit investeringsactiviteiten

Kasstroom uit Investeringen bestaat voornamelijk uit de aankoop van investeringen inclusief 709 crores (31 maart 2017: `890 crores) en de opbrengsten uit verkoop / aflossing van investeringen omvatten` 1.182 crores (31 maart 2017: `726 crores) gehouden door TCS Foundation , opgericht voor het uitvoeren van activiteiten op het gebied van maatschappelijk verantwoord ondernemen van de Groep.

# 3 - Kasstroom uit financieringsactiviteiten

In FY 18 kocht TCS aandelen terug ter waarde van Rs. 16.000 cr van de markt. Het betaalde ook dividenden van ongeveer Rs.11.000 cr, wat de 2 belangrijkste componenten zijn van zijn kasstroom voor financieringsactiviteiten.