Formule totale kostenratio

De totale kostenratio is de totale investeringskosten voor de belegger die in een beleggingsfonds, aandelenfonds of een op de beurs verhandeld fonds belegt; waaronder, maar niet beperkt tot, de auditkosten van de investering, de transactiekosten van de investering, juridische kosten, beheerskosten, accountantskosten en vele andere diverse operationele kosten, die de investeerder helpen bij het bepalen van het uiteindelijke rendement dat hij / zij gaat om op de investering te komen.

De Total Expense Ratio (TER) -formule wordt gebruikt voor investeringsfondsen. TER-formule is erg handig voor beleggers omdat het hen laat zien hoeveel ze daadwerkelijk hebben verdiend. Nee, het is niet voldoende om het rendement van de investeringen te kennen; Het is ook belangrijk om de totale kostenratio te kennen.

Hier is de TER-formule -

Voorbeeld van TER-formule

Laten we een eenvoudig voorbeeld nemen om de TER-formule te illustreren.

U kunt deze Total Expense Ratio Excel-sjabloon hier downloaden - Total Expense Ratio Excel-sjabloon

Binary Investments heeft een nieuw fonds beheerd. Het heeft de volgende informatie over zijn nieuwe fonds:

Totale fondskosten - $ 40.000
Totaal fondsvermogen - $ 410,00.000

Lees de TER van dit nieuwe fonds.

We kennen zowel de totale fondskosten als het totale fondsvermogen.

Door de TER-formule te gebruiken, krijgen we -

TER = Totale Fondskosten / Totaal Fondsvermogen
Of TER = $ 40.000 / $ 410.000.000 = 9,76%.

De investeerders moeten de Total Expense Ratio van dit nieuwe fonds zien en deze vervolgens vergelijken met andere investeringen om te zien of dit een waardige investering voor de investeerders is of niet.

Aanbevolen cursussen

Modelleringscursus voor financiële analisten
Cursus over investeringsbankieren
Programma over M&A

Voorbeeld van totale kostenratio - Vanguard

Zoals we in de onderstaande tabel kunnen zien, varieert de TER van Vanguard-fondsen van 0,11% tot 0,16%

bron: vanguard.com

Federal Money Market Fund heeft een kostenratio van 0,11%, terwijl het California Municipal Money Market Fund een kostenratio heeft van 0,16%.

Uitleg van TER-formule

Het begrijpen van TER is belangrijk. Het heeft twee componenten.

De eerste component zijn de totale fondskosten. De totale fondskosten omvatten voornamelijk beheervergoedingen. Daarnaast omvatten de totale fondskosten ook juridische kosten, handelskosten, bedrijfskosten en auditkosten.
De tweede component van de TER is het totale fondsvermogen. Bij eventuele beleggingsfondsen beheert een groep mensen de fondsen. En deze fondsen zijn de activa van individuen die in het instrument hebben geïnvesteerd (bijv. Onderlinge fondsen). Deze fondsen worden fondsactiva genoemd. Eenvoudig gezegd zijn fondsactiva de marktwaarde van de fondsen die worden beheerd door een fondsbeheerder of een managementteam.

Als we de fondskosten en het fondsvermogen vergelijken, krijgen we een deel van de kosten in termen van activa. Deze OER kan worden gebruikt om erachter te komen hoeveel kosten er daadwerkelijk gebeuren.

Gebruik van TER-formule

De belangrijkste reden waarom TER belangrijk is voor de investeerders, is dat TER rechtstreeks van invloed is op het rendement op hun investeringen.

Stel dat meneer Rout bijvoorbeeld in een portefeuille heeft geïnvesteerd. Hij verwacht een rendement van 10% op zijn investeringen. Als hij nu de TER kan vinden, zal hij het werkelijke rendement op zijn investeringen kunnen achterhalen. Laten we zeggen dat de TER 4% is; dan zou het nettorendement eigenlijk 6% zijn, zelfs als het erop lijkt dat hij een rendement van 10% op zijn investeringen krijgt.

TER-formule is meer wanneer het fonds actief wordt beheerd; omdat wanneer het fonds actief wordt beheerd, de operationele kosten van het fonds toenemen. Als er bijvoorbeeld actief met een fonds wordt omgegaan, zullen de personeelskosten waarschijnlijk stijgen. Het actief beheren van een fonds kan ook zorgen voor een hoger rendement en een snelle reactietijd.

Aan de andere kant, als het fonds niet actief wordt beheerd, is de TER lager. En terugkeer kan ook opdrogen. Er zijn echter altijd uitzonderingen.