Wat is investeringsbankieren?

Investeringsbankieren is een divisie van financiële bedrijven die zich bezighouden met het creëren van nieuwe schuld- en zekerheidsinstrumenten, het onderschrijven van IPO-processen, het fuseren of overnemen van bedrijven en het helpen van vermogende particulieren en banken om hoogwaardige investeringen te vergemakkelijken.

Op het moment dat u deze term hoort, kunnen er veel vragen bij u opkomen:

Wat is het precies?
Ik heb gehoord over commerciële banken. Zijn ze anders dan de investeringsbanken?
Wat is Verkoopzijde en Koopzijde in een investeringsbank?
Hoeveel salaris kan men verwachten?
Is het waar dat bankiers geld verdienen in tonnen en dat hun bonus 3-4 keer zo hoog is als hun zeer knappe salaris?
Hoe helpen ze bij beursintroducties?
Wie zijn de marktmakers?

Maar laten we, voordat we verder gaan, eerst de belangrijkste vraag beantwoorden:

Hoe werkt Investment Bank?

Laten we eerst een analogie nemen van een vastgoedmakelaar om Investment Banking gemakkelijker te begrijpen.

De taak van een makelaar in onroerend goed is in de eerste plaats tweeledig -

Help kopers klanten en geïnteresseerde verkopers te vinden om de flat te kopen, onderhandel over de laagste prijs, doe het ondersteunende papierwerk en zorg ervoor dat de titel duidelijk is.
Help verkopers de klanten en geïnteresseerde kopers te vinden om hun flat te verkopen, onderhandelen over de hoogste prijs, het papierwerk doen, de registratie laten doen, enz.

Dus hoe verdient de makelaar - commissies (misschien 1% tot 10% van de transactiewaarde)?

Beschouw in deze context investeringsbankiers als "financiële makelaars". Ze helpen bedrijven bij het aantrekken van kapitaal voor projecten, expansie, enz. En bedrijven kunnen kijken naar verschillende kanalen zoals Initial Public Offerings (IPO's), Follow-on Public Offering (FPO), Private Placements, enz. De functie Investment Banking omvat ook fusies en Acquisitieactiviteiten, waar ze de rol spelen van Financial Brokers en bedrijven helpen bij het vinden van geschikte acquisitiedoelstellingen of geschikte kopers voor hun bedrijven.

Dus hoe verdienen investeringsbankiers - uiteraard commissies (misschien 1% tot 10% van de transactiewaarde)? Denk je eraan hoeveel er mogelijk is gemaakt tijdens de recente beursgang van Twitter?

De bovenstaande analogie is zeer vereenvoudigd en in technische termen houdt IB het volgende in.

Aandelenonderzoek
Verkoop en handel
Kapitaal aantrekken via IPO, FPO, onderhandse plaatsingen, obligatieplaatsingen
Acceptatie- en marketmakingactiviteiten
Fusies en overnames
PitchBook-voorbereiding
Herstructurering en reorganisatie

Overzichtsvideo's over investeringsbankieren

Om de functies van Investment Banking en zijn rollen in detail te begrijpen, heb ik een 14 deel voorbereid: "Wat is Investment Banking?" video-tutorialseries om u op weg te helpen over dit onderwerp.

Deel 1 - Inleiding

Deel 2 - Investeringsbankieren versus commercieel bankieren

In deze video-tutorial van deel 2 over Investment Banking vs. Commercial Banking worden de volgende belangrijke basisprincipes besproken:

Wat is een investeringsbank?
Wat is een commerciële bank
Investeringsbankieren versus commercieel bankieren.

Deel 3 - Aandelenonderzoek

Deze video-tutorial van deel 3 over Equity Research bespreekt het volgende -

Wat is aandelenonderzoek?
Hoe aandelenonderzoek geld oplevert
Wat is een typisch functieprofiel Equity Research?
Wie zijn de klanten van de afdeling Equity Research

Deel 4 - Wat is vermogensbeheerder

In deze video-tutorial van deel 4 over Wat is Asset Management Company AMC wordt het volgende besproken

Wat is de vermogensbeheerder of AMC?
Hoe werkt Asset Management Company?

Deel 5 - Koopzijde versus verkoopzijde

In deze video-tutorial van deel 5 over Buy-Side vs. Sell Side, bespreken we het volgende -

Wat is Verkoopzijde?
Wat is Buy Side?
Belangrijkste verschillen tussen Sell Side en Buy Side

Deel 6 - Verkoop en handel

In deze video-tutorial van deel 6 over verkoop en handel bespreken we

Wat is verkoop en handel?
Verkoopfunctie
Handelsfunctie

Deel 7 - Kapitaal aantrekken

In deze video-tutorial van deel 7 over het aantrekken van kapitaal - hoe investeringsbankiers helpen kapitaal aan te trekken via onderhandse plaatsingen van aandelen, IPO's en FPO's -

Hoe bedrijven kapitaal aantrekken?
Rol van investeringsbankiers bij het aantrekken van kapitaal
Wat is een eerste openbare aanbieding (IPO) en een vervolg openbare aanbieding of FPO
Wat zijn privéplaatsingen?

Deel 8 - Underwriters

In dit 8e deel over Underwriters bespreken we het volgende -

Wat is Underwriting
Rol van investeringsbankiers bij het overnemen van beursintroducties

Deel 9 - Marketmaking

In dit deel 9 over Marketmaking door investeringsbanken bespreken we het volgende:

Markt maken
Rol van investeringsbankiers bij marketmaking-activiteiten

Deel 10 - Fusies en overnames

In deze video-tutorial van deel 10 over fusies en overnames bespreken we het volgende -

Wat zijn fusies en overnames of fusies en overnames
Hoe investeringsbankiers helpen bij fusies en overnames
Due diligence voor M&A
Investeringsbankieren PitchBook

Deel 11 - Herstructurering en reorganisatie

In deze video-tutorial van deel 11 over herstructurering en reorganisatie bespreken we

Wat is herstructurering
Wat is reorganisatie
Rol van investeringsbankier bij herstructurering en reorganisatie.

Deel 12 - Rollen, posities en hiërarchie

In deze video van deel 12 over de rollen en verantwoordelijkheden van investeringsbankieren bespreken we de belangrijkste rollen en verantwoordelijkheden van deze functie.

Analist
Associëren
Vice-president
Directeur

Deel 13 - Frontoffice versus backoffice versus middleoffice

In dit deel 13 bespreken we het volgende -

Wat is een frontoffice
Wat is een backoffice
Wat is een Middle Office
Frontoffice vs. Middle Office vs. Backoffice

Deel 14 - Conclusie

Gratis tutorials

Aanvullende bronnen die u kunt gebruiken om uw kennis te vergroten -

Gratis cursussen over investeringsbankieren - Deze gratis cursus is een must voor iemand die nieuw is bij IB. Deze gratis cursus begint in Excel en gaat vervolgens over op boekhoudkundige concepten, taxatieconcepten en ten slotte financiële modelleringconcepten. Probeer en haal het meeste uit deze gratis cursus.
Verkoopzijde vs. Koopzijde - Dit artikel geeft u het vaak gestelde verschil tussen de verkoopzijde en de koopzijde in IB.
Vragen en antwoorden over investeringsbankieren - In dit artikel worden de veelgestelde interviewvragen over IB beschreven. Als een verser, vindt u deze bronnen misschien nuttig.
Salaris Investment Banking Associate - Dus, wat is het salaris van een IB Associate. Als u naar IB verhuist en vanuit een analistenfunctie gepromoveerd wordt tot een medewerker, wat is dan het typische salaris dat u kunt verwachten?
Gids voor Pitch Books voor Investment Banking - Deze gids voor IB-pitchbooks geeft u de moeren en bouten voor het voorbereiden van een pitchbook. Pitchbook is niets anders dan professionele presentaties die door investeringsbankiers worden voorbereid wanneer ze met klanten communiceren.
Equity Research Guide - Deze uitgebreide gids over equity research geeft een overzicht van waar het bij equity research om draait, wat je kunt verwachten, de vaardigheden die nodig zijn om een equity research analist te worden en hoe je een equity research report kunt opstellen.
Financiële modelleringstraining - Deze financiële modelleringstraining is een zeer gedetailleerde casestudy. Hierin nemen we een live case study van Colgate, downloaden de jaarverslagen en bereiden we een volledig geïntegreerd financieel model voor dat de resultatenrekening, de balans en de kasstromen met elkaar verbindt. Deze tutorial is een stapsgewijze handleiding voor het leren van financiële modellering, waar u een onopgeloste Excel-casestudy vindt en Colgate Case Study oplost.
Investment Banker Lifestyle - In dit artikel bespreken we een typische dag als bankier. Wat zijn de werktijden, taakverantwoordelijkheden, druksituaties, enz.
Cursus Investment Banking - Als u IB professioneel wilt leren, kunt u ook voor deze cursus kiezen. In deze cursus behandelen 99 videocursussen een scala aan concepten, van boekhouding, waarderingen, financiële modellen, pitchbook, LBO's, private equity, enz.
Bekijk ook de Top Boutique Investment Banks, Top Bulge Bracket Investment Banks, Top Middle Market Investment Banks.

Wat nu?

Dit artikel is een gids voor wat Investment Banking is en zijn domeinen zoals Equity Research, Sales & Trading, M&A, enz. Als je iets nieuws hebt geleerd of opmerkingen / vragen / suggesties hebt, stuur me dan een bericht in het commentaargedeelte hieronder. .