Wat is Cash Management in Accounting?
Het is het proces van optimaal gebruik van contanten om liquiditeit en winstgevendheid te garanderen en omvat een juiste verzameling, investering en uitbetaling van contanten. Liquide middelen zijn de belangrijkste activa die bedrijven gebruiken om hun verplichtingen regelmatig af te wikkelen.
Cashflowbeheer is het mechanisme om de in- en uitstroom van contanten in het bedrijf te volgen. Het kasstroomoverzicht is het belangrijkste instrument om het kasstroombeheer vast te stellen. Het omvat geldmiddelen die zijn ontvangen en betaald tijdens de bedrijfsvoering en voor investerings- en financieringsactiviteiten.
Doelstellingen van Cash Management
- Cash Management is handig voor het opstellen van kasbudgetten en het doen van kasprognoses.
- Het helpt bij het bepalen van het minimale kassaldo dat moet worden gehandhaafd.
- Het wordt gebruikt om liquiditeit en winstgevendheid in evenwicht te brengen.
- Identificatie van de alternatieve kosten en dienovereenkomstig investeren.
- Inperking van kosten;
Voorbeelden van Cash Management
Voorbeeld 1
Een computerfabrikant, Abc Limited, gebruikt leverancier Alpha & Co. om grondstoffen te kopen. Alpha & Co. heeft het beleid om een krediet van 30 dagen toe te staan. Abc limited heeft $ 10 miljoen aan kasmiddelen beschikbaar en moet na de periode van 30 dagen $ 2 miljoen aan Alpha & Co. betalen. Na de periode van 30 dagen heeft het echter een investeringsmogelijkheid van $ 10 miljoen.
Als het bedrijf zijn voorwaarden met leveranciers kan heronderhandelen, waardoor er meer tijd is, kan het bedrijf door de vertraging in de betaling contant geld gebruiken voor de investering en het bedrag op een later tijdstip aan Alpha & Co. afbetalen met contant geld dat uit andere bronnen is gegenereerd. Door goed cashmanagement kan het dus investeringskansen benutten en de bedrijfsactiviteiten in stand houden.
Voorbeeld # 2
Een bedrijf heeft 120 dagen voorraad en vorderingen zijn binnen 60 dagen verschuldigd. De te betalen termijnen zijn 30 dagen. Het bedrijf zal te maken krijgen met een liquiditeitscrisis omdat de fondsen geblokkeerd zijn in debiteuren en inventaris en de schulden binnen een kortere tijdspanne moeten worden betaald.
Om de liquide middelen voorzichtig te beheren, moet het bedrijf ofwel de realisatie van voorraden of debiteuren bespoedigen; of het zou de betalingsvoorwaarden opnieuw met crediteuren moeten onderhandelen. Als het bedrijf dit niet doet, moet het geld lenen om het tekort op te vullen.
Voorbeeld # 3
Beta limited heeft het beleid om zijn schuldeisers binnen 60 dagen af te betalen en geeft een krediettermijn van 30 dagen aan zijn klanten. Het heeft ook geen inventaris van meer dan 10 dagen. Hoe moet het bedrijf de kasstromen beheren?
Aangezien de betaling binnen 60 dagen wordt gedaan en de realisatie voor debiteuren en inventaris binnen 40 dagen plaatsvindt, is er 20 dagen inactief. Om hetzelfde optimaal te benutten, moet het bedrijf een kans vinden om te investeren en de winstgevendheid te maximaliseren.
Belang
Het bedrijf moet ervoor zorgen dat er voldoende liquide middelen zijn om aan de huidige verplichtingen te voldoen en er ook voor zorgen dat er geen onderbenutting van middelen is. Het moet een evenwicht vinden tussen liquiditeit en winstgevendheid. Bovendien zijn de bedrijven in hoge mate afhankelijk van debiteuren, en als een schuld slecht wordt, kan dit de kasstromen beïnvloeden. Daarom helpen ze ook bij het bepalen van voldoende voorzieningen voor onvoorziene gebeurtenissen.
De volgende zijn de belangrijkste voordelen -
- Zorgt voor voldoende beschikbaarheid van contanten voor zakelijke doeleinden;
- Het helpt bij het plannen van kapitaaluitgaven.
- Maakt het mogelijk om kansen te benutten door inactief geld te gebruiken.
- Vergemakkelijkt investeringen;
- Het bedrijf voorbereiden op onverwachte uitstroom;
Beperkingen
- Het kost veel tijd en vereist specifieke vaardigheden.
- Het verhoogt de administratieve en consultatiekosten voor de experts die zijn ingehuurd om het kasbeheer uit te voeren.
- Gebrek aan middelen en het nemen van risico's van het bedrijf.
Gevolgtrekking
- Het beheert de in- en uitstroom van kasmiddelen.
- Het is het belangrijkste onderdeel voor het beheren van een soepele bedrijfsvoering.
- Het basisdoel van cashflowmanagement is het vinden van een evenwicht tussen liquiditeit en winstgevendheid.
- Een kasstroomoverzicht is een hulpmiddel dat helpt bij het vaststellen van kasstroombeheer.
