Wat is op aandelen gebaseerde compensatie?
Op aandelen gebaseerde beloning, ook wel op aandelen gebaseerde beloning genoemd, verwijst naar de beloningen die het bedrijf aan zijn werknemers geeft door hun de eigendomsrechten op het eigen vermogen in het bedrijf te geven met het motief om de belangen van het management, de aandeelhouders en de werknemers van de onderneming op één lijn te brengen. bedrijf.
Op aandelen gebaseerde compensatie is een manier waarop bedrijven hun werknemers belonen. Het is in de volksmond ook bekend als aandelenopties of aandelenopties voor werknemers (ESOP). Aandelenopties worden aan de werknemers gegeven om ze te behouden of aan te trekken en om ze zich op een bepaalde manier te laten gedragen, zodat hun belangen in overeenstemming zijn met die van alle aandeelhouders van het bedrijf.
De bovenstaande grafiek vergelijkt op aandelen gebaseerde compensatie als een percentage van de totale activa van drie bedrijven - Facebook, Box Inc en Amazon. Box Inc heeft de hoogste op aandelen gebaseerde compensatie als percentage van de totale activa van 15,88%. Amazon en Facebook daarentegen hebben deze ratio op 4,95% en 3,57%.
Verklaring van op aandelen gebaseerde compensatie
Met aandelenopties kunnen de werknemers van het bedrijf een bepaald aantal aandelen kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Aandelenopties worden toegekend aan specifieke werknemers. Aandelenopties verschillen van andere opties die voor de belegger beschikbaar zijn om te kopen en verkopen op beursplatforms, met het verschil dat een aandelenoptie niet beschikbaar is voor beleggers en niet op beursplatforms wordt verhandeld. Zoals eerder opgemerkt, worden aandelenopties toegekend of beloond aan specifieke werknemers van het bedrijf. Een van de redenen achter het geven van een aandelenoptie aan werknemers is om ze te behouden of aan te trekken en ze zich op een bepaalde manier te laten gedragen, zodat hun belangen in lijn zijn met die van alle aandeelhouders van het bedrijf.
De werknemer van het bedrijf moet een bepaalde periode wachten voordat hij / zij gebruik kan maken van deze optie om het aandeel van het bedrijf tegen een vooraf bepaalde prijs te kopen. Deze wachttijd wordt ook wel de wachtperiode genoemd. De wachtperiode motiveert de werknemer ook om bij het bedrijf te blijven totdat de wachtperiode voorbij is.
Impact van op aandelen gebaseerde compensatie op de resultatenrekening
Op aandelen gebaseerde beloningen hebben op twee manieren invloed op de resultatenrekening.
# 1 - Verlaagd nettoresultaat
Laten we eens kijken naar de resultatenrekening van Facebook. Hier omvatten de kosten en uitgaven de op aandelen gebaseerde compensatiekosten. Deze uitgave verlaagt het nettoresultaat.
Houd er ook rekening mee dat Facebook heeft gezorgd voor het opsplitsen van op aandelen gebaseerde compensatie die is opgenomen onder elke kostenpost. In totaal omvatte Facebook in 2016 $ 3.218 miljoen aan op aandelen gebaseerde compensatie.
bron: Facebook 10K Filings
# 2 - Verwaterde winst per aandeel
Wanneer we de verwaterde winst per aandeel berekenen, houden we rekening met de impact van de aandelenopties die door de optiehouders worden uitgeoefend. Wanneer aandelenopties worden uitgeoefend, moet het bedrijf een aantal extra aandelen uitgeven om de werknemers of investeerders die ze hebben uitgeoefend te compenseren. Hierdoor neemt het totale aantal uitstaande aandelen toe, wat resulteert in een lagere WPA.
Zoals we hieronder kunnen zien, verhogen de aandelenopties van Facebook Employee het totale aantal uitstaande aandelen, waardoor de winst per aandeel afneemt.
bron: Facebook 10K Filings
Over het algemeen is de impact van aandelenopties op de winst-en-verliesrekening het verhogen van de kosten, het verlagen van het nettoresultaat en het vergroten van het aantal uitstaande aandelen, wat allemaal resulteert in een kleinere WPA.
Leer de berekening van de impact van aandelenopties op de verwaterde winst per aandeel in dit gedetailleerde artikel - Treasury Stock Method
Impact op de balans
Er zijn verschillende manieren waarop een bedrijf zijn aandelenoptiehouders kan compenseren. Hier zullen we de volgende twee manieren beschouwen voor het doel van de uitleg:
Eerste- Het bedrijf kan het verschil tussen de vooraf vastgestelde prijs en de prijs op de dag van de oefening te betalen.
Ten tweede: De Vennootschap heeft een optie om extra aandelen uit te geven in plaats van de aandelenopties die voor het jaar uitstaan.
Als de vennootschap kiest voor de tweede optie, verhoogt de vennootschap haar volgestorte kapitaal in plaats van de uitgifte van extra aandelen.
Impact op het kasstroomoverzicht
Overweeg nogmaals de twee manieren om de houders van aandelenopties te compenseren, zoals hierboven besproken. Als het bedrijf voor de eerste optie kiest (het verschil in contanten betalen), dan zal het een kasuitstroom uit financieringsactiviteiten moeten registreren in het kasstroomoverzicht. De kasstroom uit financieringsactiviteiten zal dus met hetzelfde bedrag worden verminderd als de kasstroom aan de activazijde van de balans.
Als het bedrijf kiest voor de tweede optie om aandelen uit te geven in plaats van contant te betalen, heeft dit geen invloed op het kasstroomoverzicht omdat er geen kasstroom zal plaatsvinden.
