Wat is een standaardrisico?
Het wanbetalingsrisico is het type risico dat de kans meet dat de verplichtingen niet worden nagekomen, zoals het niet terugbetalen van de hoofdsom of de rente, en dat wiskundig wordt berekend op basis van eerdere verplichtingen, financiële voorwaarden, marktomstandigheden, liquiditeitspositie en huidige verplichtingen, enz. factoren zijn van invloed op wanbetaling, zoals zware verliezen, blokkering van geld in langetermijnactiva, slechte cashflow en financiële positie, economische omstandigheden zoals recessie, enz. Het wordt gemeten aan de hand van de ratings die zijn afgegeven door de kredietbeoordelaars.
Soorten standaardrisicobeoordelingen
Verlaag de beoordelingen, verhoog het risico en vice versa. Als het wanbetalingsrisico hoog is, zal de rente hoger zijn dan de normale rente om de klanten aan te trekken om te investeren. Het is opgedeeld in twee soorten investment-grade en non-investment-grade.
# 1 - Investment Grade
Investment Grade is het type rating dat door kredietbeoordelaars wordt gegeven op basis van de prestaties van het bedrijf, waardoor het lagere wanbetalingsrisico wordt bepaald en beleggers kunnen kiezen voor investering in het bedrijf. Over het algemeen worden de ratings van AAA, AA, A, BBB beschouwd in de categorie van beleggingskwaliteit.
# 2 - Non-investment grade
Non-investment grade rating beschouwd als effecten met een hoog risico en het toont aan dat de kans op wanbetaling groter is. Bedrijven die niet van beleggingskwaliteit zijn, bieden een hogere rente en lagere aankoopprijzen vanwege hun aard van het risico. Soms vonden niet-investment-grade bedrijven het moeilijk om klanten aan te trekken om de effecten te kopen. De rating onder BB door kredietbeoordelaars geeft de non-investment grade aan.
Hoe het standaardrisico te verminderen?
# 1 - Bied een hoge rentevoet aan
De lener moet een hogere rente bieden in vergelijking met de marktrente om het vertrouwen van de investeerders te behouden.
# 2 - Correct beheer van de cashflowpositie
Als het bedrijf een rating heeft die niet van beleggingskwaliteit is, moet het de juiste kasstroom behouden om de schuld tijdig af te lossen en het marktimago te verbeteren.
# 3 - Gunstige kapitaalstructuur
Het eigen vermogen dient meer te zijn dan het geleende kapitaal om de solvabiliteitspositie te behouden.
# 4 - Gunstige ratio's
Kredietbeoordelaars beoordelen de effecten op basis van de financiële positie en ratioanalyse van de lenende onderneming. dus, om het risico van wanbetaling te verminderen, zouden de verhoudingen zoals verhouding schuld / eigen vermogen, winstgevendheid, verhouding voorraadomzet, solvabiliteitsratio's, werkkapitaalratio, enz. gunstig moeten zijn voor de bedrijfsorganisatie.
# 5 - Andere maatregelen
- Verlaag de kosten
- Handhaaf het winstpercentage
- Bankleningen op tijd terugbetalen.
- Lage investering in kapitaalgoederen op lange termijn
Het standaardrisico beoordelen
Het kan op de volgende manieren worden beoordeeld:
# 1 - Kredietbeoordelingen
Men kan toegang krijgen tot dit risico door de ratings van de ratingbureaus. Als de beoordelingen gelijk zijn aan of lager dan BB, is het risico hoog.
# 2 - In het verleden behaalde resultaten en kwartaalresultaten
Het kan worden beoordeeld aan de hand van de prestaties van het bedrijf in het verleden, zoals als een bedrijf in het verleden in gebreke is gebleven met het terugbetalen van schulden, het wanbetalingsrisico zo hoog moet worden benaderd of als er slechte kwartaalresultaten worden gepubliceerd, is de kans op verlies en risico groot.
# 3 - Marktpositie en goodwill
Als het bedrijf of de lener een hogere reputatie in de markt heeft, betekent dit dat het bedrijf of de lener een grote goodwill heeft. Men kan dus de lener vertrouwen en het geld investeren of uitlenen op basis van reputatie in de markt in de overtuiging dat de lener de ongunstige situatie zal overwinnen.
# 4 - Type lener
Het kan ook worden beoordeeld van lener tot lener. Als de lener een overheidsbedrijf is, wordt de kans op verlies laag, waardoor het risico kleiner wordt. Terwijl als de lener de nieuw gevormde particuliere onderneming is, de kans op risico groter is, moet het wanbetalingsrisico als hoog worden beoordeeld.
Standaard risicopremie
Het is de premie voor het nemen van het risico van beleggen in de risicogebaseerde effecten. Het is het verschil tussen het tarief dat wordt geboden door risicovolle effecten en het risicovrije tarief. Deze premie is de manier om klanten aan te trekken door hoge rentetarieven of een verlaagde koopprijs aan te bieden. het is de compenserende maatregel tegen de effecten aan toonder met risico.
Gevolgtrekking
- Het standaardrisico is het risico dat de lener in gebreke blijft. Het toont het onvermogen van de lener om het geleende geld terug te betalen. Het wordt gemeten aan de hand van de beoordelingen van kredietbeoordelaars.
- Er zijn twee soorten beleggingsfondsen met wanbetalingsrisico en niet-beleggingsfondsen. De rating van het fonds voor beleggen is AAA, AA of BBB, wat het lage risico aangeeft en aangeeft dat er geld kan worden belegd, terwijl bij niet-investeringsrisico de gegeven ratings lager of gelijk zijn aan BB, wat het teken is van effecten met een hoog risico.
- De lener zorgt voor een hogere rente om het risico te verkleinen.
- Het verschil tussen de effecten met een hoog risico en de risicovrije rente wordt de marktrisicopremie genoemd, die compenserend van aard is voor de risicodragers.
