Pump and Dump Betekenis
Pump and dump is een praktijk waarbij de marktprijs van een aandeel kunstmatig wordt verhoogd door het te verkopen voordat het weer daalt. Het is een illegale activiteit zoals geregeerd door de Securities and Exchange Commission (SEC).
Een investeerder of een investerende onderneming houdt zich bezig met deze activiteit door aandelen van een onderneming te kopen waarvan de prijzen gemakkelijk te manipuleren zijn. Het wordt dan gevolgd door overmatige goedkeuring van dat aandeel totdat het aanzienlijk stijgt. De investeerders verkopen vervolgens de aandelen en maken zo illegale winsten, en de gewone investeerder verliest zijn geld.
Soorten pomp- en dumpmethoden
- Traditioneel schema: dit is een fraudeschema dat al eeuwenlang wordt gevolgd, waarbij de aandelen worden gepitcht via advertenties, telefoontjes, persberichten, enz. Om de verkeerde informatie te verspreiden. In een dergelijk schema pitchen de fraudeurs de aandelen door te benadrukken dat ze voorkennis hebben over de betreffende aandelen.
- Schema voor verkeerde nummers - Interessant is dat dit schema wordt gevolgd om een klant in de val te lokken door hem te vertellen dat hij niet de beoogde klant is. Gewoonlijk spuugt een fraudeur tijdens een telefoongesprek lucratieve informatie over een aandeel naar een klant en doet alsof hij een verkeerd telefoontje heeft gepleegd. Het laat de klant over het algemeen verbijsterd en enigszins gelokt naar de voorraad.
Het is opmerkelijk dat deze praktijken in enkele gevallen onderwerp van film zijn geweest. 'The Wolf of Wall Street' en 'Boiler Room' zijn twee van dergelijke films waarin sterke verwijzingen naar dit plan te vinden zijn. In het laatste geval oefenden oneerlijke bedrijven het verkopen van penny-aandelen aan klanten door middel van cold calling.
In deze figuur is het duidelijk dat de aandelenkoers van een bescheiden $ 5 naar $ 15 wordt gepompt. Zodra er illegale winsten worden gemaakt, worden de voorraden teruggestort, waardoor een daling en soms zelfs onder het voorpompniveau ontstaat.
Voorbeelden van hoe pompen en storten werken?
Voorbeeld 1
Een voormalige CEO van Jammin 'Java, een Amerikaans bedrijf, werd door de SEC aangeklaagd wegens betrokkenheid bij pump and dump-praktijken waarbij hij illegaal meer dan 75 miljoen dollar aan winst had verdiend. De CEO hield zich vervolgens bezig met frauduleuze aandelenaanbiedingen en promotiecampagnes om de aandelenkoers te verhogen. Hij voerde niet alleen een fraudecampagne, maar maakte ook misbruik van zijn eerdere functie. SEC merkte op dat het management van Jammin 'Java zich het bedrog realiseerde toen het een paar dagen later een daling van de aandelenkoersen zag. Tegen die tijd waren de reeds opgeblazen voorraden gedumpt en werden enorme winsten gemaakt.
Dergelijke fraudeurs komen elke keer met verschillende schema's. Degene die in het bovenstaande voorbeeld wordt genoemd, kwam tot stand via een 'omgekeerde fusie'-regeling. Het onderliggende principe is echter elke keer hetzelfde: de aandelenkoersen op frauduleuze wijze opblazen om winst te maken.
Opvallend is het feit dat dergelijke praktijken ook gericht zijn op het manipuleren van aandelenkoersen door het volumevoordeel te benutten. De investerende partij kocht via een omgekeerde fusieregeling ongeveer 45 miljoen aandelen van Jammin 'Java-bedrijf voordat hij het ten onrechte promootte.
Voorbeeld # 2
Een ander opmerkelijk voorbeeld van een pump and dump-schema vond plaats in de vroege jaren 2000. In het dotcom-tijdperk werden internetdiensten voor prikborden op grote schaal gebruikt. In een dergelijk geval kocht Jonathan Lebed penny-aandelen en nam hij de hulp in van online prikborden om deze aandelen te promoten. Lebed deed dit tot het punt dat de voorraad zo hoog opliep dat hij enorme winsten kon maken. Lebed maakte alleen winst om de andere investeerders te bedriegen. Toen SEC kennis nam van deze activiteiten, beschuldigde het Lebed van het manipuleren van effecten.
Dergelijke gevallen hielpen SEC bij het versterken van de regelgeving met betrekking tot beleggen en effecten, terwijl algemene beleggers ook op hun hoede waren voor dergelijke activiteiten.
Punten om op te merken
- Voorraden pompen en dumpen is een illegale activiteit en de gevolgen van dergelijke praktijken kunnen zeer vreselijk zijn.
- De partij of partijen die dergelijke regelingen toepassen, kunnen gedurende kortere perioden winst boeken.
- Zodra de turbulentie van de aandelenkoersen het betrokken management opmerkt, wordt de zwendelwaarschuwing afgegeven en worden herstelprocessen gestart.
Hoe voorkom je dat je slachtoffer wordt?
Securities and Exchange Commission heeft een aantal tips gegeven voor een algemene belegger om voorzichtig te zijn bij het beleggen en verhandelen van effecten:
- Investeerders dienen hun analyses uit te voeren tijdens het investeringsproces. Ze kunnen ook een financiële planner, instellingen, enz. Inhuren / inschakelen.
- Valse telefoontjes met betrekking tot investeringen kunnen worden geïdentificeerd door hun pure nadruk op aanzienlijke rendementen en nul of minder risico-aanbiedingen.
- Beleggers zouden altijd moeten overwegen om de bron te traceren van waaruit de "hete tips" worden aangeboden. Vaker wel dan niet leidt het ertoe om dichter bij authentieke informatie te komen.
- De meeste van deze praktijken zijn gericht op aandelen van kleine of middelgrote bedrijven. Een ander doel is de aandelen die worden verhandeld op over-the-counter-markten. Het geeft investeerders een groter risico om bedrogen te worden; gedegen onderzoek kan de kans op risico's echter verkleinen.
- Lees en / of ondersteun elke investeringsbeslissing altijd aan de hand van officiële rapporten van bedrijven. De SEC-aanmeldingen zoals de 10K en de 10Q zijn veelvoorkomende bronnen om de authentieke informatie te verkrijgen.
Gevolgtrekking
Pump and dump-schema's zijn altijd op de een of andere manier op de markten te vinden. In het verleden nam het de vorm aan van cold calling; in het tijdperk van de technologie zijn deze schema's gebaseerd op e-mails, nep-internetnieuws, enz. Fraudeurs zullen zich eerder richten op penny-aandelen en plot-schema's op de OTC-markten omdat ze minder gereguleerd zijn. Dergelijke oplichting komt veel voor en kan oplopen tot meer dan 15% van alle e-mailadvertenties op aandelen.
Pump and dump wordt soms moeilijk te traceren in vergelijking met andere fraudeschema's waarbij er op de een of andere manier een fraudeur-slachtoffer-contact is. Met betrekking tot regelgeving hebben Amerikaanse toezichthouders, waaronder SEC, de wetten aangescherpt die de handelsactiviteiten voor penny-voorraden regelen. Het blijft echter van vitaal belang voor goede investeringspraktijken dat een weloverwogen beslissing wordt genomen door grondige analyses van de betreffende aandelen uit te voeren.
