Prijsgewogen index

Wat is een prijsgewogen index?

Prijsgewogen index verwijst naar de aandelenindex waaraan de aangesloten bedrijven worden toegewezen op basis van of in verhouding tot de prijs per aandeel van het respectieve lidbedrijf die op dat specifieke moment geldt en helpt bij het volgen van de algehele gezondheid van economie samen met zijn huidige toestand.

Het is een beursindex waarin de aandelen van bedrijven worden gewogen op basis van hun aandelenkoers. Deze index wordt voornamelijk beïnvloed door aandelen, die een hogere prijs hebben, en dergelijke aandelen krijgen een groter gewicht in de index, ongeacht de bedrijven die de omvang of het aantal uitstaande aandelen uitgeven. Voorraad met minder prijzen heeft minder invloed op de index. In eenvoudige bewoordingen is PWI een rekenkundig gemiddelde van de prijzen van effecten die in de index zijn opgenomen.

DJIA (Dow Jones Industrial Average) is een van de prijsgewogen indexen ter wereld.

Prijsgewogen indexformule

Voorbeelden

Uit de onderstaande indexberekening, welk aandeel vertegenwoordigt elk aandeel?

Het gewicht van Netflix in de bovenstaande index kan dus worden berekend als,

= 220/220 + 10,50 + 57

= $ 0,7652

Het gewicht van Ford in de bovenstaande index kan dus worden berekend als,

= 10,50 / 220 + 10,50 + 57

= $ 0,0365

Dus het gewicht van Buffalo wilde vleugels in de bovenstaande index kan worden berekend als,

= 57/220 + 10,50 + 57

= $ 0,1983

Daarom is de berekening als volgt,

PWI = $ 220 + $ 10,50 + $ 57/3

PWI = $ 95,83

Twee belangrijke prijsgewogen indexen

1. Dow Jones Industrial Average - Gebaseerd op 30 Amerikaanse aandelen
2. Nikkei Dow - Gebaseerd op 225 aandelen

Voordelen

• Het is gemakkelijk om de algehele gezondheid van de economie en de huidige toestand van de economie te volgen.
• Het stelt beleggers in staat om een ​​beslissing te nemen en met behulp van historische gegevens in de index geeft het beleggers een idee hoe de markt reageerde op bepaalde situaties in het verleden.
• Een van de belangrijkste voordelen van de prijsgewogen index is de eenvoud; het is gemakkelijk te berekenen, te begrijpen en het weegschema is eenvoudig te begrijpen.

Nadelen

• Als de prijs van kleine bedrijfsaandelen verandert, heeft dit hetzelfde effect op de index als prijsveranderingen in grote bedrijfsvoorraden.
• Een aandelenkoers in de index is geen goede indicator voor de werkelijke marktwaarde.
• Kleine bedrijven met hogere aandelenkoersen hebben mogelijk een hoger gewicht, en grotere bedrijven met een lage aandelenkoers zullen een kleinere weging hebben en een onduidelijk of onzeker beeld van de markt laten zien.
• Een van de belangrijkste nadelen of ernstige vooringenomenheid ervan is dat het aandeel dat nominaal een hogere aandelenkoers heeft, de grootste impact heeft op de index, en als gevolg hiervan gebruiken de meeste aandelenindices geen prijsgewogen index.
• Een van de nadelen hiervan is dat zelfs in het geval van aandelensplitsingen, de correctie plaatsvindt met de deler, en dit leidt tot willekeurige gewichtsveranderingen.
• Door aandelensplitsing is de prijs van groeiende bedrijven verlaagd, waardoor de index naar beneden gaat.
• Een index is gewoon een toegang tot een bepaalde markt, en dat betekent niet dat hij 100% nauwkeurig is, en er zijn een aantal factoren die de richting van de markt veranderen, die soms niet in een index worden weerspiegeld.
• Bij deze methode hebben kleine en grote bedrijven hetzelfde belang of dezelfde waarde in de indexprijs.

Beperkingen

• Elke keer dat er aandelensplitsingen of dividenden zijn, moet de deler worden aangepast; anders kan of zou de index de werkelijke groei niet kunnen of kunnen meten. Dit betekent dus dat aandelensplitsingen problemen veroorzaken.
• Als je strikt naar de prijsgewogen index kijkt, is het helemaal geen index; het is een gemiddelde, de index is niets anders dan de vergelijking van het momenteel berekende gemiddelde met dezelfde basiswaarde.
• Een beveiligingsprijs of aandelenkoers alleen kan de werkelijke marktwaarde niet communiceren. Het negeert de marktfactoren van vraag en aanbod.
• Het probleem met de prijsgewogen index is dat deze gericht is op aandelen met een hoge prijs.

Belangrijke punten

• PWI tegenwoordig minder gebruikelijk in vergelijking met andere indices, en de meest voorkomende en grootste prijsgewogen indices zijn Dow Jones Industrial Average (DJIA) en Nikkei 225
• Bij deze techniek wordt alleen de prijs van elk onderdeel in aanmerking genomen om tot de uiteindelijke waarde van de index te komen.
• Een spin-off, fusie en aandelensplitsing hebben invloed op de structuur van de Index.
• Een belangrijk punt om in een prijsgewogen index op te merken dat de deler in de loop van de tijd verandert om overeen te komen met de huidige structuur van de index.

Gevolgtrekking

Bovenstaande beschrijving geeft inzicht in hoe de PWI inzicht geeft in de aandelenkoers van een aandeel in de markt. Een index meet over het algemeen een statistische verandering in de aandelenportefeuille, die de algemene markt vertegenwoordigt. In het jaar 1896 werd de eerste index gemaakt, die tegenwoordig bekend staat onder de naam Dow Jones Industrial Average (DJIA). Tegenwoordig is het minder populair en wordt het minder gebruikt in vergelijking met andere indices vanwege bepaalde beperkingen van de index. Aan de prijsgewogen index zijn enkele voor- en nadelen verbonden.

Het is duidelijk dat het veranderingen in aandelenkoersen weerspiegelt, maar geen veranderingen in de markt. Voor een succesvolle verhandeling van een index moet men inzicht hebben in de constructie van indexen, en als verschillen en onderlinge samenhang tussen de indexen worden begrepen, is het gemakkelijk om het futurescontract te begrijpen dat op indexen is gebaseerd. In een prijsgewogen index heeft een aandeel met een hogere prijs een grotere impact op de prestatie van de index.