Hoe komt u in private equity?

Dus je zou graag willen doorbreken in de private equity-carrière? En u wilt weten hoe u zonder gedoe in private equity kunt komen!

Er is zowel goed als slecht nieuws.

Ten eerste is hier het goede nieuws: als je dit artikel door en door leest, heb je voldoende ideeën over hoe je een carrière in private equity kunt beginnen.

Ten tweede is het slechte nieuws: als je geen relevante achtergrond hebt (we zullen vermelden wat de relevante achtergrond is), is de kans groot dat je nooit in private equity zult breken.

Dus laten we zonder gedoe aan de slag gaan.

Bron : Michaelpage.com

In dit artikel zullen we praten over -

Inzicht in de achtergrond van Private Equity Professionals

Hoe u in private equity kunt komen - Hier is het ding. Bekijk het functieprofiel Private Equity en hun gewenste achtergrond van kandidaten.

Om in private equity te breken, moet u een achtergrond hebben die hieronder wordt vermeld -

Als je een niet-gegradueerde bent in financiën of relevante velden zoals economie, boekhouding, enz. En je bent van een eersteklas instituut.
Als u een investeringsbankanalist bent, een elite boetiekinvesteringsbank en een tussenbank.
Als u al in een gymnasium heeft gewerkt en graag naar een groot bedrijf wilt gaan.
Als u een investment banking-analist bent bij de kleine boetiekbank.
En tot slot, als u iemand bent met een achtergrond in een van deze vier sectoren: investeringsbankieren, bedrijfsontwikkeling, bedrijfsherstructurering en strategieadvies.

Als u niet van de bovenstaande achtergrond komt en u zou graag in private equity willen stappen; dan zou het te zwaar voor je zijn. In landen als de VS en het VK zou het behoorlijk moeilijk zijn om binnen te komen. Maar in landen als Canada, India, Brazilië, Rusland of Portugal kun je proberen binnen te komen omdat in deze landen mensen met verschillende achtergronden worden ingehuurd voor kleine privé aandelenfirma's.

Hoe u in Private Equity kunt komen - Belangrijke aandachtspunten

Nu, hier zijn enkele belangrijke punten om te overwegen als u wilt doorbreken op de private equity-markt:

Leeftijd is slechts een getal. Maar als u in private equity wilt stappen, moet uw leeftijd voor een instappositie minder dan 30 jaar zijn. Wil je echter een hogere functie bekleden en relevante ervaring hebben, dan kan je leeftijd ouder zijn dan 30.
De meeste mensen hebben een paar jaar ervaring wanneer ze zich aansluiten bij een private-equityfirma, met één uitzondering. Als je een undergraduate bent en je wordt ingehuurd door grote private equity-firma's zoals Blackstone of KKR, dan heb je geen ervaring nodig om in te breken.
Als je een voorsprong wilt hebben op je peergroup, zou je om te beginnen meerdere stages moeten lopen bij eersteklas private equity-bedrijven. Daarom is netwerken erg handig. Als u meer mensen in de private equity-industrie kent, zijn uw toetredingsdrempels.
Ten slotte, als u kiest voor een fonds om voor te werken waarvoor de rekrutering niet erg gestructureerd is, kunt u uw carrière in private equity beginnen.

Stel dat je geen relevante achtergrond hebt zoals hierboven genoemd, maar je zou toch graag willen inbreken in private equity (je hebt een grote passie en enthousiasme voor private equity). Wat zou jij doen? U heeft de volgende mogelijkheden -

Als je eerdere bankervaring hebt en veel te senior bent, kun je als Operating Partner of Consultant in dienst treden bij een private equity-onderneming.
Als u iemand bent die een MBA heeft gedaan en relevante ervaring heeft met investeringsbankieren, overweeg dan de exitstrategie en sluit u aan bij een PE-firma als een post-MBA-medewerker.
U kunt ook onroerendgoedrollen overwegen, zoals makelaardij in commercieel onroerend goed, zodat u kunt inbreken in private equity in onroerend goed.

Laten we nu eens kijken naar de opleidingsachtergrond die u moet hebben om in te breken in private equity.

Onderwijskwalificaties vereist voor Private Equity

Hoe u toegang krijgt tot private equity - Als u lid wilt worden van een private equity-onderneming, dan moet u een eersteklas student zijn en moet u uw studie voortzetten aan een eersteklas universiteit.

bron: efinancialcareers.com

Hier zijn de basisprincipes die u moet weten over onderwijskwalificaties die vereist zijn om in private equity te komen -

Masters in Finance - De eerste en belangrijkste graad waar je voor moet gaan, is een Masters in Finance. EFinancialCareers.com heeft 1,6 miljoen cv's doorlopen en ze ontdekten dat bijna 27% van de private equity-professionals een masterdiploma heeft. Dus, als je je bachelordiploma in financiën volgt, overweeg dan om een masterdiploma in dezelfde discipline te volgen.
MBA van Top Notch Institute -Weet dat private-equityfirma's erg selectief zijn in de keuze voor wie ze kiezen. Er zijn verschillende vereisten en als u zich niet aan één ervan houdt, blijft u achter. Ten eerste moet je een MBA doen (als je geen Master in Finance volgt). Elke MBA zou het niet halen. Je moet een MBA behalen bij een eersteklas instituut. In de VS en Europa zijn er maar een handvol universiteiten waaruit grote private-equitybedrijven hun mensen kiezen - Harvard, Wharton, INSEAD, Stanford, Oxford, Cambridge, HEC en ESSEC. Overweeg dus om een MBA te doen aan de bovengenoemde instituten als je nog de scope hebt. EFinancialCareers.com heeft 1,6 miljoen cv's doorlopen en ze ontdekten dat bijna 23% van de private equity-professionals een MBA heeft. Anders worden geselecteerd door een eersteklas private-equityfirma,je moet uitstekende vaardigheden en ervaring hebben in private equity.
Chartered Financial Analyst of CFA - Een andere kwalificatie waarnaar u kunt streven, is CFA. Nu, CFA is niet voor angsthazen. Je moet vier jaar relevante fulltime ervaring hebben en je moet drie redelijk moeilijke niveaus doorlopen. Als u overweegt CFA na te streven, zou u enkele extra voordelen hebben. Je kunt voor veel andere investeringscarrière-opties gaan dan private equity - investeringsbankieren, hedgefondsen, aandelenonderzoek, enz. Volgens eFinancialCareers.com hebben ze ontdekt dat 18% van de private equity-professionals een CFA-diploma heeft.
Andere certificeringen zoals CAIA en ACA - U kunt ook een paar andere aanvullende kwalificaties volgen, zoals CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst) en ACA (Associate Chartered Accountant). Echter, eFinancialCareers.com heeft gezegd dat slechts 2% van alle private equity-professionals (onder hun 1,6 miljoen cv's) een CAIA- of ACA-diploma hebben.

Hoe u in private equity kunt komen - Vaardigheden vereist

Gewoonlijk zijn er veel vaardigheden vereist om in een private equity-carrière te komen. Maar er zijn drie vaardigheden die u moet ontwikkelen als u voor langere tijd wilt instappen en blijven. Laten we deze drie vaardigheden eens in detail bekijken.

bron: walkerhamill.com

Laten we deze drie vaardigheden eens in detail bekijken.

Technische vaardigheden - Dit is een vaardigheid die u moet ontwikkelen als u in private equity wilt komen - financiële analyse, taxaties, financiële modellering, dealstructurering, term sheet, due diligence, LBO-modellering en meer. Als je geen kennis hebt op deze gebieden, overweeg dan om een online cursus of training te doen en zorg ervoor dat de training je helpt de vaardigheid stap voor stap te leren. Als je een videocursus kunt volgen zoals de Investment Banking Training Bundle of Private Equity Training, dan zou dat de beste optie zijn, aangezien je de training keer op keer kunt doorlopen om de vaardigheid onder de knie te krijgen.
De netwerkvaardigheden -Deze vaardigheid is de heilige graal van een private equity-carrière. Laten we zeggen dat je niet van een eersteklas instituut komt en je hebt niet eens een uitstekende carrièregrafiek; maar als je een degelijke achtergrond en uitstekende netwerkvaardigheid hebt, werk je schouder aan schouder met andere private equity-professionals met een uitstekende achtergrond of uit Oxford, Wharton, Harvard of Stanford. Dus, hoe zou je een geweldige netwerkvaardigheid ontwikkelen? Je moet oprecht zijn en vertrouwen hebben in je capaciteiten. U moet kort en professioneel communiceren en vertellen wat u te bieden heeft. De beste manier om een netwerkninja te worden, is door een structuur van je verhaal te creëren en deze overal te gebruiken wanneer je een e-mail probeert te verzenden, een telefonische communicatie personaliseert of persoonlijk contact maakt met senior personeel van een groot PE-bedrijf. Het idee is om geen enkele aarzeling te hebben. Ja,je zult meestal afwijzingen ontvangen (in ieder geval in het begin), maar uiteindelijk zal deze vaardigheid je veel hard werk en tijd besparen.
Koud bellen:Veel mensen beschouwen cold calling niet als een vaardigheid, maar het is een vaardigheid en slechts weinigen beheersen het. Eigenlijk is deze vaardigheid een uitbreiding van de vorige vaardigheid. Als werkzoekende in private equity is cold calling de beste keuze. U kunt nog steeds verschillende private-equityfirma's e-mailen. Als u ervoor kiest om e-mails te sturen naar grote participatiemaatschappijen, zullen zij uw e-mail delen met hun HR's en in de meeste gevallen ontvangt u een generieke afwijzingsmail. En in andere bedrijven is de kans op een reactie van HR of een senior PE-professional 1%. Als u echter rechtstreeks contact opneemt met de persoon, neemt de kans op succes drastisch toe. Begin met kleinere fondsen waarbij het wervingsproces niet gestructureerd is. Het doel van cold calling is alleen om een interview te krijgen. Als je het interview niet wist, bied dan aan om een paar maanden gratis te werken en te leren.Dit zal niet alleen een enorme waarde toevoegen aan je cv; het zal u ook een stap vooruit helpen in de richting van een glorieuze private equity-carrière.
Maak verbindingen met headhunters - Verwacht geen Private Equity-vacatures op een typisch banenportaal. Private Equity-firma's zijn klein van omvang en zijn grotendeels afhankelijk van headhunters om de operaties te beheren, inclusief het screenen van cv's, het uitvoeren van initiële tests en interviews, enz.

Compensatie en evenwicht tussen werk en privé in Private Equity

Het belangrijkste doel van private equity is om veel meer te verdienen en relatief minder te werken. Maar de waarheid is dat private equity-firma's vereisen dat u meer uren werkt (soms langer dan investment banking) als dat nodig is. Het is dus een mythe om een grote vergoeding te verdienen door minder uren te werken.

Private Equity Analyst zou doorgaans 12-14 uur per dag werken en is afhankelijk van de werkdruk, in een paar uitzonderlijke gevallen kunt u 16+ uur werken. Als u senior personeel bent bij een private-equityfirma, kunt u meestal arbeidsuren krijgen. Maar weet dat er een gezonde balans tussen werk en privé is en dat u af en toe de hele nacht moet volproppen.

De vergoeding is de belangrijkste attractie van PE-banen. Mensen hebben de neiging om in PE te komen, voornamelijk vanwege het loon. Laten we eens kijken naar de beloning van private equity-professionals op verschillende niveaus.

Private equity-professionals worden meestal betaald in drie vormen van compensatie: basissalaris, bonussen en gedragen rente. Gedragen rente zal ertoe doen als je eenmaal een hogere trede hebt bereikt. Volgens Preqin ligt de gemiddelde opbrengst van medewerkers en senior medewerkers in de VS tussen $ 60.900 en $ 200.000 per jaar. Als we deze carry-interesten optellen met de contante vergoeding van $ 173.000 tot $ 259.300 per jaar, dan is het aan het eind van de dag een enorme som geld.

Gedragen belangen zijn echter logischer in het geval van MD's en CEO's. MD's en CEO's van grote aandelenfirma's in de VS ontvangen alleen $ 3,3 miljoen en $ 3,4 miljoen per jaar alleen aan carry-rente. In Europa ontvangen MD's en CEO's ongeveer $ 3 miljoen en $ 1,5 miljoen aan carry-rente.

Laten we nu eens kijken naar de vergoeding op elk niveau in PE-bedrijven (in de VS, Europa en Azië) -

Gemiddelde private equity-beloning in de Verenigde Staten

bron: efinancialcareers.com

Gemiddelde private equity-beloning in Europa

bron: efinancialcareers.com

Gemiddelde private equity-beloning in Azië-Pacific

bron: efinancialcareers.com

Hoe u in Private Equity kunt komen - Strategieën om u op weg te helpen

Er zijn een paar dingen die u nodig heeft om meteen aan de slag te gaan -

Begin met het uittekenen van een persoonlijk verhaal: Structureer een verhaal met je achtergrond, waarom je geïnteresseerd bent in private equity, hoe je interesse in PE ontwikkelde, waar je stage liep (indien aanwezig) en hoe je je carrière in private equity. Dit zou je verkooppraatje zijn wanneer je wordt gevraagd om jezelf voor te stellen of wanneer je met iemand telefonisch praat voor een interview.
Maak een geweldig PE-cv: Idealiter zou het cv één pagina lang moeten zijn. U kunt maximaal 1,5 pagina's gebruiken. En verwijder "doel", "hobby's", "persoonlijke informatie". Het enige gesprek over je professionele ervaring gaat over gedaan, onderwijskwalificaties, buitenschoolse activiteiten en contactgegevens. En zorg ervoor dat u alle PE-termen als actiewerkwoorden gebruikt.
Netwerk, koud bellen en e-mails verzenden: doe er drie van allemaal. Als je vooruit wilt komen in een PE-carrière, zullen deze drie het lukken. Zoek eerst uit met wie u verbinding moet maken. Bel of stuur dan een e-mail of ga indien mogelijk face-to-face zitten. Als je een junior professional bent, kun je overwegen om stage te lopen bij eersteklas banken als ze je niet meteen sollicitatiegesprekken aanbieden.
Direct aan de slag: stop met lezen en begin met acteren. Als je een loopbaan in het gymnasium serieus neemt, is de massale actie de sleutel. Begin met alles. Lees meer over iemand met wie u vandaag contact kunt opnemen of maak uw PE-cv.

Hoe u in private equity kunt komen - definitieve analyse

Een solide achtergrond is een hoeksteen van het doorbreken op de private equity-markt. Als je echter een brandend verlangen hebt en je weet hoe je moet netwerken, win je meteen de helft van de strijd. Het idee is om meteen te beginnen.