Formule interne groeisnelheid

Wat is de formule voor interne groeisnelheid?

Het interne groeipercentage is het groeitempo dat het bedrijf alleen kan bereiken met behulp van zijn interne werking. Dit is het groeipercentage dat het bedrijf bereikt zonder rekening te houden met de impact van een financiële hefboomwerking in de vorm van schuldfinanciering. De formule voor het berekenen van de interne groeisnelheid is een ROA van het bedrijf vermenigvuldigd met de retentieratio van het bedrijf. Rendement op activa voor een bedrijf wordt berekend door het netto-inkomen van het bedrijf gedeeld door de totale activa van het bedrijf.

De totale activa omvatten alle activa op korte en lange termijn van het bedrijf die het bedrijf verwerft en inzet om zijn bedrijfsactiviteiten te runnen en uit te breiden. De retentieratio is het percentage van de inkomsten dat het bedrijf behoudt voor het gebruik en de toekomstige groei van het bedrijf. Het inhoudingsbedrag is het restbedrag na het bedrag dat als dividend uit de winst is betaald.

Wiskundig wordt het weergegeven als,

Waar

• ROA = rendement op activa
• RR = Retentieverhouding

Uitleg

Deze ratio geeft voor een bedrijf aan hoeveel het bedrijf in de toekomst duurzaam kan groeien met het aantal inkomsten dat het genereert met behulp van de normale bedrijfsvoering. Het is het operationele groeipercentage dat wordt bereikt zonder rekening te houden met de geleende middelen in de vorm van schulden van het bedrijf. Daarom wordt deze ratio als intern beschouwd, aangezien het bedrijf in deze mate kan groeien, zelfs zonder externe schuldinvesteringen te nemen.

Het is de groei die een bedrijf bereikt met behulp van de winst die het besluit te behouden na het uitkeren van het geldbedrag dat de aandeelhouders in de vorm van een dividend hebben uitgekeerd. Een analist die naar deze ratio kijkt, zal op zoek gaan naar een hogere ratio, omdat dit een beter toekomstperspectief voor het bedrijf betekent.

Voorbeelden van interne groeisnelheidformule (met Excel-sjabloon)

Laten we enkele eenvoudige tot geavanceerde voorbeelden bekijken om deze verhouding beter te begrijpen.

U kunt deze Excel-sjabloon voor interne groeisnelheidformule hier downloaden - Excel-sjabloon voor interne groeisnelheidformule

Voorbeeld 1

Laten we de interne groeisnelheid berekenen voor twee willekeurige bedrijven. Voor de berekening hebben we een rendement op het vermogen van een bedrijf en een retentieratio nodig, die wordt berekend door het verschuldigde dividendbedrag af te trekken van de inkomsten van het bedrijf en die teller te delen door het netto-inkomen dat beschikbaar is voor de aandeelhouders.

Laten we uitgaan van enkele cijfers in de onderstaande tabel voor twee bedrijven.

Bereken voor de berekening van de interne groeisnelheid eerst de volgende waarde,

Retentieratio voor bedrijf A

• Retention Ratio (RR) = 1- (betaalde dividenden / winst)
• = 1- (3/5)
• = 0,40

Retentieratio voor bedrijf B

• Retentieverhouding (RR) = 1- (3,5 / 6)
• = 0,42

Teruggave van activa voor bedrijf A

• Teruggave van activa = $ 65 / $ 140
• = 46%

Teruggave van activa voor bedrijf B

• Teruggave van activa = $ 70 / $ 155
• = 45%

Daarom is de berekening voor bedrijf A als volgt,

• IGR-formule = 46% * 0,40

Interne groeisnelheid voor bedrijf A

• IGR = 18,6%

Het interne groeipercentage voor bedrijf B

• IGR-formule = 45% * 0,42
• = 18,8%

Uit het bovenstaande voorbeeld kunnen we opmaken dat het groeipercentage voor bedrijf B hoger is dan de interne groei van bedrijf A. Dit impliceert dat bedrijf B meer kan groeien door bedrijfswinsten dan bedrijf A. De interne groei doet dat. houd geen rekening met het effect van de groei door schuldfinanciering.

Voorbeeld # 2

Voor de berekening van het groeipercentage van Reliance Industries hebben we een rendement op activa voor het bedrijf en een retentieratio nodig, die wordt berekend door het te betalen dividendbedrag af te trekken van de inkomsten van het bedrijf en die teller te delen door het nettoresultaat beschikbaar voor de aandeelhouders. .

De onderstaande tabel toont het dividend, de winst per aandeel en het rendement op activa voor afhankelijke bedrijfstakken.

Bereken voor de berekening van de interne groeisnelheid eerst de volgende waarde,

Retentie verhouding

• Retentieverhouding voor Reliance Industries = 1- (6/56) = 0,89

Daarom is de berekening van het groeipercentage van Reliance Industries als volgt:

• IGR-formule = 8% * 0,89

• IGR = 7,1%

Hoe hoger het groeitempo, hoe beter het is voor het bedrijf; de ratio betekent voor een bedrijf dat het bedrijf in de toekomst veel duurzaam kan groeien met het bedrag aan inkomsten dat het genereert met behulp van de normale bedrijfsvoering. De ratio voor de afhankelijke industrieën geeft aan dat de afhankelijke industrieën met hun interne bedrijfsinkomsten met 7,1% kunnen groeien.

Voorbeeld # 3

Voor de berekening van het groeipercentage van TATA-staal hebben we een rendement op activa voor het bedrijf en de retentieratio nodig, die wordt berekend door het te betalen dividendbedrag af te trekken van de inkomsten van het bedrijf en die teller te delen door het netto-inkomen dat beschikbaar is voor de aandeelhouders .

De onderstaande tabel geeft het dividend, de winst per aandeel en het rendement op activa voor Tata Steel weer.

Bereken voor de berekening van de interne groeisnelheid eerst de volgende waarde,

Retentieverhouding voor Tata Steel

• Retentieratio = 1 - (9,4 / $ 75)
• = 0,87

Daarom is de berekening van de groeisnelheid van Tata Steel als volgt,

• IGR-formule = 13% * 0,87

De interne groeisnelheid van Tata Steel zal -

• IGR = 11,4%

Interne groeisnelheidscalculator

U kunt de volgende rekenmachine voor interne groeisnelheid gebruiken.

Relevantie en gebruik

Deze verhouding is erg belangrijk om het toekomstperspectief van een bedrijf te achterhalen. Analisten die het bedrijf analyseren, houden de ratio goed in de gaten. De ratio wordt bereikt door twee zeer belangrijke parameters te gebruiken: het rendement op activa van het bedrijf. En de tweede variabele die wordt gebruikt om de interne groeisnelheid te berekenen, is de retentieverhouding.

Als een bedrijf een hoger retentieniveau handhaaft, betekent dit dat het bedrijf toekomstige groeivooruitzichten heeft en er vertrouwen in heeft een hoger rendement te genereren met het geld dat het bereid is vast te houden. De interne groei is het tempo dat het bedrijf bereikt met behulp van de inkomsten die het besluit te behouden.