Wat zijn ingehouden winsten op de balans?
Ingehouden winsten worden gedefinieerd als de cumulatieve inkomsten die het bedrijf heeft verdiend tot de datum na correctie voor de uitkering van het dividend of de andere uitkeringen aan de investeerders van het bedrijf en het wordt weergegeven als het deel van het eigen vermogen aan de passiefzijde van het saldo. blad van het bedrijf.
Ingehouden winst is een deel van het nettoresultaat of de nettowinst die door de Vennootschap wordt behouden na uitkering van dividend aan de aandeelhouders. Het staat ook bekend als 'behouden overschot' of 'geaccumuleerde inkomsten'.
Een bedrijf behoudt een deel van zijn nettowinst van het boekjaar om toekomstige projecten te financieren, te investeren in nieuwe bedrijven, andere bedrijven te verwerven of over te nemen of zijn schulden af te lossen.
Componenten van ingehouden winst
Ingehouden inkomsten kunnen worden berekend met behulp van onderstaande -
Begin RE + nettowinst (winst of verlies) - Dividenden = Einde RE
Laten we de componenten van de bovenstaande RE-berekeningsformule een voor een bekijken:
Te beginnen met RE
- Het begin van RE is elk geaccumuleerd overschot aan het begin van het boekjaar.
- Er wordt een bedrag opgeteld of afgetrokken vanaf het begin RE om de eind RE te berekenen, die aan het einde van het boekjaar zal worden gerapporteerd.
- Dit bedrag is afhankelijk van de winst of het verlies van de Vennootschap en een eventueel overschot dat in de vorm van een dividend aan de aandeelhouders wordt uitgekeerd.
Netto inkomen
- Het nettoresultaat is het totale inkomen van het bedrijf in het boekjaar, dat wordt berekend door de uitgaven zoals materiële kosten, algemene en administratiekosten, salarissen van werknemers, afschrijvingen en amortisatie, te betalen rente over schulden en belastingen af te trekken van de inkomsten. verdiend door het bedrijf.
- Als de opbrengst meer is dan alle kosten, behaalt de Vennootschap een nettowinst, of lijdt de Vennootschap een nettoverlies voor dat specifieke jaar. Het nettoresultaat wordt ook wel de onderste regel van het bedrijf genoemd en staat op de resultatenrekening van het bedrijf.
Dividend
- Het dividend is een deel van de winst dat door de Vennootschap aan de aandeelhouders wordt uitgekeerd als beloning voor hun investering in de Vennootschap.
- Het dividend kan in de vorm zijn van contante betalingen of aandelenbetalingen, ook wel bonusuitgiften genoemd. In het geval dat de Vennootschap bonusaandelen uitgeeft, verhoogt het het bedrag van de gewone aandelen en het gestorte kapitaal op de balans.
- Meer dividend betaald door de Vennootschap, minder is de ingehouden winst op de balans.
Er is een discussie over hoeveel het bedrijf moet behouden en de rest aan aandeelhouders moet betalen en wat beter is: RE of dividend? - We komen hier later in dit artikel op terug.
Voorbeeld van ingehouden winst
Stel dat de begin-RE van het bedrijf $ 150.000 is, het bedrijf een winst van $ 10.000 (netto-inkomen) had verdiend, en de raad van bestuur van het bedrijf besluit om $ 1.500 in de vorm van een dividend uit te betalen.
Nu zal de RE-berekening aan het einde van het boekjaar zijn:
Colgate Voorbeeld
RE is een onderdeel van het eigen vermogen op de balans. Zoals hieronder te zien is, wordt RE op de geconsolideerde balans van Colgate gerapporteerd onder het eigen vermogen.
We merken op dat het respectievelijk $ 19,222 miljoen en $ 18,861 miljoen is voor 2016 en 2015.
Laten we proberen de ingehouden winsten op de balans van Colgate voor 2016 te vinden met behulp van de cijfers voor 2015.
Begin RE (2015) = $ 18.861 miljoen
Het nettoresultaat van Colgate in 2016 is $ 2.441 miljoen (zoals hieronder weergegeven)
Betaalde dividenden bedragen $ 1380 miljoen.
Einde RE = 18.861 + 2441 - 1380 = $ 19.922 miljoen
Hier is de RE positief, wat aangeeft dat de Vennootschap meer winsten dan verliezen heeft gemaakt en deze in de loop der jaren heeft opgebouwd. Als het bedrijf echter meer verliezen dan winsten heeft, is de RE negatief voor dergelijke bedrijven en wordt een dergelijk negatief saldo een geaccumuleerd tekort genoemd.
Ingehouden winsten of dividenden - wat is beter?
Zoals we hierboven hebben geleerd, maken RE en dividenden deel uit van dezelfde pot die door het bedrijf wordt verdiend. Als de ene omhoog gaat, gaat de andere omlaag. Dus RE of dividenden, wat is beter voor de investeerders en de aandeelhouders? Moet het bedrijf een groter deel van de winst behouden en een klein dividend uitkeren of vice versa?
Over het algemeen denken beleggers dat de Vennootschap die geen dividend uitkeert of haar dividend jaar na jaar niet verhoogt, het operationeel niet goed doet, maar dat is misschien niet het geval.
Het is mogelijk dat de Vennootschap haar winst behoudt om in andere projecten te investeren of haar activiteiten uit te breiden zodat ze sneller zou kunnen groeien en een beter rendement zou kunnen behalen dan het dividend dat aan investeerders wordt uitgekeerd. Dit zal op zijn beurt de aandelenkoers van de Vennootschap verhogen, wat ten goede komt aan de aandeelhouders.
Dit geval is echter mogelijk niet altijd waar, in gevallen zoals:
- Het management is niet in staat om een goed rendement uit de RE te halen.
- Het management nam een slechte beslissing bij nieuwe projecten en verloor er een groot deel van.
- Het geld stapelt zich op in de boeken en het management kon er geen goed gebruik van maken.
- Het management maakt gebruik van fraude-boekhoudmethoden om hogere inkomsten te laten zien.
Een groeiend bedrijf zal het uitkeren van dividend vermijden, aangezien het het geld moet gebruiken voor bedrijfsuitbreiding. Een volwassen bedrijf zou echter een hogere uitstroom aan dividendbetalingen hebben.
Er moet dus een evenwicht worden gevonden tussen het behouden van winsten en dividenden aan de investeerders, zodat de investeerders naar behoren worden beloond voor hun investering en de Vennootschap over voldoende middelen beschikt om in haar behoeften te voorzien.
Is ingehouden winst een goede maatstaf om inkomsten te differentiëren?
Het bedrag van de ingehouden winsten op de balans is misschien niet de beste maatstaf om twee bedrijven te vergelijken. Bij het vergelijken van twee bedrijven op basis van het RE-bedrag, moet de analist ze evalueren op de volgende parameters:
- Leeftijd van het bedrijf : een bedrijf met meer tijd in het bedrijf zal een hogere RE hebben.
- Dividendbeleid : Een bedrijf dat een hoog en frequent dividend uitkeert, zal een lagere RE hebben.
- Winstgevendheid : Een bedrijf met een hoge winstmarge kan een hogere RE hebben, afhankelijk van de bovenstaande twee factoren.
Gevolgtrekking
We hebben nu een goed beeld van wat er wordt ingehouden, en we hebben ook de RE-berekening gezien. Het management van de Vennootschap doet haar best om een redelijk bedrag aan inkomsten vast te houden om te voldoen aan de kapitaalbehoeften van de Vennootschap en om de investeerders te belonen voor hun investering.
