Private equity in Singapore

Zou jij willen werken in Private Equity in Singapore? Hoe is de markt? Kun je groeien als je besluit om in een vooraanstaande private equity-firma in Singapore te gaan werken? Heeft u opties om te verlaten?

In dit artikel gaan we alle bovenstaande vragen onderzoeken en proberen we de antwoorden te achterhalen.

Laten we eens kijken naar de stroom van het artikel.

In dit artikel zullen we het hebben over het volgende -

Overzicht van private equity in Singapore

De status van de Private Equity-markt in Singapore is beter dan die van investeringsbanken in Singapore. Maar toch, sinds 2014 maakt de Singapore Private Equity-markt een inzinking door. En als gevolg daarvan worden Indonesië en Vietnam sterker in PE-activiteit.

De M & A-activiteit in Zuid-Azië is gestegen en de markt verbeterde met US $ 32,8 miljard als gevolg van 252 deals. De M & A-activiteiten in Singapore zijn echter aan het afnemen. Het Mergermarket-rapport verklaart ook hetzelfde: de markt in Singapore, die een belangrijke markt was voor buy-outovereenkomsten, is aan het afnemen in invloed en marktaandeel.

Het enige verschil tussen Singapore en de andere twee landen (Indonesië en Vietnam) lijkt één te zijn. De familiebedrijven in Singapore willen hun heerschappij behouden en niet groter worden (daarom bevinden de meeste deals in Private Equity in Singapore zich in de middenmarkt en zijn de meeste deals onder de $ 300 miljoen ).

Aan de andere kant hebben de andere twee landen (Indonesië en Vietnam) ernaar gestreefd hun activiteiten uit te breiden in opkomende markten. Zo hebben SALIM, een in Indonesië gevestigd bedrijf, en het Thaise Chearavanont al plannen om hun horizon in opkomende markten uit te breiden. En ook Indonesië en Vietnam hebben deals gesloten ter waarde van respectievelijk 1,3 miljard dollar en 91 miljoen dollar.

Maar dat betekent niet dat de Singaporese markt niet geschikt is om voor uw Private Equity-carrière te werken en deze te laten groeien. Je kunt nog steeds groeien en leren deals op de middenmarkt onder de knie te krijgen. In de toekomst zal de markt misschien groeien en zullen private equity-firma's in Singapore betere en grotere deals sluiten.

Diensten aangeboden door private equity firma's in Singapore

Zoals u weet dat private-equityfirma's een breed scala aan diensten aanbieden, volgt hier een lijst met enkele belangrijke diensten die opvallen:

Investeringen en advies in schaalbare bedrijven: in Singapore geeft de regering veel kansen aan nieuwe ondernemers om hun bedrijf op te bouwen en grote winsten te behalen. Private equity-firma's hebben ook besloten om deze bedrijven te helpen groeien en hun stempel te drukken. De meeste van de eersteklas private-equityfirma's zijn opgericht door ondernemers en ze kunnen begrijpen hoe moeilijk het pad van ondernemerschap is. Zo bieden ze hulp bij financiering en advies aan concurrerende, schaalbare nieuwe bedrijven.
Investeringen in fusies en overnames : hoewel de fusies en overnames in Singapore klein zijn, willen private-equityfirma's (zelfs de zogenaamde 'bulge bracket') toch profiteren van de synergie van private bedrijven. Er is dus een hevige concurrentie om deals te winnen tussen private equity-bedrijven in termen van M & A-buy-outs.
Investeringen in bepaalde bedrijfstakken: Private Equity-bedrijven in Singapore oordelen niet tussen bedrijfstakken. Ze investeren zowel in groeiende als in traditionele industrieën. Maar er zijn maar weinig specifieke industrieën waar Private Equity-bedrijven in Singapore altijd naar streven. Het zijn: petrochemische producten, medische apparatuur en diensten, farmaceutische producten, milieutechniek en andere productiesectoren.
Investeringen in verschillende bedrijfsfasen: Het merendeel van de Private Equity in Singapore investeert in verschillende bedrijfsfasen. Maar de allerbeste bedrijven zijn kieskeurig in het beslissen in welke bedrijven ze willen investeren. Meestal vinden ze bedrijven die zich in hun uitbreidingsfase bevinden (willen uitbreiden maar niet over de middelen beschikken), concurrentievoordelen hebben op de markt en die tegelijkertijd schaalbaar zijn na uitbreiding om een hoger rendement voor PE te behalen. bedrijven. Omdat er altijd veel investeringsmogelijkheden in de pijplijn zitten, moeten de meeste private equity-bedrijven kieskeurig zijn bij het kiezen van de juiste deals om een maximaal rendement te garanderen.

Lijst met topbedrijven in private equity in Singapore

Sinds 1992 is de Singapore Venture Capital & Private Equity Association (SVCA) opgericht om private equity- en durfkapitaalbedrijven voordelen te bieden, zoals gratis registratie voor evenementen, het leveren van Preqin-databases en korting op deelname aan workshops en evenementen die door SVCA worden georganiseerd.

Op hun website hebben ze een lijst gemaakt van private equity- en venture capital-bedrijven die kantoren in Singapore hebben en tegelijkertijd volledig operationeel zijn. Hier is een lijst van de beste private equity-bedrijven in Singapore die in de private equity- en venture capital-markt in Singapore hebben gehandeld (in alfabetische volgorde) -

3i Investments PLC
3V SourceOne Capital PTE Ltd.
Abraaj Capital Asia PTE Ltd.
Adams Street Partners, LLC
Affinity Equity Partners (S) PTE Ltd.
AIGF-adviseurs PTE Ltd.
AISB Holdings PTE Ltd.
Al Salam Asia Pacific PTE Limited
Altair Capital Advisors PTE Ltd.
Ancora Capital Management PTE Ltd.
Ardian Investment Singapore PTE Ltd.
Aris Prime Partners Asset Management PTE Ltd.
Axiom Asia Private Capital PTE Ltd.
Bain & Company SE Asia Inc.
Baring Private Equity Asia PTE Ltd.
Capital Advisors Partners Azië PTE Ltd.
CDH Investment Advisory Private Limited
CLSA Capital Partners (Singapore) PTE Ltd.
CMIA Capital Partners PTE Ltd.
Credence Partners PTE Ltd.
CVC Asia Pacific (Singapore) PTE Ltd.
Deutsche Asset Management (Asia) Ltd.
Beleggingsadviseurs voor opkomende markten PTE Ltd.
EQT Partners Singapore PTE Ltd.
Everstone Capital Asia PTE Ltd.
Eerste Alverstone Partners PTE Ltd.
Algemeen Atlantic Singapore Fund Management PTE Ltd.
GIC Special Investments PTE Ltd.
Gobi Management (Singapore) PTE Ltd.
Gordian Capital Singapore PTE Ltd.
Heritas Capital Management PTE Ltd.
iGlobe Partners (II) PTE Ltd.
JAFCO Investment (Asia Pacific) Ltd.
Jubilee Capital Management PTE Ltd.
Jungle Ventures PTE Ltd.
KK Investment Management PTE Ltd.
KKR Singapore PTE Ltd.
L Catterton Singapore PTE Ltd.

Aanwervingsproces in private equity in Singapore

Het rekruteringsproces bij Private Equity in Singapore is vergelijkbaar met andere Aziatische landen, maar heel anders dan in de westerse landen. Laten we eens kijken naar het rekruteringsproces van Private Equity in Singapore -

Als je een buitenlandse afgestudeerde bent:

Als je een buitenlandse afgestudeerde bent en je probeert toegang te krijgen tot de private equity-markt in Singapore, is de kans dat je een baan op instapniveau krijgt niet eenvoudig. Ja, we hebben het over een fulltime baan bij een private-equityfirma in Singapore. Allereerst moet u veel sleutelfiguren in private equity-bedrijven kennen om te pitchen en uw stem te laten horen. Bovendien zou het interviewproces moeilijker zijn omdat de bedrijven geen risico willen nemen om een ondermaatse kandidaat aan te nemen. En laten we zeggen dat je het interview hebt doorstaan en indruk hebt gemaakt op het topmanagement over je kandidatuur; toch moet je een tijdje als stagiair werken. Deze periode wordt een "proeftijd" genoemd. Tijdens deze proeftijd worden kandidaten beoordeeld door ze in de echte baan te plaatsen en door hun werkelijke vaardigheden te testen. Als je jezelf kunt bewijzen in de "proeftijd",dan word je ingehuurd als fulltime instapmedewerker in de organisatie. U kunt dus begrijpen dat het verkrijgen van toegang tot private equity in Singapore niet zo eenvoudig is.

Agressief netwerken:

Dus wat is het antwoord om de bocht te doorbreken en uw stem te laten horen? Het antwoord is agressief netwerken. Dit soort netwerken is niet erg gebruikelijk op de westerse markt. Maar hier moet je het doen, vooral als je uit een ander land komt. U moet beginnen met het bekijken van de lijst met private equity-bedrijven, hun contactgegevens beheren en vervolgens uitzoeken wie de belangrijkste besluitvormers in de bedrijven zijn. Dan moet je proberen contact met ze op te bouwen en een band op te bouwen. U kunt dat doen door koud te bellen of persoonlijke vergaderingen te houden. Je wordt vaak afgewezen en je hebt een soort harde huid nodig om dit soort behandelingen te ondergaan. Als je dit voldoende kunt doen, zul je uiteindelijk de verbindingen maken en een aanbieding ontvangen. Onthoud altijd dat u slechts één firma nodig heeft die klaar staat om uw kandidatuur te aanvaarden. Daarom,u moet afzonderlijke begeleidende brieven en cv's maken met betrekking tot het geld dat u aanvraagt. Agressief netwerken is niet eenvoudig. Maar als u vastbesloten bent om Private Equity in Singapore aan te gaan, is dit de beste uitweg.

Stages:

Als je merkt dat je geen fulltime baan kunt krijgen (als buitenlander zou het niet gemakkelijk zijn), probeer dan een paar stages te lopen. Misschien blijven de private equity-firma's die u als stagiair hebben aangenomen, uiteindelijk uw voorwaarden verlengen en u aannemen als een fulltime werknemer. Of je kunt je stages laten zien als achtergrond en je interesse in werken in de private equity-industrie.

Sollicitatiegesprekken:

Het interviewproces is bijna hetzelfde. Eerst moet u een aanvraagprocedure doorlopen. Als je op de shortlist staat, moet je een passend interview doorlopen om te bewijzen dat jij de juiste kandidaat bent voor de baan en voor het bedrijf. Vervolgens geef je 2-3 rondes van een interview waarin je een case-analyse moet presenteren en een aantal technische vragen moet beantwoorden. De voorlaatste ronde zou zijn met de MD en HR en als je klaar bent, moet je misschien een likability-testronde doorlopen (deze ronde is afhankelijk van het specifieke gymnasiumbedrijf) waar je wordt gevraagd om een informeel diner en gevraagd om te geleren met mensen in het bedrijf. En ze zullen controleren hoe u het doet als onderdeel van het bedrijf.

Taal:

Singapore is divers en stimuleert multiculturele achtergronden. Dus het zou niet zo zijn waarom je geen Chinees of andere talen kende. Maar ja, als u uw stempel wilt drukken en voorop wilt blijven lopen, zal praktische kennis van het Chinees nuttig zijn.

Cultuur in private equity-bedrijven in Singapore

De cultuur in Private Equity in Singapore is anders dan de westerse cultuur. Hier zijn de teams kleiner. Als gevolg hiervan zou u veel exposure kunnen krijgen door rechtstreeks met beleggingen om te gaan. In de Amerikaanse of Britse private-equityfirma's is het voor beginnende werknemers niet eenvoudig om ervaring op te doen in het omgaan met eersteklas investeringen. Maar in Singapore komt het veel voor.

Daar zit echter een reden achter. Allereerst zitten er, in tegenstelling tot de VS of het VK, al zoveel investeringen in de pijplijn. De MD's en partners krijgen dus geen tijd om ze allemaal te doorzoeken om de beste deals te vinden. Het is de taak van beginnende medewerkers. Ten tweede hoeven de nieuwe medewerkers geen nieuwe investeringen te zoeken, aangezien er veel investeringen in de pijplijn zitten. Zodat ze meer tijd en moeite kunnen investeren om de juiste investeringen te sorteren en in een vroeg stadium veel exposure krijgen.

In Singapore is de werkcultuur ook niet zo intens. Mensen werken hard, maar laat op de avond komt niet vaak voor en er is een gezonde balans tussen werk en privé.

Omdat het team over het algemeen kleiner is, kunnen nieuwe medewerkers elke MD's kamer binnenlopen en vragen stellen waarmee ze worstelden. Als gevolg hiervan zult u veel sneller groeien in Private Equity in Singapore dan in welke westerse PE-firma dan ook (zelfs als de omvang van de deal kleiner is).

Salarissen in Private Equity in Singapore

Als u in Singapore werkt, verdient u een vergelijkbaar bedrag. Omdat de belastingen echter licht zijn en de overheid elke dag helpt bij het opzetten van nieuwe bedrijven, kunt u veel meer besparen (denk aan een stabiele en gestage economie).

bron: robertwalters.com.sg

Volgens het onderzoek van Robert Walters krijgen we een glimp van de salarissen van private equity-professionals in Singapore.

Als beginnende medewerker ben je niet betrokken bij het sourcen van investeringen; dus uw belangrijkste werk zou zijn om de investeringen uit te voeren. Als analist verdiende men in 2015 ongeveer S $ 80.000 tot S $ 120.000 per jaar en in 2016 was het ongeveer S $ 90.000 tot S $ 130.000 per jaar.

Voor investeringen in zowel 2015 als 2016 hebben medewerkers ongeveer S $ 150.000 tot S $ 200.000 per jaar verdiend en VP Directors hebben ongeveer S $ 200.000 tot S $ 300.000 per jaar verdiend.

Voor de uitvoering van investeringen hebben medewerkers in 2015 en 2016 respectievelijk ongeveer S $ 130.000 tot S $ 160.000 per jaar en S $ 140.000 tot S $ 170.000 verdiend, en VP Directors hebben ongeveer S $ 180.000 tot S $ 250.000 per jaar verdiend.

Exit-kansen in Private Equity in Singapore

Uitstapmogelijkheden in Singapore zijn meestal twee. Maar de meeste mensen die in private equity werken, geven over het algemeen hun baan niet op om een nieuwe carrièrekans te zoeken. Maar er zijn natuurlijk uitzonderingen.

De eerste exitmogelijkheid is investment banking, aangezien er een enorme kans is in investment banking in Singapore (na Private Equity). En de tweede exit-mogelijkheid waarvoor mensen hun baan opzeggen, is werken in risicokapitaal. In Singapore zijn er nogal wat risicokapitaalbedrijven.

Gevolgtrekking

De Private Equity-markt in Singapore heeft een terugval gekend, maar dat betekent niet dat Singapore geen goede plek is om in PE te werken. Mensen uit andere landen worden om twee belangrijke redenen aangetrokken om op de PE-markt in Singapore te werken:

Ten eerste heeft de regering van Singapore gezorgd voor de stabiliteit van de economie en zo nu en dan worden er veel nieuwe bedrijven opgericht.
Ten tweede zijn de leercurve en salarissen in Singapore Private Equity behoorlijk hoger dan in andere PE-markten in de wereld.