Definitie kredietanalyse

Kredietanalyse is een proces waarbij uit beschikbare gegevens (zowel kwantitatief als kwalitatief) conclusies worden getrokken over de kredietwaardigheid van een entiteit en aanbevelingen worden gedaan met betrekking tot de gepercipieerde behoeften en risico's. Kredietanalyse houdt zich ook bezig met de identificatie, evaluatie en beperking van risico's die verband houden met het niet nakomen van financiële verplichtingen door een entiteit.

Kredietanalyseproces

Het onderstaande diagram toont het algehele kredietanalyseproces.

Waar zoekt een kredietanalist naar?

In lekentermen gaat kredietanalyse meer over het identificeren van risico's in situaties waarin een potentieel voor kredietverlening wordt waargenomen door de banken. Zowel kwantitatieve als kwalitatieve beoordeling maakt deel uit van de algehele beoordeling van de klanten (bedrijf / individu). Dit helpt in het algemeen om het vermogen van de entiteit om schulden af te lossen, of haar vermogen om terug te betalen, te bepalen.

Heb je je ooit afgevraagd waarom bankiers zoveel vragen stellen en je zoveel formulieren laten invullen als je een lening aanvraagt. Sommigen van hen voelen zich niet opdringerig en repetitief en het hele proces van indiening van verschillende documenten lijkt omslachtig. Je probeert gewoon te doorgronden wat ze met al deze gegevens doen en wat ze eigenlijk proberen te achterhalen! Het is zeker niet alleen uw dodelijke charme en aantrekkelijke persoonlijkheid die u tot een goede potentiële lener maken; duidelijk is er meer aan dat verhaal. Dus hier zullen we proberen een idee te krijgen van wat een kredietanalist precies zoekt.

De 5 C's van kredietanalyse

Karakter

Dit is het gedeelte waar de algemene indruk van de beschermingslener wordt geanalyseerd. De kredietverstrekker vormt een zeer subjectieve mening over de betrouwbaarheid van de entiteit om de lening terug te betalen. Discrete vragen, achtergrond, ervaringsniveau, marktopinie en diverse andere bronnen kunnen een manier zijn om kwalitatieve informatie te verzamelen en vervolgens een mening te vormen, waardoor hij een beslissing kan nemen over het karakter van de entiteit.

Capaciteit

Capaciteit verwijst naar het vermogen van de lener om de lening af te lossen met de winst die door zijn investeringen wordt gegenereerd. Dit is misschien wel de belangrijkste van de vijf factoren. De kredietverstrekker zal precies berekenen hoe de terugbetaling zou moeten plaatsvinden, de kasstroom uit het bedrijf, het tijdstip van terugbetaling, de kans op succesvolle terugbetaling van de lening, het betalingsverleden en dergelijke factoren, worden geacht te komen tot de waarschijnlijke capaciteit van de entiteit. om de lening terug te betalen.

Hoofdstad

Kapitaal is de eigen huid van de lener in het bedrijf. Dit wordt gezien als een bewijs van de betrokkenheid van de lener bij het bedrijf. Dit is een indicatie van hoeveel de lener risico loopt als het bedrijf mislukt. Kredietverstrekkers verwachten een behoorlijke bijdrage uit het eigen vermogen van de lener en persoonlijke financiële garantie om vast te stellen dat ze hun eigen middelen hebben vastgelegd voordat ze om financiering vragen. Goed kapitaal versterkt vervolgens het vertrouwen tussen de kredietgever en de kredietnemer.

Onderpand (of garanties)

Onderpand is een vorm van zekerheid die de kredietnemer aan de kredietgever verstrekt om de lening toe te eigenen voor het geval deze niet wordt terugbetaald uit de opbrengsten zoals vastgesteld op het moment dat hij gebruikmaakt van de faciliteit. Garanties zijn daarentegen documenten waarin wordt beloofd de lening van iemand anders (meestal familielid of vrienden) terug te betalen als de lener de lening niet terugbetaalt. Het verkrijgen van voldoende onderpand of garanties die geschikt worden geacht om het geleende bedrag geheel of gedeeltelijk te dekken, is van groot belang. Dit is een manier om het standaardrisico te verkleinen. Vaak wordt onderpand ook gebruikt om eventuele onsmakelijke factoren die tijdens het beoordelingsproces naar voren zijn gekomen, te compenseren.

Voorwaarden

Voorwaarden beschrijven het doel van de lening en de voorwaarden waaronder de faciliteit wordt gesanctioneerd. Doeleinden kunnen zijn: werkkapitaal, aanschaf van extra apparatuur, inventaris of voor langetermijninvesteringen. De geldschieter houdt rekening met verschillende factoren, zoals macro-economische omstandigheden, valutaposities en de gezondheid van de industrie, voordat hij de voorwaarden voor de faciliteit uiteenzet.

Casestudy kredietanalyse

Van oudsher is er een eeuwig conflict geweest tussen ondernemers / zakenlieden en bankiers over de kwantificering van krediet. De wrok van de kant van de bedrijfseigenaar ontstaat wanneer hij gelooft dat de bankier zijn zakelijke vereisten / behoeften misschien niet volledig inziet en mogelijk de werkelijke omvang van de kansen die voor hem toegankelijk zijn, onderschat, op voorwaarde dat hij voldoende krediet krijgt. De kredietanalist kan echter zijn eigen redenen hebben om de hoeveelheid risico die hij bereid is te dragen, te rechtvaardigen, zoals slechte ervaringen met die specifieke sector of zijn eigen inschatting van de zakelijke vereisten. Vaak zijn er ook interne normen of voorschriften die de analist dwingen een restrictiever discours te volgen.

Het belangrijkste punt om te beseffen is dat banken bezig zijn met het verkopen van geld en daarom zijn risicoregulering en terughoudendheid zeer fundamenteel voor het hele proces. Daarom hebben de leningproducten die beschikbaar zijn voor potentiële klanten, de voorwaarden die worden gesteld om gebruik te maken van de faciliteit en de stappen die de bank neemt om haar activa te beschermen tegen wanbetaling, allemaal een directe tolerantie voor de juiste beoordeling van de kredietfaciliteit.

Laten we dus eens kijken hoe een leningsvoorstel eruit ziet:

De exacte aard van de voorstellen kan variëren afhankelijk van de volgende klanten, maar de elementen zijn over het algemeen dezelfde.

** Laten we, om de zaken in perspectief te plaatsen, eens kijken naar het voorbeeld van ene Sanjay Sallaya, die wordt beschouwd als een van de grootste wanbetalers in de recente geschiedenis, samen met een van de grootste zakenmensen ter wereld. Hij heeft meerdere bedrijven, enkele sportfranchises en enkele bungalows in alle grote steden.

Wie is de opdrachtgever? Ex. Sanjay Sallaya, een gereputeerde industrieel, die een meerderheidsbelang heeft in XYZ ltd., En enkele anderen.
Hoeveel krediet hebben ze nodig en wanneer? Ex. Het starten van een nieuwe luchtvaartdivisie, die zich zou richten op het hogere segment van de samenleving. De kredietvraag is $ 25 miljoen, nodig in de komende 6 maanden.
Het specifieke doel waarvoor het krediet zal worden gebruikt? Ex. Aankoop van nieuwe vliegtuigen en kapitaal voor dagelijkse operaties zoals brandstofkosten, personeelsvergoedingen, parkeergelden op de luchthaven, enz.
Manieren en middelen om aan de schuldverplichtingen te voldoen (waaronder aanvraag- en verwerkingskosten, rente, hoofdsom en andere wettelijke kosten) Ex. Omzet gegenereerd door vluchtactiviteiten, vrachtbezorging en vrachtbezorging.
Welke bescherming (onderpand) kan de cliënt bieden in geval van wanbetaling? Ex. Meerdere bungalows op toplocaties die als onderpand worden aangeboden, samen met de persoonlijke garantie van Sanjay Sallaya, een van de meest gereputeerde zakenmensen ter wereld.
Wat zijn de belangrijkste onderdelen van het bedrijf en hoe worden ze beheerd en gecontroleerd? Ex. Er zouden gedetailleerde rapporten worden verstrekt over alle belangrijke statistieken met betrekking tot het bedrijf.

Antwoorden op deze vragen helpen de kredietanalist om de brede risico's die aan de voorgestelde lening zijn verbonden, te begrijpen. Deze vragen geven de basisinformatie over de klant en helpen de analist om dieper in het bedrijf te komen en eventuele intrinsieke risico's die eraan verbonden zijn te begrijpen.

Kredietanalist - Verkrijgen van kwantitatieve gegevens van de klanten

Afgezien van de bovenstaande vragen moet de analist ook kwantitatieve gegevens verkrijgen die specifiek zijn voor de klant:

Geschiedenis van de lener - Een korte achtergrond van het bedrijf, zijn kapitaalstructuur, zijn oprichters, ontwikkelingsstadia, groeiplannen, lijst met klanten, leveranciers, dienstverleners, managementstructuur, producten en al dergelijke informatie wordt uitputtend verzameld om een beurs te vormen en alleen mening over het bedrijf.
Marktgegevens - De specifieke trends in de branche, de omvang van de markt, het marktaandeel, de beoordeling van concurrentie, concurrentievoordelen, marketing, public relations en relevante toekomstige trends worden bestudeerd om een holistische verwachting te creëren van toekomstige bewegingen en behoeften.
Financiële informatie - Financiële overzichten (beste case / verwachte case / worst case), belastingaangiften, bedrijfswaarderingen en beoordeling van activa, huidige balans, kredietreferenties en alle soortgelijke documenten die inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid van het bedrijf zijn nauwkeurig onderzocht.
Schema's en exposities - Bepaalde belangrijke documenten, zoals overeenkomsten met leveranciers en klanten, verzekeringspolissen, leaseovereenkomsten, foto van de producten of locaties, moeten als exposities bij het leningsvoorstel worden gevoegd als bewijs van de details, zoals beoordeeld aan de hand van bovengenoemde indicatoren .

** Het moet duidelijk zijn dat de kredietanalist, eenmaal overtuigd, zal optreden als de advocaat van de cliënt bij het voorleggen van de aanvraag aan de kredietcommissie van de bank en deze ook door de interne procedures van de bank leidt. De verkregen gegevens worden ook gebruikt om de leningdocumentatie, voorwaarden, tarieven en eventuele speciale convenanten die moeten worden vastgelegd, af te ronden, rekening houdend met het zakelijke kader van de klant en met de macro-economische factoren.

Kredietanalyse - oordeel

Na het verzamelen van alle informatie, moet de analist nu het echte “oordeel” vellen over de verschillende aspecten van het voorstel dat aan het sanctiecomité zal worden voorgelegd:

Lening - Nadat u de behoefte van de klant heeft begrepen, kan een van de vele soorten leningen worden aangepast aan de behoeften van de klant. Het geldbedrag, de looptijd van de lening en het verwachte gebruik van de opbrengsten kunnen worden vastgesteld, afhankelijk van de aard van de bedrijfstak en de kredietwaardigheid van het bedrijf.
Bedrijf - Het marktaandeel van het bedrijf, de aangeboden producten en diensten, de belangrijkste leveranciers, klanten en concurrenten moeten worden geanalyseerd om de afhankelijkheid van dergelijke factoren vast te stellen.
Kredietgeschiedenis - Verleden is een belangrijke parameter om de toekomst te voorspellen, daarom moeten, in overeenstemming met deze conventionele wijsheid, de kredietrekeningen van de klant worden geanalyseerd om eventuele onregelmatigheden of wanbetalingen te controleren. Dit stelt de analist ook in staat om te beoordelen met wat voor soort klant we te maken hebben, door na te gaan hoe vaak er te laat is betaald of welke boetes zijn opgelegd wegens het niet naleven van gestelde normen.
Marktanalyse - Analyse van de betrokken markt is van het grootste belang omdat dit ons helpt bij het identificeren en evalueren van de afhankelijkheid van het bedrijf van externe factoren. Marktstructuur, omvang en vraag naar het product van de betrokken klant zijn belangrijke factoren waar analisten zich mee bezighouden.

Kredietanalyseratio's

De financiële gegevens van een bedrijf bevatten het exacte beeld van wat het bedrijf doormaakt, en deze kwantitatieve beoordeling is van het grootste belang. Analisten kijken naar verschillende ratio's en financiële instrumenten om tot een juist beeld van het bedrijf te komen.

Liquiditeitsratio's - Deze ratio's hebben betrekking op het vermogen van het bedrijf om zijn schuldeisers, onkosten, enz. Terug te betalen. Deze ratio's worden gebruikt om de kasstroomgenererende capaciteit van het bedrijf te bepalen. Een winstgevend bedrijf betekent niet dat het al zijn financiële verplichtingen zal nakomen.
Oplosbaarheidsratio's - Deze ratio's hebben betrekking op de balansposten en worden gebruikt om het toekomstige pad dat het bedrijf kan volgen te beoordelen.
Solvabiliteitsratio's - Solvabiliteitsratio's worden gebruikt om het risico van het bedrijf te beoordelen. Deze ratio's houden rekening met de toenemende schuldenlast die de lange termijn solvabiliteit van de onderneming negatief kunnen beïnvloeden.
Winstgevendheidsratio's - Winstgevendheidsratio's tonen het vermogen van een bedrijf om gedurende een bepaalde periode een bevredigende winst te behalen.
Efficiencyratio's - Deze ratio's geven inzicht in het vermogen van het management om rendement te behalen op het betrokken kapitaal en de controle die zij hebben op de kosten.
Kasstroom- en verwachte kasstroomanalyse - Kasstroomoverzicht is een van de belangrijkste instrumenten waarover een kredietanalist beschikt, omdat dit hem helpt om de exacte aard van de omzet en winststroom te meten. Dit helpt hem een getrouw beeld te krijgen van de geldbewegingen in en uit het bedrijf
Onderpandanalyse - Elke verstrekte zekerheid moet verhandelbaar, stabiel en overdraagbaar zijn. Deze factoren zijn zeer belangrijk omdat een mislukking op een van deze fronten zal leiden tot het volledig niet nakomen van deze verplichting.
SWOT-analyse - SWOT-analyse is opnieuw een subjectieve analyse, die wordt gedaan om de verwachtingen en de huidige realiteit af te stemmen op de marktomstandigheden.

Als u meer wilt weten over financiële analyse, klik dan hier voor deze geweldige analysehandleiding voor financiële overzichten

Kredietbeoordeling

Een kredietrating is een kwantitatieve methode waarbij gebruik wordt gemaakt van statistische modellen om de kredietwaardigheid te beoordelen op basis van de informatie van de kredietnemer. De meeste bankinstellingen hebben hun eigen ratingmechanisme. Dit wordt gedaan om te beoordelen onder welke risicocategorie de kredietnemer valt. Dit helpt ook bij het bepalen van de looptijd en voorwaarden en verschillende modellen gebruiken meerdere kwantitatieve en kwalitatieve velden om de lener te beoordelen. Veel banken maken ook gebruik van externe ratingbureaus zoals Moody's, Fitch, S&P, etc. om leners te beoordelen, wat dan een belangrijke basis vormt voor de afweging van de lening.

Geleerde les - Mr. Sanjay Sallaya

Dus laten we de hele oefening illustreren met behulp van een voorbeeld van de heer Sanjay Sallaya, een sterke drank Barron en een zeer gerespecteerde industrieel, die toevallig ook een paar sportfranchises bezit en bungalows heeft in de duurste lokale bevolking. Hij wil nu zijn eigen luchtvaartmaatschappij beginnen en heeft je daarom benaderd voor een lening om hetzelfde te financieren.

De lening is voor een magere $ 1 miljoen. Als kredietanalist moeten we dus beoordelen of we doorgaan met het voorstel. Om te beginnen zullen we alle vereiste documenten verkrijgen die nodig zijn om het bedrijfsmodel, het werkplan en andere details van zijn nieuwe voorgestelde bedrijf te begrijpen. De nodige inspecties en onderzoeken worden ondernomen om de waarheidsgetrouwheid van zijn documenten te valideren. Een TEV ie Techno-Economische Levensvatbaarheid kan ook worden ondernomen om een mening te krijgen van de experts in de luchtvaartindustrie over de levensvatbaarheid van het plan.

Als we eindelijk tevreden zijn met de algehele doeltreffendheid van het plan, kunnen we de zekerheden bespreken die onze lening (gedeeltelijk / volledig) zullen dekken. De heer Sanjay Sallaya heeft als gevestigde industrieel een goede reputatie in de zakenwereld en zal daarom goede aanbevelingen hebben. Een dergelijk voorstel kan, als het aan alle andere aspecten voldoet, op een comfortabele manier ter sanctie worden gepresenteerd en geniet over het algemeen goede voorwaarden van de kant van de bank, aangezien het risico dat aan dergelijke persoonlijkheden is verbonden altijd als minder wordt ingeschat.

Daarom, tot slot, zal dhr. Sanjay Sallaya een lening van $ 1 miljoen goedgekeurd krijgen en zal hij zijn luchtvaartbedrijf beginnen, maar wat de toekomst in petto heeft, kan nooit worden voorspeld wanneer een lening wordt goedgekeurd.

Bekijk ook het verschil tussen Equity Research en Credit Research

Gevolgtrekking

Kredietanalyse gaat over het nemen van beslissingen waarbij rekening wordt gehouden met het verleden, het heden en de toekomst. Als kredietanalist zijn twee dagen in het leven nooit hetzelfde. De functie biedt een overvloed aan mogelijkheden om verschillende soorten bedrijven te leren kennen en te begrijpen, aangezien men te maken heeft met een groot aantal klanten uit verschillende sectoren. De carrière is niet alleen financieel lonend, maar helpt ook een individu te groeien en biedt goede kansen om zijn carrière op te bouwen.