Eigen vermogen

Wat is een equity ratio?

Equity-ratio is de solvabiliteitsratio die helpt bij het meten van de waarde van de activa die worden gefinancierd met het eigen vermogen van de eigenaar. In eenvoudige bewoordingen is het een financiële ratio die wordt gebruikt om het deel van de investering van de eigenaar te meten dat wordt gebruikt om de activa van het bedrijf te financieren en het geeft het aandeel van het fonds van de eigenaar tot het totale fonds aan dat in het bedrijf is geïnvesteerd, en het wordt berekend door het totaal te delen eigen vermogen van het bedrijf door zijn totale activa.

Traditioneel wordt aangenomen dat hoe hoger het aandeel van het fonds van de eigenaar, hoe lager het risico is. De investeerders zullen uiteindelijk alle resterende activa krijgen nadat ze de verplichtingen hebben afbetaald.

Formule

De equity ratio wordt berekend als het eigen vermogen gedeeld door de totale activa, en wordt wiskundig weergegeven als,

Het eigen vermogen omvat het eigen vermogen, de ingehouden winsten, de eigen aandelen, enz. En de totale activa zijn de som van alle vaste en vlottende activa van het bedrijf en moeten gelijk zijn aan de som van het eigen vermogen en het totaal passiva.

Interpretatie

• Aangezien deze ratio het aandeel van de investeringen van de eigenaren in de totale activa van het bedrijf berekent, wordt een hogere ratio als gunstig beschouwd voor de bedrijven.
• Een hoger investeringsniveau door de aandeelhouders trekt meer investeringen van de potentiële aandeelhouders aan, aangezien zij denken dat het bedrijf veilig is om te investeren, aangezien het investeringsniveau van de investeerder al hoger is.
• Ook biedt een hoger investeringsniveau een niveau van zekerheid aan de schuldeisers, omdat het laat zien dat het bedrijf niet zo riskant is om te handelen en dat ze geld kunnen lenen in de veronderstelling dat het bedrijf zijn schulden gemakkelijk kan afbetalen.
• Bedrijven met een hoger eigen vermogen suggereren ook dat het bedrijf minder financierings- en schuldendienstkosten heeft, aangezien een groter deel van de activa in handen is van aandeelhouders. Er zijn geen financieringskosten, inclusief rente in financiering via eigen aandelenkapitaal, in vergelijking met de kosten die worden gemaakt bij schuldfinanciering en leningen via banken en andere instellingen.
• Er wordt gesuggereerd dat bedrijven, indien mogelijk, voor eigen vermogen moeten gaan in plaats van voor schuldfinanciering, omdat financiering met eigen vermogen altijd economisch is in vergelijking met schuldfinanciering, omdat er verschillende financierings- en schuldendienstkosten zijn verbonden aan schuldfinanciering. Het is verplicht om dergelijke schulden af ​​te betalen, ongeacht of het bedrijf in goede staat verkeert of niet.

Voorbeeld

Laten we een voorbeeld nemen van een bedrijf genaamd Jewels Ltd dat betrokken is bij de productie van sieraden en waarvan de balans de volgende activa en passiva vermeldde:

• Vlottende activa: $ 30.000
• Vaste activa: $ 70.000
• Eigen vermogen: $ 65.000
• Langlopende verplichtingen: $ 20.000
• Kortlopende verplichtingen: $ 25.000

Totale activa = vlottende activa + vaste activa

= $ 100.000

Eigen vermogen = $ 65.000

Daarom

Equity Ratio = Eigen vermogen / totale activa

= 0,65

We kunnen duidelijk zien dat de eigen vermogenratio van het bedrijf 0,65 is. Deze ratio wordt als een gezonde ratio beschouwd, aangezien het bedrijf veel meer investeerdersfinanciering heeft dan schuldfinanciering. Het aandeel investeerders is 0,65% van de totale activa van het bedrijf.

De significantie van de equity ratio

• Het bedrijf met een eigen vermogen van meer dan 50% wordt een conservatief bedrijf genoemd, terwijl een bedrijf met een eigen vermogen van minder dan 50% een bedrijf met hefboomwerking wordt genoemd. In het gegeven voorbeeld van jewels ltd is het bedrijf een conservatief bedrijf, aangezien de eigen vermogenratio 0,65 is, dat wil zeggen groter dan 50%. Conservatieve bedrijven zijn minder risicovol in vergelijking met bedrijven met een hefboomwerking.
• Conservatieve bedrijven hoeven alleen dividend uit te keren als er winst is. Toch moet in het geval van bedrijven met een hefboomwerking rente worden betaald, ongeacht of het bedrijf winst maakt of niet. De bedrijven met hogere eigenvermogensverhoudingen lopen dus minder risico, en de schuldeisers en de investeerders geven er de voorkeur aan om te lenen en te investeren in een onderneming met een hoge aandelenratio, omdat dit aangeeft dat het bedrijf conservatief wordt beheerd en de schuldeisers tijdig wordt terugbetaald.
• Ook zijn de bedrijven met een hogere ratio verplicht om minder financieringskosten te betalen, waardoor ze meer geld hebben voor toekomstige groei en uitbreidingen; aan de andere kant moeten bedrijven met lagere ratio's meer geld betalen om hun rente en schulden af ​​te betalen.
• Het weerspiegelt ook de algehele financiële kracht van een bedrijf. Het wordt ook gebruikt om te controleren of de kapitaalstructuur gezond is of niet. Een hogere ratio geeft een hogere bijdrage van de aandeelhouders weer en geeft aan dat de onderneming een betere solvabiliteitspositie op de lange termijn heeft en anderzijds een hoog risico voor crediteuren bij een lagere ratio.

Gevolgtrekking

Equity Ratio berekent het aandeel van de totale activa dat door de aandeelhouders wordt gefinancierd in vergelijking met de schuldeisers. Over het algemeen heeft een hogere ratio de voorkeur in het bedrijf omdat er veiligheid is in termen van betaling van schulden en andere verplichtingen, want als meer financiering wordt gedaan via eigen vermogen, is er geen verplichting om rente enz. Te betalen en is het dividend geen verplichting. wordt betaald als het bedrijf winst maakt, maar een lage ratio kan ook als een goed resultaat voor de aandeelhouders worden gezien als het rentetarief dat aan crediteuren wordt betaald lager is dan het rendement op activa. Daarom wordt de potentiële investeerders en crediteuren geadviseerd om de berekening van de eigen vermogenratio vanuit elke hoek te analyseren alvorens een beslissing te nemen in de omgang met het bedrijf.