Hefboomratio's voor banken

Wat zijn hefboomratio's voor banken?

De hefboomratio van banken geeft de financiële positie van de bank aan in termen van schulden en kapitaal of activa en wordt berekend door Tier 1-kapitaal gedeeld door geconsolideerde activa, waar Tier 1-kapitaal het gewone eigen vermogen, reserves, ingehouden winsten en andere zekerheden omvat na aftrekken van goodwill.

In eenvoudige bewoordingen is het een maatstaf die wordt gebruikt om het niveau van de schulden van het bedrijf te evalueren en om toegang te krijgen tot zijn vermogen om zijn financiële verplichtingen terug te betalen. Deze ratio krijgt extra betekenis voor een bank, aangezien een bank een entiteit met een hoge hefboomwerking is. Het kapitaal van een bank geeft het nettowaarde aan (activa - passiva) en is grotendeels verdeeld over twee categorieën: Tier 1 en 2.

Het Tier 1-kapitaal voor een bank is het kernkapitaal en omvat posten die u traditioneel op de balans van een bank ziet. Het Tier 2-kapitaal is een aanvullend type en omvat meestal alle andere vormen van het kapitaal van een bank, waaronder niet-openbaar gemaakte reserves, herwaarderingsreserves, hybride instrumenten en achtergestelde termijnschulden. Het totale kapitaal van een bank is de som van Tier 1- en Tier 2-kapitaal.

Vandaar dat het Tier 1-kapitaal natuurlijk meer indicatief is voor de vraag of een bank faillissementsdruk kan verdragen en het is het meest gebruikte item om de hefboomratio's voor een bank te berekenen.

Top 3 hefboomratio's die voor banken worden gebruikt

# 1 - Tier 1-hefboomratio

Tier 1 hefboomratio-formule = Tier 1-kapitaal / totale activa

Deze ratio meet het bedrag van het kernkapitaal dat een bank heeft in verhouding tot haar totale activa en is ingevoerd om de hoeveelheid hefboomwerking die een bank bezit in de gaten te houden en om de risicogebaseerde vereisten te versterken door het gebruik van een back-stop-vrijwaringsmaatregel.

Als een bank $ 10 leent voor elke $ 1 aan kapitaalreserves, heeft ze een kapitaalhefboomratio van 1/10 = 10%

Wereldwijd is het vereist dat deze ratio minimaal 3% is, volgens de Basel III-normen, hoewel de regelgeving per land kan variëren.

Voorbeeld: in december 2017 rapporteerde JP Morgan een Tier 1-kapitaal van $ 184.375 miljoen en een activablootstelling van $ 2.116.031 miljoen, wat resulteerde in een Tier 1-hefboomratio van 8,7%, ruim boven het minimumvereiste.

Bron: JPMorgan.com

Deze meetwaarde werd geïntroduceerd in de nasleep van de wereldwijde financiële crisis in 2008 en diende als de belangrijkste ratio als het gaat om het beoordelen van de gezondheid van een bank.

Andere veelgebruikte hefboomratio's zijn

# 2 - Verhouding tussen schuld en eigen vermogen

Formule verhouding schuld / eigen vermogen = totale schuld / eigen vermogen

Deze ratio meet het bedrag aan financiering dat een bedrijf heeft opgehaald uit schulden versus eigen vermogen. AD / E-ratio van 0,4 betekent dat voor elke $ 1 die aan eigen vermogen wordt opgehaald, het bedrijf $ 0,4 aan schulden ophaalt. Hoewel een zeer hoge D / E-ratio over het algemeen ongewenst is, hebben banken de neiging om een ​​hoge D / E-ratio te hebben omdat banken enorme schulden op hun balans hebben staan ​​omdat ze een aanzienlijke investering hebben in vaste activa in de vorm van een kantorennetwerk.

# 3 - Verhouding tussen schuld en kapitaal

Formule schuld / kapitaalratio = totale schuld / totaal kapitaal (Tier 1 + Tier 2)

Net als de schuld / eigen vermogenratio, geeft de schuld / kapitaalratio een indicatie van het bedrag van de schuld waarover een bank beschikt in verhouding tot het totale kapitaal. Nogmaals, dit is meestal hoger voor een bank vanwege haar activiteiten, waardoor een hogere blootstelling aan leningen ontstaat. Een bank met een schuld van $ 1000 miljoen en een eigen vermogen van $ 2000 miljoen heeft een schuld / kapitaalratio van 0,33x maar een D / E-ratio van 0,5x

Belangrijke aandachtspunten

  • Een hogere leverage ratio wordt over het algemeen als veiliger beschouwd voor een bank, aangezien het laat zien dat de bank meer kapitaal heeft dan haar activa (voornamelijk leningen). Dit is vooral handig als de economie hapert en de leningen niet worden afbetaald. Banken hebben relatief minder crediteuren dan debiteuren, waardoor het moeilijk is om de leningen af ​​te schrijven en dus loont een hoog eigen vermogen zich op die momenten goed.
  • Door een hoge leverage ratio hebben de banken meer kapitaalreserves en zijn ze beter gepositioneerd om een ​​financiële crisis het hoofd te bieden. Het betekent echter ook dat ze minder geld heeft om uit te lenen, waardoor de winst van de bank afneemt.
  • De tier 1-hefboomratio is een direct gevolg van de crisis en heeft tot dusver ondanks alle wijzigingen goed gewerkt. Beleggers zijn echter nog steeds afhankelijk van banken om dit aantal te berekenen, en het is zeer goed mogelijk dat beleggers een onnauwkeurig beeld krijgen.
  • Bovendien zullen we het werkelijke effect van deze ratio pas kennen als de volgende financiële crisis, die ons helpt erachter te komen of de banken echt bestand zijn tegen een financiële crisis.

Gevolgtrekking

Hefboomratio's zijn een krachtig medium om de effectiviteit van een bank te meten, wiens hele bedrijf afhankelijk is van het uitlenen van fondsen en het afbetalen van de rente op deposito's. Een zorgvuldig onderzoek van deze ratio's zal niet alleen het vermogen van de bank om schulden te betalen aan het licht brengen, maar ook hoe een bank haar geld beheert en winsten boekt.