Bloomberg Market Concepts - BMC | Volledige beginnershandleiding

Bloomberg Market Concepts of BMC

Het Bloomberg Market Concepts-examen is een online cursus in eigen tempo, gericht op het introduceren van de basisprincipes van financiën aan aspirant-financiële professionals. Er zijn een aantal cursussen en online- en contactprogramma's geweest die zijn ontworpen om studenten en beginnende professionals kennis te laten maken met de basisprincipes van financiën en hen beter in staat te stellen om professionele uitdagingen op het gebied van financiën aan te gaan.

Deze cursus wordt aangeboden door het Bloomberg Institute, een wereldwijd erkende instelling die zich bezighoudt met het verspreiden van informatie over verschillende financiële domeinen en het helpen van professionals om hun vaardigheden en capaciteiten op de gewenste manier te ontwikkelen. Bloomberg Market Concepts is meer een gespecialiseerde online cursus die zich primair richt op marktconcepten, zoals de naam doet vermoeden, en het meest geschikt is voor iedereen die bereid is een marktgerichte carrière te ontwikkelen.

In de loop van dit artikel gaan we dieper in op de opzet, structuur en inhoud van deze cursus en bespreken we de mogelijke voordelen voor de deelnemers.

Welke Bloomberg-marktconcepten?

• Bloomberg Market Concept is een snelle e-learningcursus van Bloomberg die binnen een week kan worden afgerond en de deelnemers aan het einde van de cursus een certificaat van voltooiing ontvangen.
• Deze cursus omvat voornamelijk 8 uur videozelfstudies die Bloomberg-gegevens, indices, analyses en nieuwsverhalen gebruiken om de deelnemers kennis over de essentiële marktkennis te geven.
• Het cursusmateriaal is verdeeld in 4 modules gewijd aan specifieke marktsectoren en de deelnemers krijgen gedurende de modules 120 beoordelingsvragen voorgelegd.
• Een andere belangrijke attractie van de cursus is dat het deelnemers kennis laat maken met de Bloomberg Terminal, die vaak wordt gebruikt door financiële dienstverleners voor het weergeven, lezen en interpreteren van financiële gegevens van verschillende soorten.

Bloomberg Market Concept E-Learning-formaat

Wat deze cursus zo populair en gemakkelijk te beheren maakt, is de flexibiliteit die het biedt. Men kan het opnemen en voltooien via een Bloomberg Terminal op de universiteitscampus, het samen doen met multitasken op het werk of gewoon de tijd nemen om de cursus thuis af te ronden. Het wordt echter sterk aanbevolen om de cursus niet lichtvaardig op te vatten en voldoende tijd te besteden aan het doornemen van de inhoud en deze onder de knie te krijgen om ten volle te kunnen profiteren van het verwerven van nuttige kennis, vaardigheden en capaciteiten.

U moet toegang hebben tot Flash om de online inhoud te kunnen bekijken. Het zou het beste zijn om voor dit doel een pc of laptop te gebruiken in plaats van hiervoor een tablet of smartphone te gebruiken. Het leermateriaal in de vorm van video's is ook niet typisch in de zin dat iemand op het bord schrijft en de concepten uitlegt. In plaats daarvan worden casestudy's, Bloomberg-gegevens, analyses, indices en nieuwsverhalen gebruikt om de concepten en hun toepassing op een interessante manier te presenteren. Pimm Fox en Monica Bertran van het Bloomberg Institute fungeren als video-vertellers in een poging om het de deelnemers gemakkelijker te maken de inhoud beter te begrijpen en de concepten zonder veel moeite te begrijpen.

Waarom worden casestudy's uit de echte wereld gebruikt in BMC?

Je kunt je afvragen waarom Bloomberg zich heeft gebaseerd op casestudy's uit de echte wereld om de concepten die in deze cursus worden gepresenteerd te illustreren. Een van de belangrijkste redenen was misschien om het boeiender en relevanter te maken voor de deelnemers en wanneer ze belangrijke gebeurtenissen uit het echte leven bestuderen, zoals de Grote Depressie, Bretton-Woods en de meer recente wereldwijde meltdown, wordt het onthouden van de concepten zo veel gemakkelijker in die context. Bovendien kan de kennis van real-world scenario's een grote hulp zijn voor deelnemers tijdens het verschijnen voor interviews.

Bloomberg Market Concepts Examencursusmodules

bron: Bloomberg Institute

BMC bestaat uit 4 primaire modules:

1. Economische indicatoren
2. Valuta's
3. Vast inkomen
4. Aandelen

Voor een beginner kan het verwerven van inzicht in deze marktsectoren enorm nuttig en lonend zijn. Het mag echter in geen geval worden beschouwd als een alomvattende behandeling van een van deze sectoren. De inhoud van de cursus is min of meer inleidend van aard, met net voldoende informatie die wordt gepresenteerd met behulp van realistische illustraties en grafische afbeeldingen die hen zouden helpen zonder veel moeite aan de slag te gaan.

Deze cursus dient ook om deelnemers kennis te laten maken met de Bloomberg Terminal, die veel wordt gebruikt door financiële dienstverleners. Samen met de cursusinhoud zouden deelnemers bij elke stap kennis maken met nieuwe Bloomberg Terminal-functies die kunnen helpen bij het ophalen, weergeven, lezen en interpreteren van gegevens op de terminal. Het biedt een soort beperkte praktische blootstelling aan Bloomberg Terminal, wat later van pas kan komen.

Elk van deze modules bestaat uit meerdere submodules en van de deelnemers wordt verwacht dat ze kennis verwerven van ten minste één submodule per zitting. Vervolgens geven we een kort overzicht van elk van de primaire modules om de lezers een idee te geven van wat ze precies van de cursus zouden leren.

BMC-module I: economische indicatoren

bron: Bloomberg Institute

Kort overzicht:

• Deze module helpt het belang van primaire economische indicatoren te begrijpen en hoe deze door investeerders worden gebruikt om een ​​idee te krijgen van de gezondheid van de economie.
• Helpt hen het formaat te begrijpen waarin economische indicatoren worden gepubliceerd en hoe ze kunnen worden geanalyseerd
• Inzicht verwerven in goede economische indicatoren.
• Technieken om economische indicatoren te bestuderen

Submodules

'Economic Indicators' is onderverdeeld in 3 submodules, namelijk:

1. De primaire van het BBP
2. Monitoring van het BBP
3. Voorspelling van het BBP

Een korte schets van elk van de submodules zou hier ook op zijn plaats zijn:

# 1 - Het primair van het BBP

De reële bbp-groei dient als een economische indicator van doorslaggevende betekenis voor investeerders, die duidelijk de huidige economische groei en de vooruitzichten op toekomstige groei laat zien. Omdat de bbp-groei cyclisch van aard is, helpt het investeerders om een ​​idee te krijgen van waar de economie staat in termen van deze cyclische groei.

# 2 - Monitoring van het BBP

Ondanks het duidelijke belang ervan, geven de BBP-cijfers een beetje de toestand van de economie weer 'zoals die enige tijd geleden was', in plaats van de huidige status. Dit komt vooral doordat de BBP-cijfers op kwartaalbasis worden berekend en het even duurt voordat de autoriteiten het exacte cijfer bedenken en dit publiekelijk bekendmaken. In plaats daarvan trekken maandelijkse indicatoren, waaronder PMI en niet-agrarische loonlijsten, die snel worden aangekondigd, meer aandacht bij investeerders. Deze zijn meestal ook nauw verbonden met het bbp en kunnen een aanzienlijke impact hebben.

# 3- Voorspelling van het BBP

Analisten publiceren vaak de waarschijnlijkheid van de prestaties van economische indicatoren. Hoewel ze niet precies van aard zijn, zijn deze schattingen vaak gebaseerd op gesimuleerde economische modellen die een algemeen overzicht geven van hoe de economie in de nabije toekomst waarschijnlijk zal presteren. Beleggers proberen de stemming van de economie te beoordelen op basis van hoe pessimistisch of optimistisch de heersende indicatoren zijn, plus de toekomstige beoordelingen van vooraanstaande experts. Dit helpt hen mogelijke omslagpunten te identificeren en hierop belangrijke economische beslissingen te baseren.

Kijk ook naar Top 10 economische indicatoren om in de gaten te houden

Bloomberg-terminalfuncties voor module I

BMC-module II: valuta's

bron: Bloomberg Institute

Kort overzicht :

• Biedt een kijkje in de geschiedenis van valutamarkten en hoe ze presteren
• Helpt bij het identificeren van bepaalde belangrijke punten die de valuta-evaluatie kunnen sturen
• De rol van banken en de banksector in het algemeen ineffectief beheer van inflatie en deflatie bij de bron.
• Gericht op het ontwikkelen van inzicht in de rol van valutamarkten bij het beïnvloeden van het lot van bedrijven en investeerders en wat zij kunnen doen om valutarisico's te vermijden

Submodules

# 1 - Mechanica van de valutamarkt

Deze submodule laat deelnemers kennismaken met de complexe werking van valutamarkten en hoe verschillende valuta's met elkaar verbonden zijn om FX-transacties mogelijk te maken. Eerder was elke valuta uitsluitend gekoppeld aan de Amerikaanse dollar vanwege het soort stabiliteit en liquiditeit dat het biedt. Op zijn beurt was de Amerikaanse dollar tegen een bepaalde prijs aan goud vastgemaakt. Sinds 1971 is de periode waarin goud wordt omgerekend naar de Amerikaanse dollar echter opgeschort en heeft het hele proces een grote ommekeer ondergaan, aangezien een aantal valuta's vrij zweefden. Deze valuta's zweven in een matrix van paren die worden gewaardeerd via een proces dat bekend staat als driehoeksarbitrage. Toch is bij bijna 85% van alle valutatransacties nog steeds USD betrokken en wordt deze vaak gebruikt als centrale valuta voor de omrekening van twee minder liquide valuta's.

# 2 - Valuta-waardering

Dit gedeelte helpt de fijne kneepjes van valutawaardering te begrijpen en hoe deze de valutamarkt helpen efficiënt te presteren. Zoals we hebben opgemerkt, werd het directe verband tussen papieren valuta's en goud in 1971 verbroken en aangezien alle valutawaarderingen puur worden vermeld in verhouding tot andere valuta's. Het moet duidelijk zijn dat op de lange termijn alle goederen en diensten bijna hetzelfde zouden moeten kosten, ongeacht de locatie. Op de korte termijn, die van belang is voor beleggers, worden deze echter beïnvloed door drie leidende factoren.

• Plotselinge veranderingen in rentetarieven
• Plotselinge veranderingen in inflatie
• plotselinge veranderingen in hoeveelheden handel

Dit komt doordat alle andere dingen gelijk zijn, valuta's met hogere rentetarieven, lagere inflatie en een hogere netto-export over het algemeen aantrekkelijk zijn.

# 3 - Centrale banken en valuta

Deze submodule behandelt de rol van centrale banken bij het beheer van nationale valuta. Deelnemers leren hoe centrale banken de korte rentetarieven reguleren die de waardering van valuta's kunnen beïnvloeden. In ontwikkelde economieën wordt doorgaans een inflatiepercentage van 2% nagestreefd om het risico van inflatie en deflatie te beheersen. De laatste tijd kan ook schadelijk zijn, omdat het ertoe leidt dat mensen hun interesse in aankopen verliezen, wat de economische activiteit en groei beïnvloedt.

# 4 - Valutarisico

In wezen kunnen alle bedrijven of investeerders die betrokken zijn bij grensoverschrijdende monetaire transacties worden beïnvloed door valutaschommelingen. Om het valutarisico te begrijpen, wordt rekening gehouden met zowel historische volatiliteit als prognoses voor valutakoersen. Het legt uit hoe dergelijke investeerders en bedrijven termijnovereenkomsten kunnen aangaan om het risico van valutakoersverliezen te minimaliseren of te vermijden.

Bloomberg Terminal-functies voor module 2

BMC Module III: Fixed Income

bron: Bloomberg Institute

Kort overzicht:

• Dit gedeelte is gewijd aan het ontwikkelen van inzicht in hoe de geschiedenis en dynamiek van de obligatiemarkt en hoe deze de grootste en meest complexe markt ter wereld werd.
• De manieren waarop rendementen een vergelijking op een diverse en complexe obligatiemarkt vergemakkelijken.
• Deelnemers zouden leren hoe de rentetarieven worden bepaald door centrale banken.
• De waardering van obligaties wordt bepaald door de rentetarieven en door bepaalde sleutelfactoren, waaronder kredietwaardigheid en inflatie.

Submodules :

De wortels van de obligatiemarkt:

Dit gedeelte introduceert het concept van vastrentende instrumenten en legt uit hoe het staat voor leningovereenkomsten waarbij de lener belooft vaste, vooraf overeengekomen aflossingen op een bepaalde datum in de toekomst te betalen. Overheden geven vaak obligaties uit om openbare leningen te verzekeren voor verschillende doeleinden die veilig zijn en een hoger liquiditeitsniveau bieden. Om de inkomsten uit obligaties te vergelijken, zoeken beleggers naar hun respectievelijke opbrengsten.

Obligatiewaarderingsfactoren:

Dit gedeelte helpt u te begrijpen hoe obligaties worden gewaardeerd en vergeleken en welke angsten en overwegingen de beslissingen van beleggers beïnvloeden.

Centrale bankiers en rentetarieven:

In dit gedeelte wordt besproken hoe bankiers en hun regelgevende maatregelen de rente onder controle houden, wat een beslist effect heeft op de obligatiemarkt. Centrale banken houden gewoonlijk het huidige niveau van inflatie en deflatie in de gaten, samen met het reguleren van de rentetarieven en proberen te begrijpen waar beleggers denken dat de rentetarieven naartoe gaan.

De opbrengstcurve en waarom het ertoe doet:

In dit gedeelte wordt uitgelegd wat de rentecurve is en hoe deze de obligatiemarkten beïnvloedt. De rentecurve geeft de kosten weer van lenen voor verschillende perioden. Er wordt beschreven hoe wanneer bedrijven of particulieren geld lenen, de rentetarieven op leningen worden bepaald op basis van de rentevoet van de overheid.

Bewegingen in de opbrengstcurve:

In dit gedeelte wordt ingegaan op bewegingen in de rentecurve en wat deze betekenen voor individuen, bedrijven en overheden. Het linker uiteinde van de curve is gebaseerd op de door de centrale bank vastgestelde rentetarieven en is min of meer vast. Het rechteruiteinde van de curve vertegenwoordigt echter de overtuiging van beleggers over waar de rentetarieven naartoe zullen gaan. Deelnemers zouden leren hoe ze de rentecurve moeten interpreteren en de fijne kneepjes van de obligatiemarkt bestuderen.

Zie ook Obligatieprijzen

Bloomberg Terminal-functies voor module 3

BMC-module IV: aandelen

bron: Bloomberg Institute

Kort overzicht:

• In dit gedeelte worden deelnemers kennisgemaakt met de fundamenten van aandelenmarkten en hoe ze presteren.
• Dit omvat het berekenen van de prestaties van de aandelenindex op basis van de prestaties van specifieke aandelen.
• Begrijpen hoe en waarom aandelen volatieler zijn in vergelijking met obligaties en waarom aandelenbezit zo aantrekkelijk is.
• Leg uit hoe analyse van de industrie en de toeleveringsketen een sleutelrol speelt bij aandelenonderzoek
• Weidt uit over drie soorten relatieve waardering en de rol van toekomstige winstgroei bij het beoordelen van de reële waarde.

Submodules:

Introductie van de aandelenmarkt

In dit gedeelte wordt uitgelegd hoe bedrijven zichzelf via IPO's op de beurs noteren om geld in te zamelen of om hun belangen te kunnen verkopen. Bedrijven kunnen ook worden geschrapt als ze onder meer worden overgenomen, failliet gaan of financieel wanbeheer hebben. Hoe beleggers de aandelenmarkt volgen via indices die een aantal geselecteerde aandelen volgen, en het beïnvloedt de beslissingen van beleggers sterk.

De aard van aandelen

In dit gedeelte wordt ingegaan op de aard van aandelen en wordt uitgelegd dat aandelen volatieler zijn dan obligaties, aangezien ze geen vastrentende aflossingen ontvangen en hun groei afhangt van de prestaties van het bedrijf. Eigenaars van aandelen kunnen op twee manieren profiteren als het bedrijf het goed doet en de aandelenkoersen stijgen, en in de vorm van dividendbetalingen.

Aandelenonderzoek

Deze sectie behandelt het gecompliceerde onderwerp van aandelenonderzoek, waarbij analyse op bedrijfstakniveau wordt vereist voordat verschillende financiële projecties, inkomsten, kosten en inkomsten worden bestudeerd om geschikte aandelen voor investeringen te kunnen identificeren. (Bekijk ook de cursus Financiële modellering)

Absolute waardering :

Het legt uit welke rol absolute waardering speelt bij beleggingen op de aandelenmarkt. Absolute waardering is geneigd te zoeken naar tastbare winsten op korte termijn in plaats van probabilistische winsten op lange termijn die moeilijk te vertrouwen zijn. Het biedt een interessant perspectief op het waarderen van aandelen en het afleiden van hun waarde op basis van de meer directe prestaties van het bedrijf.

Relatieve waardering :

Relatieve waardering meer door het vergelijken van de huidige waarde van het bedrijf met zijn historische waardering, wat tot nogal subjectieve en intuïtieve resultaten leidt dan tot objectieve. Dit wordt afgeleid door de geschatte winst per aandeel te vermenigvuldigen met wat beleggers beschouwen als een eerlijke P / E-ratio.

Afrekenen prijs naar boekwaarde,

Bloomberg Terminal-functies voor module 4

Bloomberg Market Concept - Cursusgeld

• Voor studenten kost deze online cursus slechts $ 149 USD, terwijl het voor professionals $ 249 USD kost.
• Idealiter duurt het ongeveer 8-12 uur om de cursus af te ronden en het wordt aanbevolen om voldoende tijd te besteden om de inhoud goed te begrijpen.

Voordelen van deze BMC-cursus

• Bekend raken met de belangrijkste marktconcepten
• Goed vertrouwd raken met de financiële taal die in de branche wordt gebruikt
• Leren met behulp van praktijkvoorbeelden om praktisch inzicht te krijgen
• Inzicht in de belangrijkste industriële benchmarks voor professionals
• Beheersing van meer dan 70 Bloomberg Terminal-functies om klaar te zijn voor de industrie
• Uiteraard een certificaat van voltooiing ontvangen

Bloomberg Market Concept - Voorbeeldcertificaat

Hieronder vindt u het voorbeeldcertificaat dat u krijgt na het voltooien van het Bloomberg Market Concept-examen.

bron: Bloomberg Institute

Gevolgtrekking

Bloomberg Market Concept is een snelle e-learningcursus van Bloomberg die u de flexibiliteit biedt om dit examen af ​​te leggen wanneer en wanneer u maar wilt. Dit examen biedt u een praktijkgerichte praktijkervaring op het gebied van aandelen, valuta's, vastrentende waarden en economie. Bovendien leert het u met Bloomberg Terminal-functies die nodig zijn voor de praktische banen in Investment Banking, Equity Research en meer. 

Het wordt sterk aanbevolen om de cursus niet lichtvaardig op te vatten en voldoende tijd te besteden aan het doornemen van de inhoud en deze onder de knie te krijgen om ten volle te kunnen profiteren van het verwerven van absolute waarderingsformules, nuttige kennis, vaardigheden en capaciteiten.