Boekwaarde van het eigen vermogen

De boekwaarde van het eigen vermogen vertegenwoordigt het fonds dat toebehoort aan de aandeelhouders en beschikbaar is voor uitkering aan de aandeelhouders en wordt berekend als het nettobedrag dat overblijft na aftrek van alle verplichtingen van de onderneming van haar totale activa.

Wat is de boekwaarde van het eigen vermogen?

De term 'boekwaarde van het eigen vermogen' verwijst naar het gewone eigen vermogen van een bedrijf of bedrijf, het beschikbare bedrag dat onder de aandeelhouders kan worden verdeeld, en het is gelijk aan het bedrag aan activa dat aandeelhouders direct bezitten nadat alle verplichtingen zijn afbetaald. .

Over het algemeen wordt het eigen vermogen van een bedrijf beïnvloed door de branche waarin het actief is en hoe goed het zijn activa en passiva kan beheren. Als vuistregel geldt dat bedrijven die waarschijnlijk goed presteren en hogere winsten genereren, bedrijven zijn met een boekwaarde die lager is dan hun marktwaarde.

We merken uit de bovenstaande grafiek op dat de boekwaarde van Amazon de afgelopen 5 jaar is gestegen en momenteel $ 43,549 miljard bedraagt.

Componenten

De boekwaarde van het eigen vermogen kan worden onderverdeeld in vier hoofdcomponenten, namelijk de eigenaarsbijdrage, eigen aandelen, ingehouden winsten en niet-gerealiseerde resultaten. Laten we nu elk van de componenten afzonderlijk bekijken:

# 1 - Eigenaarsbijdrage (gewone aandelen en extra betaald in kapitaal)

Gewone aandelen is het eigen vermogen tegen de nominale waarde van de aandelen, en het extra gestorte kapitaal is het overtollige kapitaal boven de nominale waarde.

# 2 - Eigen aandelen

Soms kopen bedrijven enkele van de vlottende aandelen terug als onderdeel van de bedrijfsstrategie. Deze ingekochte aandelen worden niet ingetrokken, maar worden door de vennootschap als eigen aandelen in hun boeken gehouden.

# 3 - Ingehouden winst

Het is het deel van de bedrijfswinst dat niet in de vorm van dividenden aan de aandeelhouders van het bedrijf wordt uitgekeerd. Het wordt in de loop van de tijd opgebouwd als de onderneming het goed doet en maakt deel uit van het eigen vermogen.

# 4 - Overig uitgebreid inkomen

Niet-gerealiseerde resultaten omvatten voornamelijk de nettowinst volgens de winst- en verliesrekening in combinatie met de gecumuleerde niet-gerealiseerde resultaten van het voorgaande jaar.

Boekwaarde van aandelenformule

Het wordt berekend door de kapitaalinbreng van de eigenaar, eigen aandelen, ingehouden winsten en geaccumuleerde andere inkomsten toe te voegen. Wiskundig wordt het weergegeven als,

Voorbeelden van boekwaarde van eigenvermogensberekeningen (met Excel-sjabloon)

Voorbeeld 1

Laten we het voorbeeld nemen van een bedrijf met de naam RSZ Ltd. Volgens het recente jaarverslag dat door het bedrijf is gepubliceerd, hebben we de volgende financiële informatie ter beschikking. Bereken de boekwaarde van het eigen vermogen van het bedrijf op basis van de gegeven informatie.

Op basis van de bovenstaande formule kan de boekwaarde van het eigen vermogen van RSZ Ltd worden berekend als,

• = $ 5.000.000 + $ 200.000 + $ 3.000.000 + $ 700.000
• = $ 8.900.000

Het eigen vermogen van het bedrijf bedraagt ​​daarom $ 8.900.000 op balansdatum.

Voorbeeld # 2

Om het concept van het gewone vermogen van het bedrijf te begrijpen, nemen we een praktisch voorbeeld van het jaarverslag van Apple Inc. dat op 29 september 2018 werd gepubliceerd. Bereken de boekwaarde van het eigen vermogen van Apple Inc. op 29 september, 2018. De volgende informatie was beschikbaar:

Op basis van de bovenstaande formule kan de berekening worden gedaan als,

• = $ 40.201 miljoen + $ 0 + $ 70.400 miljoen + ($ 3454 miljoen)
• = $ 1,07,147 miljoen

Daarom bedroeg de boekwaarde van Apple Inc. op 29 september 2018 $ 1,07,147 miljoen.

Voordelen

Laten we nu eens kijken naar de voordelen van een boekwaarde:

• Het helpt bij het bepalen of een aandeel ondergewaardeerd of overgewaardeerd is door het te vergelijken met de marktprijs.
• Het geeft de financiële gezondheid van een bedrijf aan, dwz een positieve waarde is een indicatie van een gezond bedrijf. Een negatieve of dalende waarde daarentegen is een signaal van een zwakke financiële gezondheid.

Nadelen

Laten we nu eens kijken naar de nadelen van een boekwaarde:

• Gewoonlijk worden de activa gewaardeerd tegen historische waarde, tenzij ze worden geherwaardeerd, die doorgaans lager is dan de marktwaarde en uiteindelijk de boekwaarde onderschat.
• Boekwaardeverslagen als onderdeel van de driemaandelijkse of jaarlijkse deponering. Maar het kost tijd om de aanmeldingen te publiceren, en als zodanig komt een investeerder na een aanzienlijke hoeveelheid tijd na de feitelijke gebeurtenis te weten over de boekwaarde van een bedrijf.
• Het geeft de impact van immateriële activa niet weer vanwege de subjectieve aard van de waardering.

Gevolgtrekking

Boekwaarde van het eigen vermogen is een belangrijk concept omdat het helpt bij de interpretatie van de financiële gezondheid van een bedrijf of bedrijf, aangezien het de reële waarde is van de resterende activa nadat alle verplichtingen zijn afbetaald. Vanuit het perspectief van een analist of investeerder is het des te beter als de balans van de onderneming tegen marktwaarde wordt gewaardeerd, dat wil zeggen dat deze de meest actuele marktwaarde van de activa en passiva weergeeft.