Voorbeelden van werkkapitaal

Werkkapitaal verwijst naar het bedrag dat het bedrijf nodig heeft om de dagelijkse werking te financieren en een voorbeeld hiervan is het werkkapitaal van $ 100.000 bij een fabrikant dat wordt berekend door kortlopende verplichtingen van $ 200.000 af te trekken van de vlottende activa van $ 300.000.

Topvoorbeelden van werkkapitaal

Werkkapitaal verwijst naar de fondsen die bij het bedrijf beschikbaar zijn om de dagelijkse bedrijfsactiviteiten te vervullen. Het is een indicator van de financiële kracht op korte termijn van de onderneming en duidt op het vermogen om binnen een jaar aan de kortlopende verplichtingen en schuldverplichtingen te voldoen. Het volgende voorbeeld van werkkapitaal geeft een overzicht van de meest voorkomende bronnen van werkkapitaal.

  • Spontaan : het verwijst naar de fondsen die gemakkelijk op de markt verkrijgbaar zijn
    • Diverse schuldeisers
    • Rekeningen te betalen
    • Handelskrediet
    • Notes te betalen
  • Korte termijn WC :
    • Korting op facturen
    • Contant krediet
    • Bank OD
    • Reclameblad
    • Inter zakelijke leningen en voorschotten

Elk voorbeeld van het werkkapitaal hieronder vermeldt het onderwerp, de relevante redenen en indien nodig aanvullende opmerkingen.

Berekeningsvoorbeelden van werkkapitaal

Voorbeeld 1

Stel dat ABC Limited vlottende activa heeft van $ 5,00.000 en kortlopende verplichtingen van $ 300.000. Vaste activa zijn $ 1,00.000. Langlopende schuld is $ 1,00.000, en kortlopende schuld die is opgenomen in de huidige aansprakelijkheid hierboven is $ 25.000. Bereken het werkkapitaal van het bedrijf en analyseer hetzelfde.

Oplossing:

Hier, bruto werkkapitaal = vlottende activa van het bedrijf = $ 5,00.000

Permanent werkkapitaal = vaste activa van het bedrijf = $ 1,00.000

De berekening van het netto werkkapitaal is als volgt -

  • NWC = vlottende activa - kortlopende verplichtingen
  • = $ 5,00.000 - $ 3,00.000
  • = $ 2.00.000

Tijdelijke WC wordt -

  • Tijdelijke WC = NWC - PWC
  • = $ 2,00.000 - $ 1,00.000
  • = $ 1,00.000

Analyse:

In het bovenstaande voorbeeld van werkkapitaal heeft ABC Limited een sterk werkkapitaal om te voldoen aan de financiële behoeften op korte en lange termijn. De huidige ratio van het bedrijf ligt echter iets onder het sectorgemiddelde van 2, dat het bedrijf in de toekomst moet verbeteren. Verdere tijdelijke WC van ABC Ltd is ook positief, wat een goed teken is.

Voorbeeld # 2

Stel dat ABC Limited vlottende activa heeft van $ 10,00.000 en kortlopende verplichtingen van $ 15,00.000. Bereken de WC van het bedrijf.

Oplossing:

In dit geval is het bruto werkkapitaal $ 10,00.000. De NWC van het bedrijf zou echter (- $ 5,00.000) zijn, aangezien de kortlopende verplichtingen meer zijn dan de vlottende activa van het bedrijf. ABC Limited lijdt aan een liquiditeitscrisis als gevolg van het negatieve werkkapitaal van het bedrijf, dat de bedrijfsactiviteiten op lange termijn zal belemmeren.

Zo'n hoge negatieve WC is een negatief teken voor zover het de kredietratingbureaus betreft, die hen zouden dwingen de rating met één stap te verlagen als de situatie in de toekomst niet verbetert.

Voorbeeld # 3

XYZ Limited heeft vlottende activa van $ 2.00.000 en kortlopende verplichtingen van $ 90.000. Debiteuren van $ 75.000 die zijn opgenomen in de vlottende activa worden gedeclareerd als oninbare vorderingen en zullen volgend jaar worden afgeschreven op de winst- en verliesrekening.

Oplossing:

In dit geval, hoewel het netto werkkapitaal positief is, dat wil zeggen $ 110.000 op papier, zou dit in werkelijkheid niet het juiste beeld zijn, aangezien $ 75.000 wordt beschouwd als slecht en twijfelachtig van herstel. In ware zin zal het netto werkkapitaal moeten worden aangepast met het debiteurengedeelte om het herziene netto werkkapitaal van XYZ Limited te berekenen, aangezien dit van invloed zal zijn op de strategische besluitvorming van het topmanagement.

Voorbeeld # 4

PQR Limited heeft vlottende activa van $ 2.00.000 en kortlopende verplichtingen van $ 90.000. Een voorraad van $ 1,50.000 die is opgenomen in de huidige activa, is verouderd omdat de goederen langer dan 6 maanden in de voorraad liggen. De marktwaarde hiervan zou $ 50.000 zijn.

Oplossing:

In dit geval zou het nettowerkkapitaal van PQR Limited volgens de balansweergave $ 110.000 bedragen, wat positief is voor het bedrijf, maar aangezien de marktwaarde van voorraden zoals bepaald in het bovenstaande voorbeeld is gedaald tot $ 50.000, moet dit worden beschouwd als de werkelijke terugvorderingsprijs van de voorraad.

Daarom zou het herziene netto werkkapitaal ($ 2,00.000 - $ 1,50.000 + $ 50.000) - $ 90.000 = $ 1,00.000 bedragen. Het management van de Vennootschap zou de Inventaris zo vroeg mogelijk moeten verkopen om de Liquiditeit te behouden.

Gevolgtrekking

Daarom vormt het een belangrijk onderdeel om de financiële positie van de Vennootschap te analyseren en te vergelijken met vergelijkbare bedrijven. Een sterke werkkapitaalcyclus geeft het bedrijf het kussen om de bedrijfsactiviteiten van het bedrijf soepel uit te voeren. Een negatief werkkapitaal bezorgt het bedrijf enorme stress, aangezien het bedrijf niet in de positie is om zijn dagelijkse verplichtingen af ​​te betalen vanwege liquiditeitsproblemen.

  • Verder is het ook niet aan te raden om een ​​enorm bedrag aan fondsen vast te zetten in de werkkapitaalcyclus, aangezien er kosten aan verbonden zijn. Een hoge voorraad is bijvoorbeeld een negatief teken voor het bedrijf, aangezien de kans bestaat dat de voorraad verouderd raakt. Dus op papier kan de OR van de Vennootschap er op korte termijn goed uitzien; het kan echter een aanzienlijke impact hebben als de inventaris niet wordt verkocht en verouderd raakt.
  • Daarom moet het bedrijf de cashflow en het minimum werkkapitaal dat nodig is om de bedrijfsactiviteiten soepel te laten verlopen strategisch plannen, zodat er geen hoog bedrag vastzit in de vlottende activa of dat enige aansprakelijkheid te laag wordt ingeschat, aangezien dit de WC kan verhogen / verlagen.