NPV-voorbeelden | Stap voor stap voorbeelden van netto contante waarde

Voorbeelden van NPV (netto contante waarde)

Netto contante waarde (NPV) verwijst naar de dollarwaarde die wordt verkregen door de contante waarde van alle uitgaande kasstromen van het bedrijf af te trekken van de contante waarde van de totale instroom van kasmiddelen en het voorbeeld hiervan omvat het geval van het bedrijf A ltd. waarbij de huidige waarde van alle uitstroom van contanten $ 100.000 is en de huidige waarde van de totale instroom van contanten $ 120.000 is, dus de netto contante waarde $ 20.000 ($ 120.000 - $ 100.000) is

De volgende voorbeelden van NPV (netto contante waarde) geven een overzicht van de meest voorkomende investeringsbeslissingen. Het is onmogelijk om een complete set voorbeelden te geven die elke variatie in elke situatie aanpakken, aangezien er duizenden van dergelijke projecten zijn met netto contante waarde-analyse. Elk voorbeeld van de NPV vermeldt het onderwerp, de relevante redenen en indien nodig aanvullende opmerkingen

De netto contante waarde is het verschil tussen de contante waarde van toekomstige kasinstroom en de contante waarde van kasuitstroom gedurende een bepaalde periode. NPV wordt veel gebruikt bij het budgetteren van kapitaal en om de winstgevendheid van het project te kennen.

Als de netto contante waarde positief is, moet het project worden geaccepteerd. Het geeft aan dat het verdienen van het project meer is dan het bedrag dat in het project is geïnvesteerd, dus het project moet worden geaccepteerd.
Als de netto contante waarde negatief is, geeft dit aan dat het project waarin we het geld hebben geïnvesteerd geen positief rendement oplevert, dus het project moet worden afgewezen.

Wiskundig gezien wordt NPV-formule weergegeven als,

NPV = Cash Flows / (1- i) t - Initiële investering

Waar

i staat voor het vereiste rendementstarief of kortingstarief
t staat voor Time of Number of Period

Voorbeelden van netto contante waarde (NPV)

Laten we enkele eenvoudige tot geavanceerde voorbeelden van netto contante waarde bekijken om het beter te begrijpen.

Voorbeeld 1

Bedrijf A ltd wilde hun netto contante waarde van de cashflow weten als ze vandaag 100.000 investeert. En hun initiële investering in het project is 80.000 voor de 3 jaar en ze verwachten dat het rendement 10% per jaar is. Bereken de NCW op basis van de bovenstaande beschikbare informatie.

Oplossing:

Berekening van de NPV kan als volgt worden gedaan,

NPV = Cashflows / (1- i) t - Initiële investering

= 100000 / (1-10) ^ 3-80000

NPV = 57174,21

Dus in dit voorbeeld is NPV positief, dus we kunnen het project accepteren.

Voorbeeld # 2

In het 2e voorbeeld nemen we het voorbeeld van WACC (gewogen gemiddelde vermogenskostenvoet) voor het berekenen van de NPV, omdat we in WACC het gewicht van eigen vermogen en schulden ook beschouwen als de kosten van eigen vermogen en schulden. Bereken de NPV.

Oplossing:

Bedrijf XYZ Ltd geeft de volgende details over hun project gedurende 10 jaar.

De vrije kasstroom naar het bedrijf wordt hieronder weergegeven over een bepaalde periode. En WACC is 15%

Berekening van de NPV kan als volgt worden gedaan,

NPV = 1104,55

In dit voorbeeld is ook de netto contante waarde positief, dus we kunnen of moeten het project accepteren

Voorbeeld # 3

Maruti houdt zich bezig met auto- en aanverwante zaken en ze willen hun dochteronderneming beginnen als een uitbreidingsplan voor het assembleren van het auto-onderdeel, dus hadden ze onderstaande informatie verstrekt voor het berekenen van de NPV. Ze willen weten of dit project haalbaar is of niet.

Kosten van eigen vermogen - 35%
Kosten van schulden - 15%
Het gewicht van het eigen vermogen - 20%
Het gewicht van de schuld - 80%
Belastingtarief - 32%
De kasstroom wordt hieronder weergegeven voor 7 jaar
2010 = -12000
2011 = 10.000
2012 = 11.000
2013 = 12.000
2014 = 13.000
2015 = 14.000
2016 = 15.000

Vind de NPV met behulp van WACC.

Oplossing:

Berekening van WACC kan als volgt worden gedaan,

WACC-formule = We * Ce + Wd * Cd * (1-belastingtarief)

= 20 * 35 + 80 * 15 * (1-32)

WACC = 15,16%

Berekening van de NPV kan als volgt worden gedaan,

NPV = 29151,0

In dit voorbeeld krijgen we een positieve netto contante waarde van toekomstige kasstromen, dus ook in dit voorbeeld zullen we het project accepteren.

Voorbeeld # 4

Toyota wil één nieuwe fabriek opzetten voor uitbreiding van de huidige business, dus ze willen de haalbaarheid van het project controleren. Toyota had de volgende informatie verstrekt over kasstromen en WACC. De cashflow tijdens de periode is als volgt.