Wat zijn financiële activa?
De financiële activa kunnen worden gedefinieerd als een investeringsactief waarvan de waarde wordt afgeleid uit een contractuele claim van wat ze vertegenwoordigen. Dit zijn liquide middelen, aangezien de economische middelen of eigendom kunnen worden omgezet in iets van waarde, zoals contanten. Dit worden ook wel financiële instrumenten of effecten genoemd. Ze worden veel gebruikt om onroerend goed en eigendom van materiële activa te financieren.
Dit zijn juridische claims en deze juridische contracten zijn onderhevig aan toekomstige contanten tegen een vooraf bepaalde looptijd en een vooraf bepaald tijdsbestek.
Soorten financiële activa
Deze kunnen allemaal in verschillende categorieën worden ingedeeld op basis van de kenmerken van de cashflow die eraan verbonden is.
# 1 - Certificaat van deponering (CD)
Dit financiële actief is een overeenkomst tussen een investeerder (hier, bedrijf) en een bankinstelling waarbij de klant (bedrijf) een vast bedrag aan geld op de bank laat staan voor de afgesproken termijn in ruil voor een gegarandeerde rentevoet.
# 2 - Obligaties
Dit financiële actief is meestal een schuldinstrument dat door bedrijven of de overheid wordt verkocht om fondsen te werven voor kortlopende projecten. Een obligatie is een juridisch document waarin wordt vermeld hoeveel geld de belegger aan de lener heeft geleend, het bedrag dat moet worden terugbetaald (plus rente) en de vervaldatum van de obligatie.
# 3 - Voorraden
Aandelen hebben geen vervaldatum. Investeren in aandelen van een bedrijf betekent deelnemen aan het eigendom van het bedrijf en de winsten en verliezen delen. Aandelen zijn eigendom van aandeelhouders totdat en tenzij ze ze verkopen.
# 4 - Cash of kasequivalent
Dit type financieel actief is het geld of het equivalent dat bij de organisatie is gereserveerd.
# 5 - Bankstortingen
Dit zijn de kasreserve van de organisatie bij banken in spaar- en betaalrekeningen.
# 6 - Leningen en vorderingen
Leningen en vorderingen zijn activa met vaste of bepaalbare betalingen. Voor banken zijn leningen activa die ze als bedrijf aan andere partijen verkopen.
# 7 - Derivaten
Derivaten zijn financiële activa waarvan de waarde wordt afgeleid uit andere onderliggende activa. Dit zijn in feite contracten.
Alle bovenstaande activa zijn liquide activa, aangezien ze kunnen worden omgezet in hun respectieve waarden volgens de contractuele claims van wat ze vertegenwoordigen. Ze hebben niet noodzakelijkerwijs een inherente fysieke waarde, zoals land, eigendom, handelswaar, enz.
Classificatie van financiële activa
Er is geen enkele meetclassificatietechniek die geschikt is voor al deze activa. Het kan worden geclassificeerd als vlottende activa of vaste activa op de balans van een bedrijf.
# 1 - Vlottende activa
Het bevat die investeringsactiva die van korte duur zijn en liquide investeringen zijn.
bron: Microsoft.com
# 2 - Vaste activa
Vaste activa zoals aandelen van andere bedrijven of schuldinstrumenten die langer dan een jaar in portefeuille worden gehouden.
bron: Microsoft.com
Voordelen
- Sommige van deze activa, die zeer liquide zijn, kunnen gemakkelijk worden gebruikt om rekeningen te betalen of om financiële noodsituaties te dekken. Geldmiddelen en kasequivalenten vallen onder deze categorie. Aan de andere kant kan het zijn dat men moet wachten tot de aandelen geld krijgen, omdat ze eerst in ruil moeten worden verkocht, gevolgd door verrekening.
- Voor beleggers geeft het hen meer zekerheid als ze meer kapitaal in liquide middelen hebben geparkeerd.
- Het dient als een belangrijke economische functie voor de financiering van materiële activa. Het wordt mogelijk met de overdracht van geld van degenen die er een overschot van hebben naar waar het nodig is voor dergelijke financiering.
- Financiële activa verdelen het risico volgens voorkeuren en risicobereidheid van de partijen die betrokken zijn bij de investering van het immaterieel actief. Het vertegenwoordigt juridische aanspraken op toekomstige contanten die doorgaans worden verwacht tegen een bepaalde looptijd en een bepaald tarief. De tegenpartijen die bij de overeenkomst betrokken zijn, zijn het bedrijf dat de toekomstige cash (emittent) zal betalen en de investeerders.
Nadelen en beperkingen
- Financiële activa (liquide middelen) zoals deposito's op spaarrekeningen en lopende rekeningen bij banken zijn sterk beperkt als het gaat om het rendement op investeringen, aangezien er geen beperkingen zijn voor het opnemen ervan.
- Bovendien kunnen deze activa, zoals cd's en geldmarktrekeningen, de opname voor maanden of jaren verhinderen volgens de overeenkomst, of ze zijn opvraagbaar.
- Het komt voornamelijk met een vervaldatum in het contract, waarbij wordt geprobeerd activa vóór de vervaldatum te verzilveren, waardoor boetes en lagere rendementen worden gevraagd.
Belangrijke punten
- De waarde van dit actief wordt bepaald door de vraag naar en het aanbod van dergelijke activa op de markt.
- Deze activa worden gewaardeerd volgens het geld dat nodig is om ze om te zetten, wat opnieuw wordt bepaald op basis van bepaalde parameters. De waarde van de financiële activa van mensen kan aanzienlijk veranderen, vooral als ze voor een groot deel in aandelen hebben geïnvesteerd.
- De waardering van financiële activa kan niet plaatsvinden met behulp van één enkele waarderingsmethode. Stel dat we aandelen meten als de investeringen klein zijn in kwantum, dan kan de marktprijs worden beschouwd als een maat voor de waarde van de aandelen op dat moment. Als een bedrijf echter een groot aantal aandelen van andere bedrijven bezit, is de marktprijs van het aandeel niet relevant omdat de belegger met meerderheidsaandelen deze mogelijk niet verkoopt.
- Elk financieel actief heeft verschillende risico's en opbrengsten voor zijn koper. Een autobedrijf heeft bijvoorbeeld meestal geen idee van de verkoop van zijn auto's, waardoor de waarde van de voorraden van het bedrijf kan stijgen of dalen. Een obligatie kan in gebreke blijven, omdat emittenten de nominale waarde van een obligatie mogelijk niet terugbetalen. Zelfs aan contanten en spaarrekeningen zijn risico's verbonden, aangezien inflatie de koopkracht kan beïnvloeden.
Gevolgtrekking
Deze zijn een cruciaal onderdeel van elke organisatie. Het moet altijd een goed overzicht hebben van zijn financiële activa, zodat het kan worden gebruikt wanneer dat nodig is, zoals in financiële noodsituaties. Het is handig om de beschikbaarheid van dergelijke activa in de gaten te houden.
Elk financieel actief heeft een ander maar specifiek doel voor de houder, elk heeft een ander risico, en dus zijn de opbrengsten ook verschillend op basis van het risico voor de koper van een dergelijk actief. Aangezien elk type activum een beloning en risico met zich meebrengt, is het altijd raadzaam om een mix van verschillende activatypen aan te houden om een optimale portefeuille te hebben. Het helpt bij het goed functioneren van de organisatie zonder een tekort aan activa.
