Voorwaartse PE-ratio

Forward PE-ratio gebruikt de verwachte winst per aandeel van het bedrijf over de periode van de komende 12 maanden voor het berekenen van de koers-winstverhouding en wordt berekend door de prijs per aandeel te delen door de verwachte winst per aandeel van het bedrijf over de periode van de komende 12 maanden.

Wat is de forward PE-ratio?

Er is slechts één verschil tussen de PE-ratio van het bedrijf en de forward PE-ratio van hetzelfde bedrijf. Het verschil is alleen de inkomsten die we gebruiken om te berekenen. In PE-ratio gebruiken we de winst van het voorgaande jaar. In de toekomstige PE gebruiken we echter de verwachte inkomsten voor het komende jaar.

Net als de PE-ratio is de forward PE ook een goede maatstaf om te bepalen of een bedrijf financieel gezond is of niet. Maar elke belegger moet samen met deze forward ratio naar een heleboel andere financiële ratio's kijken om tot de conclusie te komen of ze al dan niet in een bedrijf moeten investeren.

Formule

Zoals hierboven vermeld, is de formule van de forward koersverdienverhouding slechts een uitbreiding van de formule van de PE-ratio.

Laten we de onderstaande formule eens bekijken -

Hier moeten we twee componenten overwegen.

  • De eerste component is de marktprijs per aandeel. Aangezien de marktprijs (waartegen de potentiële aandeelhouder de aandelen van het bedrijf zou kopen) in de loop van de tijd kan veranderen, kan de marktprijs op verschillende tijdstippen variëren. We moeten de marktprijs delen door het aantal uitstaande aandelen van het bedrijf om de marktprijs per aandeel te achterhalen.
  • De tweede component is de verwachte winst per aandeel. Als belegger kunt u verschillende publicaties bekijken om meer te weten te komen over de verwachte inkomsten. Of u kunt een financieel analist inhuren en haar helpen om een ​​schatting te maken.

We kunnen de toekomstige winst per aandeel berekenen met behulp van de volgende formule:

Door deze formule te gebruiken, kunnen beleggers ook weten hoeveel een bedrijf per aandeel zal verdienen. Vervolgens kunnen ze dezelfde formule gebruiken om meer te weten te komen over de Forward PE Ratio.

Voorbeelden

Laten we nu twee voorbeelden nemen van de koers / winstverhouding op termijn. De eerste zou simplistisch zijn, waar alles zou worden gegeven. Het tweede voorbeeld zou een beetje ingewikkeld zijn.

Voorbeeld 1

Jill is nieuw in het beleggen in aandelen. Ze wil weten of ze moet investeren in Burban Ltd., een koekjesbedrijf. Dus vraagt ​​ze haar broer, die al een hele tijd in aandelenbeleggingen zit. Haar broer, Jack, adviseert haar om naar een aantal financiële ratio's te kijken. Jill bedacht alle verhoudingen behalve de koersverdienverhouding. Help Jill de verhouding te achterhalen door de volgende informatie te gebruiken -

  • Totale marktprijs van het aandeel - $ 1 miljoen
  • Aantal uitstaande aandelen - 100.000
  • Verwachte inkomsten voor het komende jaar - $ 500.000

We zullen de forward PE-ratio berekenen door het voorbeeld in twee delen te splitsen.

Eerst zullen we de marktprijs per aandeel berekenen, en dan zullen we de toekomstige EPS te weten komen.

  • Marktprijs per aandeel = totale marktprijs van het aandeel / aantal uitstaande aandelen
  • Of: marktprijs per aandeel = $ 1.000.000 / 100.000 = $ 10 per aandeel.

Om de voorwaartse EPS te achterhalen, moeten we de formule gebruiken.

  • Forward EPS = verwachte winst voor het komende jaar / aantal uitstaande aandelen
  • Of vooruit-EPS = $ 500.000 / 100.000 = $ 5 per aandeel.

Als we nu de formule van de koersverdienverhouding gebruiken, krijgen we -

  • Forward PE Ratio = marktprijs per aandeel / termijn EPS
  • = $ 10 / $ 5 = 2.

Voorbeeld 2

De heer Amit wil de koerswinstverhouding van Buddha Jeans Ltd. berekenen. Het probleem is dat hij niet alle informatie heeft. Hij kent alleen de PE-ratio van het bedrijf en ook de EPS. Hij heeft ook een consensusrapport dat zegt dat de verwachte winst van Buddha Jeans Ltd. het komende jaar $ 1 miljoen zou bedragen. Help de heer Amit deze verhouding te achterhalen door de volgende informatie te gebruiken -

  • PE-verhouding - 4.
  • EPS - $ 15 per aandeel.
  • Het aantal uitstaande aandelen - 100.000.

We hebben de PE Ratio en EPS gekregen. Dus laten we ze opsplitsen.

  • PE-ratio = marktprijs per aandeel / EPS
  • We weten dat de PE-ratio 4 is en de EPS $ 15 per aandeel.

Dus met dezelfde informatie krijgen we nu -

  • 4 = marktprijs per aandeel / $ 15
  • Of: marktprijs per aandeel = 4 * $ 15 = $ 60 per aandeel.

Om deze verhouding te achterhalen, moeten we het laatste stukje informatie berekenen, dwz voorwaartse EPS.

Om de voorwaartse EPS te achterhalen, gebruiken we de volgende formule -

  • Forward EPS = verwachte winst / aantal uitstaande aandelen
  • Of: Forward EPS = $ 1 miljoen / 100.000 = $ 10 per aandeel.

Nu hebben we alle informatie die we nodig hebben-

  • Termijnprijsverdienverhouding = $ 60 per aandeel / $ 10 per aandeel = 6.

Voorwaartse PE-verhouding van Amazon

Huidige aandeelprijs Amazon = 1.586,51 (vanaf 20 maart 2018)

Forward EPS (2018) van Amazon = $ 8,3

Voorwaartse EPS (2019) van Amazon = $ 15,39

  • Ratio (2018) = huidige prijs / winst per aandeel (2018) = 1.586,51 / 8,31 = 190,91x
  • Ratio (2019) = huidige prijs / EPS (2019) = 1.586,51 / 15,39 = 103,08x

Vooruit PE-calculator

U kunt de volgende Forward PE-calculator gebruiken.

Marktprijs per aandeel
Verwachte winst per aandeel
Formule voorwaartse PE-verhouding
 

Formule voorwaartse PE-verhouding =
Marktprijs per aandeel
=
Verwachte winst per aandeel
0
=0
0

Voorwaartse PE-ratio in Excel

Laten we nu hetzelfde voorbeeld hierboven doen in Excel. Dit is heel simpel. Eerst moeten we het marktprijsaandeel en de verwachte winst per aandeel berekenen, en daarna zullen we de verhouding berekenen. U kunt de verhouding eenvoudig berekenen in het meegeleverde sjabloon.

We zullen het berekenen door het voorbeeld in twee delen te splitsen.

Als we de formule gebruiken, krijgen we -

Voorbeeld # 2

Nu hebben we alle informatie die we nodig hebben om de forward PE-ratio te achterhalen.

U kunt deze sjabloon hier downloaden - Forward PE Ratio Excel-sjabloon.

Forward PE Ratio Video